क्रिप्टो उत्साही या संस्थागत निवेशकों के लिए बिटकॉइन ट्रेडिंग कभी आसान नहीं रही। विनियमित एक्सचेंज कई क्रिप्टोकरेंसी पर डेरिवेटिव और फ्यूचर्स ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं। क्रिप्टो जुआरी पर क्रिप्टो जुआ के लिए कम ब्याज दरों वाले एक्सचेंजों से क्रिप्टो ऋण भी प्राप्त कर सकते हैं सबसे अच्छा क्रिप्टो कैसीनो.
इसके अलावा, बिटकॉइन व्यापारियों ने सीएमई के वायदा अनुबंधों और बिटकॉइन बाजार मूल्य से संबंधित पैटर्न की पहचान की है। उन्होंने प्रत्येक अनुबंध की समाप्ति के बाद एक अंतर दिखाई दिया है। आइए हम सीएमई अंतर को देखें और बिटकॉइन की भविष्य की सफलता के लिए इसका लाभ कैसे उठाएं।
सीएमई क्या है?
शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज, या सीएमई, को 1898 में शिकागो बटर एंड एग बोर्ड के रूप में लॉन्च किया गया था। प्रारंभ में, एक्सचेंज ने व्यापारियों को पोर्क और अन्य कृषि उत्पादों जैसी वस्तुओं में स्टॉक खरीदने की अनुमति दी।
1969 में, उन्होंने अपने वायदा अनुबंधों में वित्तीय उत्पादों को जोड़ना शुरू किया। इनमें मुद्रा, बांड और ब्याज दरें शामिल हैं। इसके अलावा, उनके पहले वायदा अनुबंध में सूअर का मांस पेट जम गया था।
इसके अलावा, यह 2000 में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बनने वाले पहले वित्तीय एक्सचेंजों में से एक था। इससे पहले, एक्सचेंज निजी स्वामित्व वाली सदस्य-आधारित कंपनियां थीं।
हालांकि, 2007 तक शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी) में सीएमई का एक महत्वपूर्ण प्रतियोगी था। तब से, उन्होंने सीबीओटी में विलय कर दिया और सीएमई समूह का गठन किया। समूह ने न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX) और कमोडिटी एक्सचेंज (COMEX) को शामिल करने के लिए अपने समूह का विस्तार किया।
तदनुसार, सीएमई समूह ने डॉव जोन्स स्टॉक और वित्तीय सूचकांक में 90% हिस्सेदारी भी खरीदी। और 2012 में, इसने संयुक्त राज्य अमेरिका के वित्तीय क्षेत्र पर अपना प्रभाव बढ़ाने के लिए कैनसस सिटी बोर्ड ऑफ ट्रेड (KCBT) को खरीदा।
वर्तमान में, सीएमई समूह लगभग सभी वस्तुओं पर वायदा अनुबंध प्रदान करता है। इनमें सोना, चांदी, तेल और यहां तक कि मौसम भी शामिल है। 2017 में, सीएमई समूह पेशकश करने वाला पहला विनियमित एक्सचेंज था बिटकॉइन वायदा अनुबंध।
तदनुसार, बिटकॉइन की कुख्यात अस्थिरता के साथ, इन सीएमई बिटकॉइन वायदा अनुबंधों में व्यापार संस्थागत और उच्च आय वाले निवेशकों को बिटकॉइन में निवेश करने के लिए एक कम जोखिम भरा अवसर देता है। बिटकॉइन के विकास का लाभ उठाने के लिए उन्हें विभिन्न क्रिप्टो एक्सचेंजों पर जाने की आवश्यकता नहीं थी।
बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है?
