As cryptocurrencies telah menjadi terkenal selama beberapa tahun terakhir, dunia telah diperkenalkan dengan Penawaran Koin Awal, atau dikenal sebagai ICO. Entitas ini hampir setara dengan crypto dengan Penawaran Umum Perdana, atau IPO, dan berfungsi sebagai cara untuk mendanai cryptocurrency atau proyek crypto yang akan datang.
Artikel ini akan membahas ICO. Khususnya: apa itu, bagaimana cara kerjanya, dan kelebihan dan kekurangannya.
Apa itu ICO?
Seperti yang dinyatakan di atas, ICO adalah crypto yang setara dengan IPO yang terutama ada untuk startup untuk mendanai proyek mereka. Perusahaan mana pun yang ingin mengumpulkan modal untuk mengembangkan dan membuat layanan, koin, atau aplikasi dapat meluncurkan penawaran untuk memenuhi tujuan investasi tertentu.
Investor yang tertarik untuk menyediakan sebagian dari modal dapat membeli ke dalam penawaran dan, setelah itu, biasanya menerima token dari perusahaan sebagai gantinya. Token dapat mewakili saham di perusahaan crypto, atau memiliki beberapa bentuk utilitas dalam ekosistem layanan perusahaan.
Penawaran pertama diadakan pada tahun 2013 oleh Mastercoin (sekarang Omni Layer), tetapi Ethereum menciptakan penawaran paling terkenal di kalangan crypto pada tahun 2014. Ini menghancurkan jumlah yang sebelumnya diperoleh pada saat itu, akhirnya berpuncak pada cryptocurrency terbesar kedua di dunia dan distribusi Ethereum. jaringan aplikasi.
Bagaimana Mereka Bekerja?
Meskipun premis umumnya cukup sederhana, bagaimana cara kerja penawaran ini?
Startup yang ingin meningkatkan modal melalui penawaran biasanya membuat kertas putih. Buku putih ini memberikan garis besar proyek startup. Secara khusus, ini merinci apa yang diperlukan proyek, kebutuhan apa yang dipenuhi dalam ekosistem pasar, tujuan investasi, dan berapa lama penawaran umum akan berlangsung, di antara beberapa lainnya.
Setelah pengumuman dan inisiasi kampanye penawaran umum, investor sering membeli token proyek dengan mata uang digital atau fiat. Meskipun token ini dapat digunakan dalam ekosistem layanan perusahaan, token tersebut juga digunakan sebagai perwakilan saham di dalam perusahaan. Dengan kata lain, mereka sebanding dengan memiliki saham, meskipun token tidak memiliki nilai intrinsik seperti halnya saham.
Uang dikembalikan ke calon investor jika tujuan pendanaan minimum tidak tercapai. Jika ICO berhasil, modal yang terkumpul kemudian digunakan untuk mendanai tujuan proyek perusahaan.
Apa yang Harus Dilakukan Sebelum Berinvestasi
Investor akan membutuhkan dompet dan akun cryptocurrency untuk membeli saham di proyek startup.
Namun, calon investor tidak boleh begitu saja menyelami penawaran tanpa terlebih dahulu menelitinya (dan ceruk apa yang ingin diisi oleh perusahaan). Seorang investor yang baik akan meneliti tim startup, serta kekuatan proyek secara umum, sebelum berinvestasi. Tidak bisa dikatakan cukup: teliti buku putih, tim pengembangan, dan anggota dewan yang terlibat sebelum berinvestasi.
Menemukan tawaran investasi tidak selalu mudah, tetapi informasi dapat diperoleh dari sumber online. Karena perusahaan yang meluncurkan penawaran menghasilkan banyak kemeriahan untuk produk potensial mereka, investor dapat mengunjungi berbagai forum diskusi dan sejenisnya untuk menemukan informasi ini. Selain itu, beberapa situs mengumpulkan penawaran yang tersedia, yang memudahkan penelitian karena investor dapat membandingkan dan membedakan apa yang ada di luar sana.
Perbedaan Antara ICO dan IPO
Perusahaan yang tidak menggunakan cryptocurrency mengumpulkan dana mereka dengan beberapa cara.
Pertumbuhan dan perkembangan bertahap yang biasa melalui laba membuat perusahaan hanya berkewajiban kepada pemiliknya sendiri. Alternatifnya adalah mencari investasi dari luar untuk memulai proyek-proyek perusahaan. Tentu saja, yang menarik di sini adalah bahwa investor luar ini sering memegang saham di dalam perusahaan ini sebanding dengan investasi mereka.
Cara lain untuk mengumpulkan dana adalah dengan mencari modal melalui investasi publik. Hal ini dilakukan dengan menjual saham kepada investor melalui IPO.
Membandingkan ICO dan IPO
Berbeda dengan IPO, terutama terkait dengan investasi, ICO menawarkan peluang bagi individu yang tertarik dengan proyek tertentu, mirip dengan crowdfunding. Tentu saja, selalu ada anggapan bahwa akan ada pengembalian investasi dalam beberapa bentuk, biasanya berupa penawaran token. Kesamaan dengan crowdfunding adalah mengapa penawaran ini sering disebut crowd sale.
