Leitfaden für dezentrale Börsen (inkl. einer Liste beliebter Börsen)

Eine dezentrale Börse, allgemein als DEX bezeichnet, kann mit einer Börse verglichen werden, die von einem Smart Contract auf einer Ethereum-Blockchain betrieben wird. Während eine DEX und eine Börse es den Benutzern ermöglichen, mit Vermögenswerten zu handeln, handelt eine dezentrale Börse kryptowährung ausschließlich. Dies bedeutet, dass für den Betrieb keine zentralisierte Behörde erforderlich ist.

Die dezentrale Börse nutzt einen Smart Contract, um die Regeln umzusetzen, Trades auszuführen und bei Bedarf sicher mit Geldern umzugehen. Um dezentrale Börsen besser zu verstehen, analysieren wir zunächst zentralisierte Börsen.

Was ist ein zentralisierter Austausch?

In Bezug auf das traditionelle Finanzwesen findet ein finanzieller Austausch statt, wenn Benutzer Waren und Finanzanlagen handeln. Diese finanziellen Vermögenswerte werden in der Regel von einer zentralen Börse verwahrt, die unter anderem Aufträge von Verkäufern und Käufern für Aktien, Wertpapiere, Rohstoffe und Währungen entgegennimmt. Um einen Handel auszuführen, müssen Benutzer einen Auftrag an die zentrale Börse übermitteln.

Diese Aufträge werden entweder in die Auftragsbücher der zentralen Börse gestellt, um sie später abzuschließen, oder um den Auftrag zusammen mit einem bestehenden Auftrag in den Büchern zu erfüllen. Dies führt zur Erstellung entweder einer Maker-Order oder einer Taker-Order.

Eine Maker-Order liegt vor, wenn eine zentrale Börse eine Order erhält und in ihr Orderbuch einfügt, während eine Taker-Order vorliegt, wenn die zentrale Börse die Order erfüllt, indem sie ein bestehendes der Bücher nimmt.

Einschränkungen zentralisierter Börsen

Obwohl zentralisierte Börsen ihren Benutzern eine umfassende Plattform bieten, gibt es große Einschränkungen, die Menschen davon überzeugen, zu dezentralen Börsen zu wechseln. Diese Einschränkungen sind:

• Ein wesentlicher Aspekt des zentralisierten Austauschs besteht darin, dass er die Daten der Personen sammelt, die ihn verwenden, und sie auf einem zentralen Server speichert. Benutzer müssen auch eine Kombination aus E-Mail und Passwort verwenden, um auf ihre Gelder zuzugreifen, und diese Informationen werden ebenfalls auf einem zentralen Server gespeichert. Dies macht die Server zu einer attraktiven Plattform für Hacker, die versucht sein könnten, schnell reich zu werden.
• Zentralisierte Börsen werden auch durch Zensur eingeschränkt. Ein einflussreicher Aspekt von Kryptowährungen ist, dass sie dezentralisiert sind und nicht von staatlichen Institutionen oder Behörden kontrolliert oder überwacht werden können. Es ist sehr plausibel, dass staatliche Institutionen eingreifen und den Zugang zu den Geldern eines Benutzers bei einer Bank einschränken. In gleicher Weise kann eine zentralisierte Börse staatlichen Vorschriften unterliegen, die den Zugriff eines Benutzers auf seine Gelder einschränken können.

Die Zusammenarbeit mit dezentralisierten Kryptowährungsbörsen ist eine Möglichkeit, solche Einschränkungen zu mildern, da sie in einem Peer-to-Peer-Netzwerk arbeiten und automatisierte Algorithmen verwenden, um Transaktionen zu verifizieren.

Wie funktionieren dezentrale Börsen?

