Технология блокчейн гордится своей децентрализацией. Ни один центральный орган не контролирует проверку транзакций и не устанавливает цены на монеты. Поэтому естественно, что разработчики хотят децентрализовать криптобиржи. Это даст пользователям лучший контроль над своими криптоактивами, чтобы они могли перемещаться по своему усмотрению, например, в кошелек, когда они хотят играть в азартные игры. лучшее крипто казино.
Uniswap — это попытка одной команды децентрализовать криптобиржу. В этом руководстве будет подробно рассказано о том, что делает платформа и чем она отличается от централизованных бирж.
Что такое Uniswap?
Хайден Адамс создал платформу для обмена токенами ERC-20 для криптоэнтузиастов. Он не полагается на центральный орган для обслуживания платформы. Вместо этого обмен токенами друг с другом зависит от сообщества.
Соответственно, пользователям платформы не нужно платить плату за платформу без центрального органа. Что еще более важно, им не нужно хранить свою криптовалюту в обмен на обмен токенами.
Платформа построена на Ethereum и использует различные смарт-контракты для инициирования свопов. Платформа также совместима со всеми токенами и кошельками ERC-20.
Кроме того, он позволяет пользователям перечислять любые совместимые токены ERC-20. Им нужно только создать смарт-контракт и пул ликвидности для незарегистрированного токена.
Код платформы является открытым исходным кодом. Это означает, что другие разработчики могут копировать его код и создавать свои проекты обмена.
Наконец, он не полагается на сопоставление покупателей и продавцов для расчета цен на токены и совершения сделок. Вместо этого он использует пулы ликвидности и простое математическое уравнение.
Централизованные биржи против децентрализованных бирж
Чтобы лучше понять значение этой платформы на крипторынке, мы должны углубиться в основные различия между централизованным и децентрализованная биржа (ДЭкс).
Централизованная биржа
Централизованные биржи — это платформы, на которых пользователи могут торговать, покупать или продавать свои криптоактивы. Пользователи должны предоставить платформе личную информацию, такую как удостоверение личности государственного образца и подтверждение адреса.
После проверки они должны внести криптовалюту на биржу и создать ордер на продажу или покупку. Книга заказов — это автономная база данных, которая помогает определять цены на монеты, используя объем торгов и показатели спроса и предложения.
Эти виды бирж наиболее популярны среди трейдеров. Это связано с тем, что эти биржи предоставляют трейдерам стабильные цены на фиатные торговые пары. А самые крупные централизованные биржи обладают высокой ликвидностью, например, Coinbase и Binance.
Децентрализованная биржа
DEX, с другой стороны, не полагаются на книги заказов для определения цен на монеты. Кроме того, они функционируют как одноранговые сети. Это означает, что посредников нет, и пользователи должны хранить свою криптовалюту в кошельке.
DEx имеют гораздо более надежную защиту, поскольку эти платформы не хранят закрытые ключи пользователей на бирже. Таким образом, даже если хакер атакует биржу, он получит информацию только о платформе, а не о пользователях.
Централизованные биржи хранят эти ключи на бирже, а это означает, что пользователь может потерять все свои активы на этой платформе.
Централизованные биржи также взимают со своих пользователей различные комиссии. К ним относятся обмен фиата на криптовалюту, администрирование и торговые сборы. DEx не взимают комиссию, но могут потребовать небольшую комиссию за транзакцию в зависимости от того, какую DEx выбирает пользователь.
DEx не регулируются строго, потому что платформы не заставляют своих пользователей предоставлять личную информацию. Это означает, что нет никаких гарантий, что DEx будет следовать законам, касающимся криптовалют. Это также означает, что у этих бирж нет надежных поставщиков страховых услуг.
Наконец, централизованные биржи исполняют ордера за миллисекунды из-за их высокой ликвидности. С другой стороны, выполнение ордеров на DEx может занять до минуты.
Проблема с децентрализованными биржами
Разработчики обнаружили, что централизованные биржи получили высокую ликвидность за счет децентрализации. Пользователи должны полагаться на эти биржи для хранения и управления своими активами. Пользователи не имеют полного контроля над своими активами, и большинство централизованных бирж требуют, чтобы они внесли минимальную сумму криптовалюты, чтобы использовать функции платформы.
Разработчики хотели создать действительно децентрализованную биржу, но столкнулись с серьезными проблемами.