अब, यह सवाल पूछता है, क्या हैं बिटकॉइन वायदा? हम सभी ने बिनेंस और कॉइनबेस जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर बिटकॉइन के व्यापार के बारे में सुना है, लेकिन ये एक्सचेंज बिटकॉइन वायदा कारोबार की भी पेशकश करते हैं।
अब, वायदा कारोबार के व्यापारियों के लिए कई लाभ हैं। सबसे पहले, एक वायदा अनुबंध उन्हें पूर्व निर्धारित मूल्य पर बिटकॉइन खरीदने या बेचने के लिए एक बोली मूल्य निर्धारित करने की अनुमति देता है।
उदाहरण के लिए, आप यह कहते हुए एक वायदा अनुबंध दर्ज कर सकते हैं कि आप 1 अप्रैल 40 को 000 डॉलर में 1 बीटीसी खरीदेंगे। एक अन्य व्यापारी इस अनुबंध को स्वीकार कर सकता है और इस कीमत पर अपना बीटीसी बेच सकता है। बेशक, यदि बिटकॉइन का मूल्य $2022 तक बढ़ जाता है, तो आप इसे बहुत कम कीमत पर खरीदेंगे, और विक्रेता को इसे बाजार मूल्य से $50 कम पर बेचने पर नुकसान उठाना पड़ेगा।
व्यापारी भी इन वायदा अनुबंधों का व्यापार करते हैं, उनके मूल्यों में बिटकॉइन के बाजार मूल्य के अनुसार उतार-चढ़ाव होता है। यह अप्रत्यक्ष रूप से बिटकॉइन के व्यापार के लिए एक प्राथमिक और द्वितीयक बाजार बनाता है। एक महत्वपूर्ण नोट यह है कि सीएमई बिटकॉइन फ्यूचर्स अनुबंध वास्तविक संपत्ति से संबंधित नहीं है। ट्रेडर्स को ट्रेड किए गए बिटकॉइन का नकद मूल्य प्राप्त होता है। यह इसे क्रिप्टोकरेंसी में ट्रेडिंग का अधिक तरल तरीका बनाता है।
उसके बाद, सीएमई बिटकॉइन वायदा अनुबंधों में वास्तविक बिटकॉइन शामिल नहीं है। बिटकॉइन के बाजार भाव पर इनका सीधा असर नहीं होता है। हालांकि, लंबी अवधि में, इस बात की संभावना है कि बिटकॉइन फ्यूचर्स में निवेश की गई पूंजी परिसंपत्ति को अधिक स्थिरता और तरलता प्रदान करेगी।
अंत में, यह दीर्घकालिक प्रभाव बिटकॉइन और सीएमई वायदा के बीच अंतर पैदा करता है। यह बिटकॉइन के बाजार मूल्य की तुलना में एक सीएमई अंतर पैदा करता है। और क्रिप्टो एक्सचेंज सीएमई के बजाय 24/7 व्यापार करते हैं, जो सप्ताहांत के दौरान ट्रेडों को रोकता है।
ट्रेडिंग गैप क्या है?
वित्तीय क्षेत्र में अक्सर विनिमय और कमोडिटी बाजार की कीमतों के बीच अंतर होता है। अधिक महत्वपूर्ण अंतराल आमतौर पर तब दिखाई देते हैं जब संपत्ति अत्यधिक अस्थिर होती है (बिटकॉइन के मामले में), या यह संपत्ति की खबर से पहले या बाद में होती है।
तदनुसार, बाजार की जानकारी डॉव जोन्स जैसे इंडेक्स पर रीयल-टाइम में लगातार अपडेट नहीं होती है। कभी-कभी एक्सचेंजों पर विचार करने में अधिक समय लगता है क्योंकि व्यापारियों को एक साथ डेटा प्राप्त नहीं होता है।
इसके अलावा, आम तौर पर चार प्रकार के व्यापारिक अंतराल होते हैं। सबसे पहले, टूटने वाले अंतराल हैं। ये तब होते हैं जब किसी परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन में एक नई प्रवृत्ति उभरने लगती है। यह किसी संपत्ति के संबंध में अच्छी या बुरी खबर की प्रतिक्रिया हो सकती है। उदाहरण के लिए, किसी कंपनी की रिपोर्ट की गई आय अपेक्षा से बहुत कम हो सकती है। व्यापारी इसकी अपरिहार्य कीमत में गिरावट से पहले परिसंपत्ति को बेचने का प्रयास कर सकते हैं।
दूसरे, थकावट के अंतराल तब होते हैं जब व्यापारी परिसंपत्ति के लिए नए उच्च या निम्न को प्रभावित करने के लिए अंतिम-मिनट के व्यापार करते हैं। यह आमतौर पर एक मूल्य पैटर्न के अंत में होता है। उदाहरण के लिए, कई व्यापारी अपने मंदी के चलने से पहले संपत्ति को कम करने का प्रयास कर सकते हैं। इसके परिणामस्वरूप बाजार और विनिमय मूल्य के बीच अंतर हो सकता है।
तीसरा, सामान्य अंतराल हैं जो एक पैटर्न के दौरान नहीं होते हैं। वे व्यापारिक भावना से संबंधित बाजार की स्थितियों के कारण पॉप अप करते हैं।
अंत में, निरंतरता अंतराल तब होता है जब किसी परिसंपत्ति के भविष्य के मूल्य आंदोलन के संबंध में खरीदारों और विक्रेताओं के बीच आम सहमति होती है। यह एक मूल्य पैटर्न के बीच में होता है।
सीएमई गैप क्या है?