Ada juga dua perbedaan lain antara IPO yaitu ICO. Seperti disebutkan di atas, mereka tidak diatur sejauh IPO, yang berarti tidak ada organisasi yang mengawasi operasi mereka. Perbedaan kedua terletak pada desentralisasi mereka, karena sifat sistem blockchain, menyediakan berbagai jenis struktur yang dapat diambil oleh penawaran.
Pada jenis struktur pertama, perusahaan dapat menetapkan batas pendanaan spesifik yang mewakili pasokan statis token yang tersedia. Struktur lainnya adalah memiliki persediaan yang terbatas tetapi kemudian memiliki pendanaan yang dinamis. Pendanaan dinamis berarti bahwa ketika token didistribusikan, harga keseluruhannya akan lebih tinggi dari dana akhir yang diterima.
Struktur lainnya adalah memiliki persediaan token yang dinamis yang meningkat sesuai dengan jumlah dana yang diterima. Dengan kata lain, harga token bersifat statis, tetapi total token tidak terbatas selama penawaran berjalan.
Keuntungan dan Kerugian ICO
Sekarang setelah kita membahas karakteristik umum ICO, kita akan membahas keuntungan dan kerugian utama dari investasi.
Keuntungan utama
Kami akan mulai dengan hal-hal positif. Ada keuntungan yang jelas bagi perusahaan yang telah membuat penawaran, tetapi keuntungan apa yang mereka miliki bagi investor?
Sementara investasi IPO reguler memberikan saham dalam saham tertentu, ICO tidak memberikan saham seperti itu. Sebagai gantinya, investor akan menerima apa yang dianggap setara dengan blockchain, token cryptocurrency. Cukup mudah untuk membuat token ini, dan tidak memiliki jaminan hukum atau nilai intrinsik.
Alasan utama berinvestasi untuk menerima token adalah potensi pengembalian investasi besar-besaran yang dapat diberikan oleh beberapa penawaran. Jika berhasil, harga nilai token akan melonjak di atas harga yang ditetapkan, menciptakan keuntungan jangka pendek.
Dalam jangka panjang, pertumbuhan berkelanjutan dari proyek cryptocurrency akan memberikan keuntungan lebih lanjut. Memang banyak investor yang menjelma menjadi jutawan melalui investasi tersebut. Setelah berhasil, ada potensi pertumbuhan besar-besaran dan pengembalian investasi yang tinggi.
Kekurangan Utama
Tentu saja, ada kerugian untuk berinvestasi di ICO, karena mereka telah membawa masalah dan tantangan baru sejak awal. Antusiasme investor melihat kisah sukses penawaran tertentu telah menjadi penyebab banyak investasi berisiko.
Karena sifatnya yang tidak diatur, masalah utama dengan penawaran adalah banyaknya penipuan dan contoh penipuan yang harus diwaspadai. Investor perlu melakukan penelitian yang memadai, atau mereka mungkin menjadi mangsa jebakan ini. Lebih buruk lagi, karena organisasi pemerintah tidak mengawasi operasi mereka, investor akan kehilangan uang yang telah mereka masukkan ke dalam penawaran jika terjadi sesuatu.
Karena banyaknya penipuan, beberapa negara telah melarang penawaran untuk menjaga stabilitas pasar keuangan. Akibatnya, regulasi lebih banyak berupa pelarangan daripada kontrol aktual atas penawaran yang ada.
Seringkali, penipuan menyerupai hal yang nyata, dengan situs web dan janji visi besar. Mereka yang menjadi mangsanya sering diminta untuk menyetor koin mereka ke dalam dompet crypto yang disusupi.
Setelah itu, tidak lama kemudian para penipu “memompa dan membuang” koin mereka. Ini adalah saat scammers membuat hype untuk penawaran tertentu untuk menciptakan dan mempertahankan minat yang cukup, sehingga meningkatkan nilai token sebelum membuang token untuk mendapatkan keuntungan yang cepat dan mudah.
Calon investor tidak pernah tahu pasti apakah mereka akan rugi setelah berinvestasi. Untuk setiap Ethereum, tak terhitung banyaknya orang lain yang berusaha mengambil uang dan lari. Sebaliknya, mungkin ada proyek yang tidak dipahami dengan baik yang tidak akan pernah berhasil setelah tahap perencanaan karena masalah penskalaan.
Mengetahui potensi penipuan dan penipuan sangat penting untuk investasi yang sukses.
Perhatikan Prospek yang Menarik
Artikel ini telah merinci gambaran umum ICO. Secara khusus, ini melihat siapa mereka, bagaimana mereka bekerja, dan apa yang harus dilakukan oleh calon investor sebelum menyerahkan uang mereka. Setelah itu, membandingkan perbedaan antara ICO dan IPO sebelum merinci keuntungan dan kerugian utama berinvestasi dalam penawaran ini.
Pada akhirnya, penawaran ini adalah cara baru untuk berinvestasi dalam proyek crypto baru yang menarik yang dapat memberikan pengembalian investasi yang besar. Sisi lain dari hal ini adalah sifatnya yang tidak diatur, memberikan kesempatan bagi penipu dan penipu untuk mengelabui investor yang tidak menaruh curiga. Lanjutkan dengan hati-hati, dan selalu lakukan uji tuntas Anda.