Dezentrale Kryptowährungsbörsen verwenden keinen zentralen Kontrollserver oder eine Sammlung zentraler Server, um die Daten ihrer Benutzer zu regulieren. Folglich entfällt die Anforderung, dass ein Treuhänder eines Drittanbieters die Gelder seiner Anleger zurückhält, während sie Transaktionen durchführen. Die Hauptunterschiede zwischen zentralen und dezentralen Plattformen sind:

• Bei zentralisierten Börsen werden die Auftragsbücher und die Gelder eines Benutzers vom Server gehalten, während die Transaktion verarbeitet wird. Bei dezentralen Vermittlungsstellen entfällt jedoch die Notwendigkeit eines zentralen Servers vollständig. Alle Transaktionen werden direkt mit Peers unter Einschaltung eines beliebigen zentralen Servers durchgeführt. Das ist unglaublich, da alle Benutzergelder von den Teilnehmern dieser Transaktion kontrolliert werden.
• Für zentralisierte Börsen wird es zunehmend schwieriger, die Anonymität ihrer Nutzer zu wahren, da sich das regulatorische Umfeld rund um die Börsen erheblich verschärft hat. Benutzer sind daher unzufrieden damit, Informationen an zentralisierten Börsen auszutauschen, und neigen eher dazu, mit Kryptowährungen zu handeln, bei denen die Anonymität ihrer Transaktionen gewährleistet ist. Darüber hinaus entsprechen dezentrale Börsen der verteilten Blockchain, die sicherstellt, dass alle Benutzertransaktionen verschlüsselt und anonym sind. Dies stellt die Privatsphäre aller Benutzer sicher und schützt sie auch vor staatlichen Eingriffen.

Dezentrale Börsen und Smart Contracts

Dezentrale Börsen sind eigentlich Smart Contracts, die geschrieben wurden, um Benutzern den Handel mit Kryptowährungen zu ermöglichen. Smart Contracts wandeln ETH, die Heimatwährung der Ethereum-Netzwerke, in programmierbares Geld um.

Die Verträge kommen in Form von Anwendungen oder Skripten, die für den Betrieb im Ethereum-Netzwerk programmiert sind, das in der Lage ist, digitale Assets zu erstellen und zu verwalten. Intelligente Verträge ermöglichen es Benutzern, komplizierte, unveränderliche Vereinbarungen zu erstellen, ohne dass ein Eingreifen Dritter erforderlich ist.

Benutzer führen ihren Handel durch, indem sie ihre Kryptowährungen wie ETH durch einen einfachen Prozess der Interaktion mit den Smart Contracts aus ihren Wallets gegen andere Coins oder Token tauschen. Wenn sie Handelsaufträge an eine dezentrale Börse übermitteln, übermitteln sie tatsächlich eine Transaktion an ihren Smart Contract in der Blockchain. Einige der Börsen haben Maker-and-Taker-Orders, während andere Pools oder Währungsreserven haben, die getauscht oder gehandelt werden können.

Ihre Vorteile

Es gibt fantastische Vorteile für die Verwendung dezentralisierter Börsen und die wichtigsten Vorteile werden im Folgenden erörtert:

• Diese Börsen gewährleisten kostengünstige und schnellere Transaktionen. Durch die Eliminierung von Drittparteien im Transaktionsprozess wird der Prozess viel effizienter, da Transaktionen deutlich schneller und zu stark reduzierten Kosten durchgeführt werden können. Da die Benutzer außerdem Transaktionen in einem Peer-to-Peer-Netzwerk durchführen, gibt es eine massive Reduzierung der Verzögerung, die typischerweise mit der Verarbeitung von Transaktionen an zentralisierten Börsen verbunden ist.
• Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen, die anfällig dafür sind, offengelegt und gehackt zu werden, was dazu führt, dass Informationen missbraucht werden, ist der dezentrale Austausch viel sicherer. Es besteht eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit, dass sie Hackern zum Opfer fallen, da nicht alle Benutzerinformationen auf einem zentralen Server oder einer Sammlung zentraler Server gespeichert werden. Für den Fall, dass es einem Hacker gelingt, das System abzufangen und an sensible Informationen zu gelangen, wäre dieser Angriff isoliert und es wäre fast unmöglich, Zugriff auf das gesamte Netzwerk zu erhalten.

• Dezentrale Systeme verfügen über hervorragende Integrationsfähigkeiten mit Hardware-Wallets. Sie können direkt in Wallets wie z Trezor und Ledger Nano S. Zentralisierte Börsen bergen ein Risiko für Keylogging-Angriffe, da Benutzer ihre privaten Schlüssel eingeben müssen, um ihre Token von der Brieftasche zu den Börsen zu verschieben. Dezentrale Börsen hingegen ermöglichen es den Benutzern, direkt von ihren Hardware Wallets zu ihren angebotenen Smart Contracts zu transferieren.

