비트코인은 현재까지 가장 가치 있는 암호화폐입니다. 그것은 큰 일일 거래량과 높은 유동성을 가지고 있습니다.
또 다른 시장 리더는 이더리움입니다. 블록체인의 스마트 계약은 금융을 위한 분산된 움직임으로 성장했습니다. DeFi를 통해 ERC-20 토큰 보유자는 대출을 받고 이자를 받을 수 있습니다.
이제 래핑된 비트코인(WBTC)은 비트코인의 유동성 및 가치와 DeFi의 기능 및 혁신을 결합하려고 시도하고 있습니다.
우리는 래핑된 비트코인과 DeFi를 살펴보고 현재와 미래에 어떻게 서로에게 도움이 될 수 있는지 알아볼 것입니다.
래핑된 비트코인이란?
비트코인(BTC)은 비트코인 블록체인의 기본입니다. 즉, 현재 상태에서 사용자는 네트워크 외부에서 BTC를 사용할 수 없습니다. 예를 들어 사용자는 Ethereum 또는 TRON과 같은 다른 블록체인에서 BTC를 사용할 수 없습니다.
하지만 BTC를 다른 블록체인에 배포하는 방법이 있습니다. 래핑된 비트코인은 BTC를 가져와 ERC-20 토큰으로 변환합니다. 이 토큰은 사용자의 비트코인을 나타내지만 이더리움 블록체인 외부에서는 가치가 없습니다. 사용자가 BTC를 래핑하면 래핑 된 비트 코인. 다른 플랫폼에서 사용할 때 포장된 비트코인을 다시 BTC로 변환해야 합니다.
래핑된 비트코인 DAO
두 가지 토큰 래핑 방법이 있지만 래핑된 비트코인은 DAO로 중앙 집중화됩니다. 포장 과정을 관리인에게 맡기는 것을 수반합니다. 여기에서 사용자는 자신의 BTC를 보관인에게 보내고 보관인은 원래 암호 화폐(1 BTC = 1 WBTC)와 1:1 페그로 포장된 비트코인을 주조합니다.
사용자가 원래 BTC를 검색하려는 경우 판매자는 소각 요청을 발행합니다. 여기에는 1:1 페그를 유지하기 위해 포장된 비트코인의 공급을 줄이는 것이 포함됩니다. 이에 따라 가맹점은 포장된 비트코인을 소각하고 원본 BTC를 사용자에게 보냅니다.
이 방법에서 판매자는 포장 프로세스를 용이하게 합니다. DAO(Decentralized Autonomous Organization)는 포장된 비트코인에 대한 보관 업무를 수행합니다. BitGo, Kyber 및 Ren은 이 DAO의 주요 파트너입니다. 다중 서명 계약은 DAO의 판매자 의무를 제어합니다. 그들은 연소 및 주조 과정을 수행합니다.
관리인은 예치된 BTC를 보유하고 래핑된 비트코인 발행을 감독합니다. 온체인 Proof of Reserve 프로토콜은 DAO에서 WBTC의 전체 배포를 제어합니다.
트러스트 모델
래핑된 비트코인 DAO의 몇 가지 프로토콜은 다른 수단을 통해 사기 및 손실된 자금을 완화합니다.
첫째, 사용자와 관리자 사이에 접촉이 없습니다. 포장된 비트코인을 받으려면 사용자가 판매자에게 연락해야 합니다.
다음으로 네트워크에 대한 분기별 감사가 있습니다. 외부 제XNUMX자는 발행된 토큰이 관리인이 보유한 저장된 BTC와 일치하는지 확인합니다. 네트워크는 네트워크의 신뢰할 수 있는 주소에서 서명을 게시하여 예약 증명을 표시할 수 있습니다.
DeFI란 무엇입니까?
분산 금융(DeFI) 중앙 집중식 금융 시스템에서 벗어나는 것입니다. 블록체인에 존재하는 금융 애플리케이션의 모음입니다. DeFI는 금융을 보다 오픈 소스, 무허가 및 P2P(피어 투 피어)로 만들려고 합니다. DeFi 사용자는 자금을 규제하고 모니터링하는 중앙 권한 없이 자산을 완벽하게 제어하는 것이 이상적입니다.
현재 대부분의 DeFi 애플리케이션은 이더리움 블록체인에서 실행됩니다. 이것은 이러한 응용 프로그램 간의 상호 운용성을 허용합니다. 그들은 서로 의사 소통하고 협업을 통해 새로운 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.