सीएमई बिटकॉइन फ्यूचर्स और बिटकॉइन स्पॉट प्राइस के बीच का अंतर इसलिए होता है क्योंकि सीएमई 24/7 ट्रेड नहीं करता है। अमेरिका में सप्ताहांत, छुट्टियों और देर रात में, व्यापारी क्रिप्टो एक्सचेंजों पर बिटकॉइन खरीदना और बेचना जारी रखते हैं। इसका मतलब मूल्य अंतर है जब सीएमई फिर से व्यापार के लिए खुलता है।
यह भी हर दिन एक ही समय पर बंद हो जाता है। सीएमई एक्सचेंज शुक्रवार को यूएस में शाम 5:45 बजे पूर्वी मानक समय (ईएसटी) पर बंद हो जाता है और रविवार को शाम 6 बजे ईएसटी पर खुलता है। एक्सचेंज यूएस में सार्वजनिक अवकाश के दिन भी बंद रहता है।
इसके अलावा, बिटकॉइन के मूल्य आंदोलनों के संबंध में व्यापारी भावना के आधार पर सीएमई अंतर भरता है। क्रिप्टो समुदाय का मानना है कि जब भी महत्वपूर्ण मूल्य अंतर होता है तो अंतर भर जाता है। कई क्रिप्टो व्यापारी इस विश्वास का लाभ उठाने का प्रयास करते हैं ताकि बिटकॉइन फ्यूचर्स खरीदने या एक्सचेंजों पर बिटकॉइन खरीदने और बेचने से मुनाफा कमाया जा सके, जब वे एक आगामी अंतराल को देखते हैं।
हालांकि, अन्य लोगों का मानना है कि कई कारकों के कारण मूल्य आंदोलनों को निर्धारित करने के लिए सीएमई अंतर अपर्याप्त है। सबसे पहले, सीएमई बिटकॉइन वायदा कारोबार की मात्रा बिटकॉइन पर स्पॉट ट्रेडिंग की तुलना में बहुत कम है। बिटकॉइन का ट्रेडिंग वॉल्यूम पार हो गया 1 $ अरब पिछले 24 घंटों में, जबकि सीएमई पर बिटकॉइन फ्यूचर्स का केवल ट्रेडिंग वॉल्यूम अधिक था 70 $ मिलियन.
तदनुसार, यह विसंगति क्रिप्टो एक्सचेंजों पर बिटकॉइन के समग्र बाजार मूल्य के लिए सीएमई बिटकॉइन वायदा कीमतों के किसी भी आंदोलन को अप्रासंगिक बनाती है।
अंत में, भले ही दो संपत्तियों के बीच कोई सीधा संबंध न हो, अन्य कारक अंतर को प्रभावित करते हैं और क्या व्यापारी सक्रिय रूप से इसे भरने का प्रयास करते हैं।
सीएमई गैप कितनी बार भरा जाता है?