• Eines der attraktivsten Merkmale dezentralisierter Börsen ist, dass die Benutzer die Gelder kontrollieren. Es gibt keine zentralen Behörden, die die Kontrolle über die Gelder ihrer Nutzer haben. Die Kontrolle über die Geldmittel liegt vollständig in den Händen der Benutzer, da alle Transaktionen über die Peer-to-Peer-Netzwerkarchitektur erleichtert werden.

Ihre Einschränkungen

Es ist wichtig, einige der Einschränkungen zu kennen, denen Benutzer bei der Nutzung dieser Börsen begegnen können.

• Sie haben weniger Funktionalität. Im Vergleich zu zentralisierten Börsen fehlen den dezentralisierten Börsen viele nützliche Funktionen wie Margenhandel und Stop-Loss. Diese Merkmale können sich negativ auf die Leistung eines Händlers auswirken. Obwohl diese Funktionen für eine Einführung auf dezentralen Austauschplattformen in Vorbereitung sind, verfügen zentrale Börsen bereits über diese Funktionen.
• Sie können schwierig zu verwenden sein. Zentralisierte Börsen erfreuen sich weiterhin großer Beliebtheit, da ihre Plattformen sehr einfach zu bedienen sind und ihren Benutzern viele hilfreiche Informationen bieten. Im Gegenteil, dezentrale Börsen können etwas kniffliger sein, da Benutzer durch viele Smart Contracts navigieren müssen. Selbst erfahrene Benutzer können die negativen Auswirkungen davon erfahren, und viele müssen auch in Betracht ziehen, sich ihre privaten Schlüssel zu merken, während sie an den Systemen arbeiten.

Diese Einschränkungen haben den Benutzern einen Grund gegeben, die Systeme als nicht benutzerfreundlich zu bezeichnen.

Die beliebtesten Börsen

IDEX

IDEX ist eine dezentrale Börse, die sich auf den Handel mit Ethereum-basierten ERC-20-Token konzentriert und die Effizienz einer zentralisierten Börse mit der Sicherheit der Blockchain-Abwicklung kombiniert.

Die Fokusanzeige besteht aus einem japanischen Candlestick-Diagramm, das die Wertentwicklung eines bestimmten Vermögenswerts beschreibt. Benutzer können die neuesten Trades analysieren, die auf der Blockchain getätigt wurden, und mühelos Vermögenswerte vom Hauptbildschirm aus kaufen oder verkaufen.

EtherDelta

EtherDelta wurde speziell für den Handel mit Ethereum ERC-20-Token und Ethereum-Paaren entwickelt. Die gesamte Börse wird von Ethereum-basierten Smart Contracts betrieben, die für Einzahlungen, Auszahlungen und Wallet-Integration verantwortlich sind.

EtherDelta und IDEX haben eine ähnliche Benutzeroberfläche, mit einem Candlestick-Chart als Hauptbildschirm. Ähnlich wie IDEX bietet auch EtherDelta alle wichtigen Informationen für Händler auf dem Hauptbildschirm. Händler nutzen die Plattform normalerweise, um ihre Kryptowährungs-Assets zu kaufen, zu verkaufen oder abzuheben.

Kyber Netzwerk

Kyber Netzwerk ist als sicherer, sofortiger und liquider Ethereum-basierter dezentraler Austausch für Kryptowährungen bekannt, der auf dem Peer-to-Peer-Protokoll basiert.

Diese Börse hat keine Anmeldefunktion, die es Benutzern ermöglicht, sich direkt über eine Brieftasche ihrer Wahl anzumelden und sofort mit dem Handel zu beginnen. Kyber Network verfügt über eine beträchtliche Reserve, um Transaktionen fast sofort zu erleichtern.

Bisq (BitSquare)

Bisq bietet Händlern eine Desktop-Anwendung, mit der sie ihre Kryptowährungs-Assets anonym handeln können. Bisq unterstützt Fiat-Währungen und andere alternative Kryptowährungen und benötigt keine detaillierten Informationen für die Registrierung oder Genehmigung durch eine zentrale Behörde. Händler können einfach die App herunterladen und sofort mit dem Handel mit Vermögenswerten beginnen.

Das System ist Peer-to-Peer ohne Single Point of Failure und unterstützt 126 Kryptowährungen.

