As transações financeiras descentralizadas (DeFi) são sem dúvida uma das aplicações mais inovadoras da tecnologia blockchain; além disso, são incrivelmente populares – no momento, há bilhões de dólares alocados em vários protocolos DeFi ao redor do mundo.
O Yield Farming, em seu nível mais básico, permite que os proprietários de criptomoedas ganhem dinheiro com seus investimentos de forma passiva. Além disso, alguns investidores recebem dividendos adicionais por meio do token de governança do protocolo.
O método de Yield Farming, que discutiremos neste artigo, tem sido um dos principais contribuintes para o sucesso das finanças descentralizadas.
O que são financiamentos descentralizados?
A maioria das pessoas sabe que bancos (e cooperativas de crédito) usam tecnologia para facilitar suas transações financeiras. O que eles não sabem é que existem restrições sobre como a tecnologia pode ser usada neste setor.
As instituições financeiras tradicionais devem permanecer dentro dos limites das restrições impostas pela lei. Empréstimos e financiamentos, em particular, são processos fortemente regulamentados.
No entanto, quando se trata de criptomoedas a abordagem é diferente, pois este mercado não possui uma entidade centralizadora. Atualmente, existem milhares de investimentos em cripto disponíveis com muito menos restrições, ou supervisão legal, do que no mercado financeiro tradicional.
A segurança da tecnologia blockchain torna investimentos, e outras transações financeiras, fáceis de rastrear e a liberdade DeFi coloca poucas, se houver, limitações nas transações de empréstimo e financiamentos.
E onde entra o DeFi Yield Farming?
O Yield Farming é comparável a tomar dinheiro emprestado de um banco. Se um banco lhe der dinheiro, você deve pagar juros sobre o empréstimo, certo? Isso também acontece em um sistema DeFi de Yield Farming.
O Yield Farming usa “criptos ociosos” que de outra forma seriam desperdiçados em uma carteira de criptomoedas para fornecer liquidez em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), como Uniswap, por exemplo, em troca de retornos financeiros para os clientes.
A principal diferença entre Yield Farming e as formas tradicionais de investimento é que os investidores de DeFi, geralmente, são recompensados com altos retornos por assumirem riscos adicionais.
Isso ocorre porque a maioria das oportunidades de Yield Farming são encontradas no espaço DeFi, que é conhecido por ser altamente volátil.
Como funciona o Yield Farming na prática?
O processo básico de Yield Farming pode ser dividido em quatro etapas:
- Encontre uma oportunidade explorando protocolos que oferecem altos retornos;
- Deposite seus ativos criptográficos no protocolo;
- Ganhe recompensas na forma de pagamentos de juros ou tokens;
- Saia da posição e retire seus ativos.
Claro que nem sempre tudo é tão simples assim. Na prática, os investidores, muitas vezes, precisam conciliar várias posições em diferentes protocolos para maximizar seus retornos.
E como o espaço DeFi está em constante evolução, os investidores precisam ser ágeis para aproveitar as novas oportunidades à medida que surgem.
Quais são os melhores protocolos de Yield Farming?
As melhores plataformas são aquelas que oferecem altos retornos com risco mínimo.
Infelizmente, não existe uma oportunidade no universo de Yield Farming sem correr riscos. Existem vários money markets e exchanges descentralizadas (DEX) que fornecem um caminho direto para obter um rendimento através da prática.
Composto, Curva e Aave são alguns dos primeiros, e mais usados, protocolos de empréstimo e financiamentos, mas DEXs com pools de liquidez, como os disponíveis no Uniswap ou PancakeSwap, oferecem mais flexibilidade e melhores rendimentos.
Há também os jogos protocolos de Yield Farming Play-to-Earn , jogos baseados em blockchain adicionam uma nova camada econômica à experiência. De repente você pode jogar um jogo e ganhar dinheiro com isso.
Vale ressaltar que nem todos os jogos têm o mesmo tipo de incentivos financeiros, mas todos os ativos de blockchain ganham valor quando uma comunidade cresce.
Yield Farming vs Staking
A principal diferença entre o Yield Farming e o Staking é que, com a primeira opção, você está fornecendo liquidez para exchanges descentralizadas, enquanto com o Staking, você não está disponibilizando seus tokens para ajudar a validar transações em uma blockchain.
Com o Staking, você pode ganhar recompensas por simplesmente manter criptomoedas em sua carteira, pois seus tokens ajudam a proteger uma rede.
O maior benefício do Staking é que é um fluxo de renda relativamente passivo, pois você não precisa fazer muito além de manter sua criptomoeda em uma carteira que suporte o Staking.
No Yield Farming, por outro lado, tudo é um pouco mais complexo. No final das contas, tanto o Staking quanto o Yield Farming são ótimas maneiras de ganhar renda passiva com suas criptomoedas.
Riscos do Yield Farming
Recompensas maiores, geralmente, combinam com maiores riscos, e o mesmo acontece quando o assunto é Yield Farming. Permanecer no “caminho tradicional” das práticas já estabelecidas será mais seguro do que perseguir as táticas mais recentes.
No entanto, mais uma vez, optar por algo mais seguro pode não ser tão lucrativo. Antes que os investidores em criptomoedas se envolvam no processo de Yield Farming, é preciso considerar os seguintes fatores-chave:
- Você entende completamente o conceito da criptomoeda que deseja emprestar?
- A criptomoeda é estável o suficiente para manter seu valor ao longo do tempo?
- Se a criptomoeda perder valor, os ganhos são suficientes para cobrir a perda?
- Se você perder muito, isso será devastador para seu portfólio financeiro geral?
Dicas para um Yield Farming mais inteligente
Ser vítima de ataque de hackers sempre é algo possível, especialmente com plataformas de financiamento descentralizadas menores. Como a prática de Yield Farming é relativamente nova, os riscos diminuem à medida que a prática vai se tornando mais popular.
Os investidores em criptomoedas podem assumir menos riscos ao:
- Realizar empréstimos com criptomoedas tradicionais – Bitcoin e Ethereum;
- Utilizar protocolos populares para se beneficiar de experiências mais assertivas;
- Compreender e preparar-se mentalmente para a flutuação do mercado;
- Tratar o Yield Farming como um compromisso de longo prazo;
- Apenas receber conselhos de fontes confiáveis.
Para fechar
Por fim, segundo os entusiastas do mercado de criptomoedas, o Yield Farming está atualmente passando pelas dores de crescimento. Alguns especialistas comparam a fase atual da prática com os primórdios da internet.
No entanto, muitas das lutas que os investidores enfrentam são temporárias. No futuro, o Yield Farming, provavelmente, será um processo muito mais comum, com expectativas e retornos mais claros para os investidores.