बिटकॉइन बाजार मूल्य से मेल खाने के लिए सीएमई अंतर कितनी बार भरता है, इस पर कोई सहमति नहीं है। लेकिन तकनीकी संकेतक सामान्य रूप से भरने की आवृत्ति का समर्थन करते हैं।
सबसे पहले, अंतराल भरने की आवृत्ति तर्कहीन उत्साह पर निर्भर करती है। यह तब संदर्भित करता है जब व्यापारी अपने व्यापार के साथ अत्यधिक आशावादी या निराशावादी होते हैं। यह बाजार मूल्य में आसन्न सुधार का संकेत देता है।
दूसरे, तकनीकी प्रतिरोध तब हो सकता है जब परिसंपत्ति तक पहुंचने या वापस गिरने के लिए कोई समर्थन या प्रतिरोध मूल्य न हो। यह तब होता है जब संपत्ति की कीमत में तेज वृद्धि या कमी होती है।
तीसरा, मूल्य पैटर्न स्पष्ट संकेतक हैं कि एक अंतर भर जाएगा। ये एक पैटर्न की शुरुआत या अंत में होते हैं। यह अंतराल के प्रकार पर भी निर्भर करता है। एक थकावट अंतराल निरंतरता अंतराल की तुलना में अधिक बार भरता है क्योंकि मूल्य पैटर्न के अंत में थकावट अंतराल होता है। हालांकि, निरंतर अंतराल एक नए मूल्य पैटर्न का संकेत देते हैं। भविष्यवाणी करना कहीं अधिक कठिन है।
आम सहमति प्रभाव
क्रिप्टोक्यूरेंसी समुदाय ने 2018 के बाद से लगातार सीएमई अंतर को कवर किया है, और जब अंतराल दिखाई देता है, तो उन्होंने प्रत्येक सप्ताहांत में इसे भुनाने की कोशिश की है। नतीजतन, इसने सर्वसम्मति प्रभाव को जन्म दिया है। यह तब होता है जब कई व्यापारी किसी विशेष परिणाम की उम्मीद में व्यापार करते हैं, लेकिन इसके विपरीत होता है।
उदाहरण के लिए, कई बिटकॉइन उपयोगकर्ता उम्मीद करते हैं कि शुक्रवार को सीएमई बंद होने से दो दिन पहले बाजार मूल्य गिर जाएगा। कई व्यापारी इसका अनुमान लगाते हैं और इस बिंदु पर बिटकॉइन खरीदने का प्रयास करते हैं, लेकिन दूसरों को पता है कि सीएमई बंद होने के बाद बिटकॉइन की बाजार मूल्य पर वापस कूदने की प्रवृत्ति है। इसलिए, विक्रेता नहीं बेचते हैं, और खरीदारों के पास अपने आदेश नहीं भरे जाते हैं। इससे कोई गैप फिल नहीं होता है।
दूसरी ओर, आम सहमति का प्रभाव केवल महत्वपूर्ण रुझानों पर ही लागू होता है और क्रिप्टोकरेंसी जैसे अस्थिर बाजार में इसका अधिकार कम होता है। इसका मतलब है कि व्यापारी अधिक अल्पकालिक व्यापारिक निर्णय लेते हैं, और अंतराल अधिक बार हो सकता है।
संक्षेप में, अंतराल भरण कई अवधियों के दौरान होता है। एक मूल्य पैटर्न की शुरुआत में। रैली के बीच में या तेजी की दौड़ के अंत में। चाल यह है कि अंतर के प्रकार की पहचान करें और तदनुसार व्यापार करें।
सीएमई गैप का व्यापार कैसे करें
सीधे खरीदें और लंबे समय तक जाएं
अंतर के व्यापार के लिए पहली रणनीति कम से कम जोखिम और प्रयास करती है। सबसे पहले, आपको चाहिए खरीदने के लिए सीएमई बिटकॉइन वायदा अनुबंध समाप्त होने से 48 घंटे पहले बिटकॉइन। डिप खरीदने से आप कम कीमत पर बिटकॉइन खरीद सकते हैं। सोमवार को सीएमई गैप भरने के बाद आप अपनी होल्डिंग बेच सकते हैं। आप इसे तब तक दोहरा सकते हैं जब तक आप आवश्यक लाभ नहीं कमा लेते।