DeFi 사용 사례
DeFi 애플리케이션은 은행에 접근할 수 없는 사용자에게 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 그들은 차용 및 대출, 화폐 은행 서비스, 분산형 시장을 제공합니다. 온체인도 있다 탈 중앙화 거래소 (DEX) 중앙 권한이 필요하지 않습니다.
예를 들어 DeFI를 통한 대출 및 대출을 통해 사용자는 신용 확인 없이 대출을 받을 수 있습니다. 그들은 또한 그들의 암호 화폐를 담보로 할 수 있습니다. 또 다른 큰 이점은 사용자가 거의 즉시 대출을 받을 수 있다는 것입니다.
DeFI는 또한 스테이블코인으로 은행 서비스를 제공할 수 있습니다. 사용자는 스마트 계약을 통해 모기지를 받을 수 있습니다. 이것은 모기지를 신청할 때 중개인을 다루는 번거로움을 제거할 것입니다.
또한 DeFi 보험은 위험이 중개인 없이 많은 사용자에게 분산되어 있는 경우 보험료를 낮출 수 있습니다.
마지막으로 DeFi는 분산형 시장을 허용합니다. 여기서 거래자는 가격을 설정하기 위해 중앙 기관에 의존하지 않습니다. 대신 AMM(Automated Market Maker)을 사용할 수 있습니다. 이러한 알고리즘 프로토콜은 특정 플랫폼의 가격이 거래자의 감정과 일치하도록 합니다.
또한 DEX는 중앙 집중식 거래소보다 수수료가 저렴하며 많은 DEX를 통해 사용자는 지갑에서 직접 암호화폐를 거래할 수 있습니다. 이는 중앙 집중식 거래소보다 더 안전하다는 것을 의미합니다.
DeFi의 단점
많은 사람들이 DeFi를 대중 금융의 다음 단계로 보고 있지만 아직 해결해야 할 부분이 있습니다.
첫째, 블록체인 기술은 암호화된 검증 수단에 의존합니다. 채굴자와 스테이커는 거래를 확인하기 위해 컴퓨팅 능력을 사용해야 합니다. 이것은 시간이 걸리고 트랜잭션은 중앙 집중식 대안보다 느린 경향이 있습니다.
이에 따라 거래 속도를 높이려는 시도가 있었다. 비트코인 라이트닝 네트워크, 샤딩 및 사이드체인 구현이 몇 가지 예입니다. 다른 블록체인도 다른 블록체인보다 빠르지만 더 빠른 DeFi 애플리케이션을 갖기 위해서는 아직 가야 할 길이 있습니다.
다음으로, DeFi 애플리케이션은 사용자에게 자산에 대한 궁극적인 제어를 제공합니다. 블록체인이 변경할 수 없는 프로세스를 수행하도록 허용함으로써 이를 수행합니다. 사용자가 올바른 선택을 하지 않으면 문제가 될 수 있습니다. 예를 들어, 대출을 위해 너무 많은 담보를 사용할 수 있습니다. 이 프로세스는 되돌릴 수 없습니다. 개발자가 사용자 오류를 줄이는 것도 상당히 어렵습니다.
또한 DeFi 애플리케이션은 일반적으로 사용자가 고급 기능을 수행해야 합니다. 특정 유동성 풀에 보유 자산을 스테이킹하거나 애플리케이션을 사용하기 위해 특정 토큰을 구매해야 할 수도 있습니다. 이러한 유형의 사용자 경험은 매력적인 플랫폼으로 변환되지 않습니다. 새로운 사용자를 놀라게 할 수 있습니다.
마지막으로 이더리움 네트워크에만 수많은 DeFi 애플리케이션이 있습니다. 다른 블록체인도 DeFi 서비스를 제공하므로 사용자가 최적의 애플리케이션을 찾기 어려울 수 있습니다. 이러한 애플리케이션 정체는 새로운 사용자가 이러한 DeFi 플랫폼을 사용하는 것을 방해할 수도 있습니다.
WBTC의 XNUMX가지 장점
래핑된 비트코인은 비트코인 보유자를 위한 DeFi 공간으로의 훌륭한 진입점입니다. 이를 통해 네이티브 토큰을 사용하지 않고도 다른 블록체인의 이점을 경험할 수 있습니다.