Поскольку пользователям не нужно вносить криптовалюту на биржу, чтобы начать торговать, децентрализованные биржи имеют низкую ликвидность. Это означает, что на бирже недостаточно трейдеров, чтобы создать равные спреды, в результате чего платформа имеет недооцененные или переоцененные криптовалюты. Это не принесет никакой пользы трейдеру. Следовательно, децентрализованные биржи имеют низкую ликвидность.
Разработчики попытались решить проблему, наняв маркет-мейкеров. Они создают ордера как на покупку, так и на продажу, тем самым уменьшая спреды. Эти маркет-мейкеры получат доход от разницы между ними.
Это не сработало, потому что финализация блокчейна была слишком медленной, поэтому маркет-мейкеры больше теряли от размещения ордеров, чем могли получить прибыль.
Как работает Uniswap?
Платформа запускает два смарт-контракта на Ethereum blockchain.
Во-первых, это контракт Exchange, который управляет всеми обменами токенов на платформе.
Второй — контракт Factory, который добавляет новые токены на платформу.
Он пытается решить проблему ликвидности с помощью автоматизированного протокола ликвидности. Платформа стимулирует людей добавлять токены и становиться поставщиками ликвидности (LP).
Платформа добавляет эти токены в пул, который составляет фонд. Пользователи используют этот фонд для совершения всех сделок на платформе. При этом каждый новый токен получает свой пул. Пользователям необходимо добавлять токены в определенный пул.
Поставщики ликвидности получают токен на сумму своей доли и общую стоимость пула. Например, если пользователь поставил 4,000 долларов, а пул стоит 200,000 2 долларов, он получит токен на сумму XNUMX% от общего пула. Затем они обналичивают этот токен, чтобы получать вознаграждение от торговых сборов в этом пуле.
Uniswap использует математическое уравнение для расчета цен токенов в каждом пуле. А поскольку пользователи размещают токены в пулах, им не нужно ждать продавца или покупателя для обмена токенами. Они могут совершать любые сделки, если в пуле достаточно ликвидности.
Когда LP хочет выйти с платформы и выкупить свои вклады в токенах, платформа уничтожает запись вознаграждения, причитающегося LP. В настоящее время платформа взимает комиссию за торговлю в размере 0.30%. Платформа хранит выручку в резерве ликвидности.
Автоматизированный маркет-мейкер
Он использует автоматизированного маркет-мейкера для определения цен на монеты. Он регулирует цену актива в соответствии с его спросом и предложением и математическим уравнением. Маркет-мейкер увеличивает или снижает цены на монеты, глядя на соотношение количества монет в пуле.
Пользователю необходимо добавить ERC-20 по своему выбору и другой токен ERC-20 равной стоимости, чтобы запустить пул ликвидности. Затем маркет-мейкер использует уравнение x*y=k для определения цены токена.
Например, если ETH — это x, а BTC — это y, K — постоянное значение. Таким образом, если пользователь добавляет ETH в пул ETH/BTC, стоимость ETH уменьшается, поскольку пользователь добавляет больше этого конкретного токена. Видя, что K должно быть постоянным значением, цена BTC должна увеличиваться, чтобы поддерживать значение K.
Соответственно, это означает, что если у пула высокая ликвидность, изменение цены не слишком сильно повлияет на пользователей.
Арбитражные трейдеры
Платформа опирается на арбитражные трейдеры чтобы сбалансировать значительные расхождения в ценах между различными пулами ликвидности. Эти трейдеры традиционно прочесывают различные криптобиржи, чтобы найти разницу в ценах. Они делают это, чтобы получить прибыль от неэффективных или сверхэффективных монет.
Например, если ETH стоит 300 долларов на Binance и 400 долларов на Coinbase, арбитражный трейдер купит ETH на Binance, продаст его на Coinbase и получит прибыль в размере 100 долларов.
Теперь арбитражные трейдеры на платформе Uniswap ищут монеты с низкой или высокой производительностью в разных пулах и пытаются совершать сделки до тех пор, пока расхождения в цене не исчезнут. Они делают это, чтобы привести монеты в соответствие с рыночными ценами.
Смарт-контракты
Как мы упоминали ранее, платформа работает на смарт-контрактах. Фабрика и биржа — два основных контракта. Эти базовые контракты просты, потому что смарт-контракты без большого количества кода менее подвержены ошибкам и работают более эффективно.