इसके अलावा, इस रणनीति का मुख्य लाभ यह है कि आप कम कीमत पर खरीदे गए बिटकॉइन के मालिक हैं। सबसे खराब स्थिति आपको एक मूल्यवान संपत्ति के साथ छोड़ देती है जिसे आप तुरंत नहीं बेच सकते। यह एक प्रतीक्षारत खेल है जिसे आप छोटी और लंबी अवधि में जीतते हैं।
होल्ड एंड गो शॉर्ट
निम्नलिखित रणनीति में मूल्य में गिरावट आने से पहले इसका लाभ उठाना शामिल है। यहां आप अपनी होल्डिंग्स को शॉर्ट-सेल कर सकते हैं और उन्हें उसी कीमत पर पुनर्खरीद कर सकते हैं लेकिन अधिक बिटकॉइन रख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, आपके पास $45 मूल्य का बिटकॉइन है। आप रिपोर्ट की गई गिरावट से कुछ दिन पहले इसे उस कीमत पर बेचते हैं। फिर आप अपने $000 के साथ बिटकॉइन को पुनर्खरीद करें। इस बार बिटकॉइन की कीमत $45 है। तब आपको पहले की तुलना में 000 डॉलर अधिक बिटकॉइन प्राप्त होंगे।
हालाँकि, यह एक जोखिम भरी रणनीति है क्योंकि इसमें आपकी संपत्ति को छोड़ना शामिल है। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कीमत में काफी गिरावट आएगी, और अगर कीमत नहीं गिरती है तो आपको अपने बिटकॉइन के लिए अधिक भुगतान करना पड़ सकता है।
विश्लेषण पहले, व्यापार दूसरा
व्यापार करने से पहले आपको बाजार का विश्लेषण करना चाहिए। भावनाओं पर आधारित ट्रेडिंग या गुम होने के डर (FOMO) के कारण आप एक महत्वपूर्ण जानकारी चूक सकते हैं। इस निरीक्षण के परिणामस्वरूप परिहार्य नुकसान हो सकता है या मुनाफे पर नुकसान हो सकता है।
इसलिए, आपको यह याद रखने की आवश्यकता है कि विभिन्न प्रकार के अंतराल हैं, प्रत्येक एक स्थिति लेने का संकेत देते हैं। बिटकॉइन सीएमई फ्यूचर्स आमतौर पर निरंतरता अंतराल का पालन करते हैं, जिसका अर्थ है कि फ्यूचर्स की कीमत को बिटकॉइन की बढ़ती कीमत को पकड़ने की जरूरत है। साथ ही, थकावट के अंतराल से संकेत मिलता है कि वायदा कीमत को पूरा करने के लिए बाजार मूल्य गिर रहा है।
सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि एक बार जब कोई अंतर भरना शुरू हो जाता है, तो यह शायद ही कभी रुकता है क्योंकि कोई प्रतिरोध या समर्थन स्तर नहीं होता है। इसका मतलब है कि आपको अपना ट्रेड-इन समय तय करना होगा या अगले अंतराल के भरने की प्रतीक्षा करनी होगी।
निष्कर्ष
सीएमई गैप का व्यापार करने के लिए आपको एक निश्चित अवधि में मौजूद गैप के प्रकार की पहचान करने की आवश्यकता होती है। उद्घाटन हमेशा नहीं भरते हैं, लेकिन आपको लंबे समय तक जाने की जरूरत है और जब वे ऐसा करते हैं तो इसे सुरक्षित रखें। या आप अपनी होल्डिंग कम कर सकते हैं और बिटकॉइन की कीमत में गिरावट और संपत्ति के लिए जोखिम से अधिक भुगतान के कारण उच्च लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
यदि आपने अंतर का व्यापार करने का प्रयास करने से पहले अपना शोध किया तो यह मदद करेगा। गैप फिल क्रिप्टो मूल्य आंदोलनों का केवल एक संकेतक है, और आपको उन्हें अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ उपयोग करने की आवश्यकता है।