1. 비트코인을 담보로 포장
DeFi 차용 및 대출 플랫폼은 차용인이 대출을 받기 위해 담보를 제시해야 한다고 규정합니다. 담보는 일반적으로 암호 화폐의 형태로 제공됩니다. 이 경우 랩핑된 비트코인을 사용합니다.
비트코인을 래핑하기 전에 대출 플랫폼이 이더리움 블록체인 위에 있기 때문에 차용인은 ETH(이더)를 담보로 사용해야 했습니다. 그러나 이제 차용인은 포장된 비트코인을 담보로 사용할 수 있습니다. 플랫폼이 담보로 하나의 토큰만 사용하는 경우 해당 토큰의 가격 변동성이 증가할 수 있기 때문에 이점이 있습니다.
2. WTBC 이자 및 수확량 농업
이러한 플랫폼은 AMM 및 유사한 알고리즘을 사용하여 가격을 결정합니다. 또한 이러한 플랫폼은 대출 기관이 차용인을 위해 암호화폐를 제공하도록 장려합니다. 암호화폐를 유동성 풀에 예치하면 이자를 얻을 수 있습니다.
또한 DeFi 대출 플랫폼은 일반적으로 중앙 집중식 플랫폼보다 높은 이자율을 제공합니다. 예를 들어, Compound의 유동성 풀에서 랩핑된 비트코인 대출은 3% 미만입니다. 은행에서 이자를 받는 동안 약 0.01%가 됩니다.
대출 기관도 수행할 수 있습니다. 수확량 농업. 이는 대출 기관이 대출로부터 받은 이자에서 이익을 얻기 위해 다양한 유동성 풀에 들어오고 나가는 것을 의미합니다.
3. 래핑된 비트코인 거버넌스 토큰
다양한 DeFi 플랫폼은 사용자에게 애플리케이션 사용에 대한 인센티브를 제공했습니다. 물론 여기에는 유동성 풀로부터 이자를 받는 것도 포함됩니다. 그러나 그들은 또한 거버넌스 토큰을 발행했습니다.
예를 들어, 유명한 거버넌스 토큰 메이커(MKR)는 보유자가 DAI 스테이블코인 프로토콜의 변경 사항에 대해 투표할 수 있도록 합니다. 이러한 변화는 차용인의 부채 한도를 높이거나 풀 검증을 위한 새로운 합의 모델을 사용하는 것까지 다양합니다.
이제 WBTC 보유자는 보유 자산을 유동성 풀에 예치할 수 있습니다. 그러면 그들은 이에 대한 이자를 받고 의결권에 대한 거버넌스 토큰을 얻을 수 있습니다.
4. 래핑된 비트코인 마진 거래
마진 거래는 거래자가 거래를 위해 돈을 빌리는 것을 포함합니다. 거래자는 거래를 롱 또는 숏으로 선택할 수 있습니다. 전자는 포장된 비트코인과 같은 자산을 구매하고 가격이 오를 때까지 기다렸다가 판매하는 것입니다. 후자의 경우, 공매도는 가격 하락으로 이익을 얻는 것과 관련이 있습니다. 거래자가 더 많이 거래를 하면 할수록 더 많은 손실을 입을 수 있기 때문에 까다로운 관행입니다.
래핑된 비트코인 보유자는 Fulcrum에서 마진 거래를 수행할 수 있습니다. 그들은 스테이블코인, ETH 및 기타 ERC-20 토큰에 액세스할 수 있습니다.
래핑된 비트코인과 DeFi의 미래
래핑된 비트코인은 보유자에게 DeFi 애플리케이션 호스트에 대한 액세스를 제공하지만 DeFi 시스템에 이점도 제공합니다.
유동성
처음에 DeFi의 반대자들은 다양한 애플리케이션과 플랫폼이 유동성을 유지할 수 있는지에 대해 의문을 제기했습니다. 사용자가 유동성 때문에 한 플랫폼에서 다른 플랫폼으로 이동했다면 DeFi 공간은 기껏해야 신뢰할 수 없을 것입니다.
유동성 문제에 대한 몇 가지 해결책이 있었습니다. 첫째, 플랫폼은 유동성 풀을 시작하여 사용자에게 DeFi의 유동성을 추가할 이유를 제공했습니다. 또한 수확량 농업은 DeFi의 유동성을 향상시켰습니다.