Разработчики рекомендуют периферийные контракты для добавления на платформу. Эти контракты взаимодействуют с базовыми контрактами, но не являются их частью.
Эти периферийные контракты включают смарт-контракт библиотеки и смарт-контракт маршрутизатора. Первый позволяет удобно получать данные и цены. Второй имеет все интерфейсные функции, такие как мультиторговые пары и метатранзакции, для минимизации ликвидности и расстановки приоритетов ETH. Контракт Маршрутизатора зависит от Библиотеки для получения информации.
UNI-токены
Собственный токен платформы, UNI, является токеном управления. Владельцы токена UNI могут голосовать за изменения платформы, новые разработки и способы распространения токенов в сообществе.
Разработчики платформы создали токен UNI, чтобы пользователи не могли перейти на форк под названием Sushiswap. Этот форк предлагал пользователям токены SUSHI для перевода их средств из Uniswap. Токен дал пользователям права управления и вознаграждение за все комиссии за транзакции на новой платформе.
Uniswap создал 1 миллиард токенов UNI и раздал их существующим пользователям на платформе. Каждый пользователь получил 400 токенов UNI.
Кошельки
Для торговли на платформе пользователям необходим кошелек, совместимый с ERC-20. Им нужен баланс ETH в кошельке, потому что любые действия в блокчейне Ethereum требуют, чтобы пользователи оплачивали комиссию за газ с помощью ETH.
Пользователям доступно множество кошельков, но кошелек должен быть не связан с хранением и обеспечивать холодное хранение. Эти функции повышают безопасность и снижают риски, связанные со взломом криптовалюты.
Серия аппаратных кошельков Ledger Nano предоставляет пользователям наиболее безопасный способ хранения криптовалюты. Это физическое устройство, на котором хранятся закрытые ключи пользователя. Пользователи могут подключать его к другим устройствам с помощью кабеля или Bluetooth. Он также поддерживает более 1,250 монет.
Кошелек Coinbase — еще один вариант для пользователей. Пользователи могут получить к нему доступ из Интернета или приложения. Это обеспечивает пользователям безопасность и удобство, но они должны зарегистрироваться с адресом электронной почты.
Новички в криптографии могут использовать кошелек Fortmatic. Он имеет простой пользовательский интерфейс, и пользователям не нужно настраивать какие-либо настройки в кошельке.
Как торговать на Uniswap
Пользователям необходим кошелек, совместимый с ERC-20, и баланс ETH для оплаты газа. Они могут выбирать между медленными, средними или быстрыми платежами с помощью своего кошелька.
Затем пользователи должны перейти на сайт uniswap.org и нажать «Использовать Uniswap» на странице. Далее им необходимо подключить выбранный кошелек к платформе. Им нужно дать разрешение из своего кошелька и разрешить Uniswap.5.
После этого платформа позволит человеку обменивать токены. Они могут выбирать, какие токены обменивать. Затем пользователям необходимо подтвердить транзакцию из своего кошелька ERC-20.
Наконец, пользователи должны дождаться появления транзакции в блокчейне Ethereum. Затем они получают криптовалюту, на которую обменялись.
Конкуренты
На рынке есть и другие децентрализованные биржи, работающие аналогично Uniswap. Sushiswap — первый очевидный конкурент.
Эта DEx управляет пулами ликвидности и полагается на то, что сообщество голосует за изменения в платформе. Владельцы токенов SUSHI также получают вознаграждение за комиссию за транзакции.
Еще одним будущим конкурентом DEx является Kadenaswap. Стюарт Попеджой разработал Kadena, гибридный блокчейн, который может обмениваться данными в разных сетях. Он заявляет, что мостовая инфраструктура Kadena, которая позволяет передавать токены между сетями, может справиться с растущим плата за газ на Эфириуме.
По сути, Kadenaswap пытается решить проблему высоких комиссий за газ путем разделения пулов ликвидности и транзакций между несколькими цепочками.
Заключение
Uniswap — это децентрализованная биржа, использующая пулы ликвидности и автоматизированную систему маркет-мейкеров для получения высокой ликвидности и расчета цен на монеты.
Для использования платформы пользователям требуется кошелек ERC-20. Они могут стать поставщиками ликвидности, если поставят токен в пул ликвидности. Они будут получать вознаграждение от транзакций в этом пуле.
Наконец, платформа решает многие проблемы, связанные с децентрализованными криптобиржами. Но проблема высоких комиссий за газ в Ethereum все еще существует.