Radarrelais

Diese Plattform ist eine weitere dezentrale Börse, die sich auf den Handel mit Ethereum-Token konzentriert. Radarrelais ermöglicht es Benutzern, ihre Ethereum-Token direkt aus ihrer Brieftasche zu handeln, wodurch die Notwendigkeit eines Zwischenhändlers verringert wird. Die Plattform ist Peer-to-Peer und verschiebt Token zwischen zwei Wallets. Daher gibt es keinen Zwischendienst, und die Token werden direkt von einem Client zum anderen verschoben.

Im Gegensatz zu modernen Wallets hält Radar Relay niemals die Verwahrung der Token und erfordert keine Anmeldungen, Ablagerungen, oder Auszahlungen. Darüber hinaus verfügt es über Off-Chain-Orderbücher, ist interoperabel und kann Wallets integrieren.

Bancor Network

Bancor Network ist eine Smart-Contract-betriebene dezentrale Börse, die das Liquiditätsproblem löst, mit dem viele dezentrale Börsen konfrontiert sind. Aufgrund dieser Funktion verfügt Bancor über ein sehr stabiles Netzwerk. Darüber hinaus ist die Plattform weniger volatil und bietet ihren Investoren konstante Preise für Token.

Bancor verfügt über eine bemerkenswerte Webanwendung mit einer großartigen Benutzeroberfläche, mit der Benutzer die einfachen Funktionen zum Kauf und Verkauf von Kryptowährungen ausführen können. Im Gegensatz zu IDEX und EtherDelta ist die Benutzeroberfläche von Bancor übersichtlich und hat die Token-Assets für einen einfachen Zugriff genau gruppiert.

Ox-Protokoll und Relais

Das 0x-Protokoll ist eine universelle Technologie, die darauf aufbaut Ethereum. Alle diese Token sind ERC-20 oder werden gehandelt WETH, auch bekannt als Wrapped ETH.

0x bietet zentralisierte Datenbanken, sogenannte Relayer, um die Skalierungsprobleme von Ethereum voranzutreiben. Relayer erleichtern die Aktivität zwischen Benutzern, bevor sie mit der Blockchain von Ethereum interagieren. Diese Relayer fungieren natürlich als Off-Chain-Matching-Engines, um Bestellungen zu paaren. Wenn ein Auftrag ausgeführt wird, erfolgt die Übertragung digitaler Assets on-chain.

Airswap-Protokoll

Airswap-Protokoll stammt ebenfalls aus der Ethereum-Familie und erfordert keine identifizierenden Informationen für Händler, um mit dem Handel zu beginnen, noch erheben sie Gebühren.

Wie 0x gleicht Airswap bestimmte Off-Chain-Aktivitäten aus Effizienzgründen mit anderen On-Chain-Aktivitäten aus Sicherheitsgründen aus. Anstelle von Relayern werden Off-Chain-Aktivitäten in Airswap über eine leichtgewichtige Peer-Discovery-Engine ausgeführt, die sicherstellt, dass eine echte Absicht besteht, bestimmte Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen.

BINDE DEX

Binance nutzt die Flexibilität der Ethereum-Blockchain und verwendet ausgewählte Validatoren, die Blöcke produzieren und das Netzwerk verwalten.

Um einen Anreiz für eine ehrliche Wartung zu schaffen, erheben Validatoren spezifische Gebühren für ihre Dienstleistungen. Da es im Vergleich zu Ethereum weit weniger Knoten auf der Binance Chain gibt, BINDE DEX kann Transaktionen im Netzwerk in Sekundenschnelle bestätigen.

1 Zoll Austausch

1 Zoll Austausch ist ein beliebter Vermittler dezentraler Börsen, der Swap-Funktionen, Limit-Order-Funktionen und Yield-Farming-Funktionen anbietet. Benutzer können ihre Brieftasche auf 1inchexchange verbinden und die Plattform nutzen, ohne detaillierte persönliche Informationen zu benötigen. Die Plattform verwendet ein Instrument namens Chi-Token, um die Kosten für ETH-Gas zu senken, was kostspielig sein kann.

Wechselnd

Wechselnd ist eine weitere beliebte dezentrale Börse, die es Benutzern ermöglicht, Kryptowährungen sofort auszutauschen. Benutzer müssen die Identität des anderen Benutzers nicht kennen und alles ist im Handumdrehen erledigt. Benutzer können ihre Münzen schnell, sicher und anonym austauschen.