또 다른 해결책은 비트코인을 포장하는 것입니다. 비트코인은 현재 사용 가능한 가장 크고 가장 가치가 높은 암호화 자산입니다. 수년에 걸쳐, 비트 코인 고래 등장하여 현재 많은 양의 비트코인을 소유하고 있습니다. 래핑된 비트코인을 사용하면 구매력과 구매력을 사용하여 DeFi의 유동성을 크게 높일 수 있습니다.
예를 들어, 비트코인 시가총액의 5%가 DeFi 공간에 진입하면 DeFi의 시가총액이 35% 증가합니다.
또한 WBTC는 DEX에서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 현재 평균 거래량은 199억 XNUMX만 달러입니다. 이는 래핑된 비트코인이 사용자의 관심을 받았고 미래가 밝다는 것을 의미합니다.
교차 체인 기능
판매자는 BTC와 래핑된 비트코인 간에 아토믹 스왑을 수행할 수 있습니다. 이는 비트코인 보유자가 포장된 통화를 사용하여 일반적으로 ERC-20 토큰용으로 예약된 서비스 비용을 지불할 수 있기 때문에 비트코인에 더 많은 유틸리티를 제공합니다.
또한 비트코인 사용자의 거래 시간을 돕습니다. 앞서 언급했듯이 일부 블록체인은 다른 블록체인보다 빠릅니다. 따라서 래핑된 비트코인으로 사용자는 최상의 DeFi 옵션을 선택할 수 있습니다.
또한 dApp은 래핑된 비트코인의 혜택을 받습니다. Uniswap 그리고 Compound는 프로토콜을 변경할 필요 없이 비트코인의 높은 유동성에 즉시 액세스할 수 있습니다. 유동성에 대한 이러한 추가 부스트는 dApp의 잠재력을 높여 투자자를 플랫폼으로 끌어들일 것입니다.
마지막으로 래핑된 비트코인은 사용자가 스마트 계약을 통해 보유 자산을 활용할 수 있도록 합니다. 이를 통해 WBTC를 사용하여 계약 및 dApp을 배포할 수 있습니다.
두 개의 토큰 이더리움
Ethereum 초기에 사용자는 ETH를 트랜잭션 토큰으로 보았습니다. 이는 사용자가 스마트 계약을 실행하고 거래를 확인하기 위해 ETH를 지불했음을 의미합니다. DeFi의 출현 이후 많은 사용자가 이제 ETH를 암호 화폐로 보고 있습니다.
따라서 WBTC는 이더리움의 화폐 코인이 될 수 있는 유동성과 높은 거래량을 가지고 있습니다. 동시에 ETH는 네트워크 트랜잭션 코인으로 남아 있습니다. 이 변경으로 ETH는 교환에서 가치의 일부를 잃을 수 있습니다. 그러나 WBTC가 dApp에 더 많은 트랜잭션을 가져옴에 따라 더 많은 사용자가 트랜잭션을 처리하기 위해 ETH가 필요할 것입니다.
요약하면, WBTC는 유동성 증가와 통화 코인을 이더리움에 제공할 수 있습니다.
WBTC 사이드 체인
Ethereum은 암호화 산업에서 가장 인기 있는 DeFi 네트워크입니다. 그 인기로 인해 높은 트래픽 볼륨으로 혼잡할 수 있습니다. 예를 들어 CryptoKitties는 이더리움이 인기를 얻었을 때 이더리움을 중단시켰습니다.
WBTC의 DAO는 사이드 체인을 실행하여 트랜잭션 처리량을 증가시켜 혼잡을 완화하고자 합니다. 권한 증명 프로토콜에서 실행됩니다. 메인넷과 사이드체인의 WBTC는 양방향 다중 서명 지갑으로 고정됩니다. 이렇게 하면 수수료를 낮추고 거래를 더 빠르게 할 수 있습니다.
최종 생각
DeFi는 중앙 집중식 금융의 대안으로 떠오르고 있습니다. 이제 전 세계의 사용자는 중앙 기관이나 장기 신용 조회 없이 금융 서비스에 액세스할 수 있습니다.
래핑된 비트코인을 사용하면 더 많은 사용자가 dApp을 사용할 수 있어 DeFi의 유동성을 높이고 이더리움 네트워크의 몇 가지 확장성 문제를 해결할 수 있습니다. 요약하면, WBTC와 DeFi는 성공적인 파트너십을 가질 수 있습니다.
