Bitcoin ist die bisher wertvollste Kryptowährung. Es hat ein großes tägliches Handelsvolumen und eine hohe Liquidität.
Ein weiterer Marktführer ist Ethereum. Smart Contracts auf seiner Blockchain haben sich zu einer dezentralen Finanzbewegung entwickelt. DeFi ermöglicht es Inhabern von ERC-20-Token, Kredite aufzunehmen und Zinsen zu erhalten.
Jetzt versucht Wrapped Bitcoin oder WBTC, die Liquidität und den Wert von Bitcoin mit der Funktionalität und den Innovationen von DeFi zu vereinen.
Wir werden uns Wrapped Bitcoin und DeFi ansehen und sehen, wie sie heute und in Zukunft voneinander profitieren können.
Was ist eingewickelter Bitcoin?
Bitcoin (BTC) stammt aus der Bitcoin-Blockchain. Dies bedeutet, dass Benutzer BTC im aktuellen Zustand nicht außerhalb des Netzwerks verwenden können. Beispielsweise kann ein Benutzer BTC nicht auf anderen Blockchains wie Ethereum oder TRON verwenden.
Es gibt jedoch eine Methode, um BTC auf anderen Blockchains einzusetzen. Bitcoin Wrapped nimmt BTC und wandelt es in ein ERC-20-Token um. Dieses Token stellt die Bitcoin eines Benutzers dar, hat aber außerhalb der Ethereum-Blockchain keinen Wert. Sobald ein Benutzer seine BTC verpackt, wird es eingewickeltes Bitcoin. Sie müssen ihre verpackten Bitcoins wieder in BTC umwandeln, wenn sie sie auf anderen Plattformen verwenden.
Verpackter Bitcoin DAO
Es gibt zwei Token-Wrapping-Methoden, aber Wrapped Bitcoin wird mit einem DAO zentralisiert. Es erfordert, dass ein Verwalter den Verpackungsprozess übernimmt. Hier sendet ein Benutzer seine BTC an die Depotbank, und die Depotbank prägt dann die verpackte Bitcoin mit einer 1:1-Verknüpfung mit der ursprünglichen Kryptowährung (1 BTC = 1 WBTC).
Der Händler stellt eine Brennanforderung aus, wenn ein Benutzer seine ursprünglichen BTC abrufen möchte. Dies beinhaltet die Kürzung des Vorrats an verpackten Bitcoins, um eine 1:1-Bindung aufrechtzuerhalten. Dementsprechend verbrennt der Händler das verpackte Bitcoin und sendet die Original-BTC an den Benutzer.
Bei diesem Verfahren erleichtert der Händler den Verpackungsvorgang. Die DAO (Decentralized Autonomous Organization) führt die Verwahrungspflichten für verpackte Bitcoins durch. BitGo, Kyber und Ren sind die Hauptpartner in diesem DAO. Ein Multi-Signatur-Vertrag regelt die Händlerpflichten im DAO. Sie führen die Brenn- und Prägeprozesse durch.
Depotbanken behalten die hinterlegten BTC und überwachen die Ausgabe von verpackten Bitcoins. Ein On-Chain-Proof-of-Reserve-Protokoll steuert die Gesamtverteilung von WBTC im DAO.
Vertrauensmodell
Einige Protokolle in der verpackten Bitcoin-DAO mildern Betrug und verlorene Gelder auf andere Weise.
Erstens gibt es keinen Kontakt zwischen dem Benutzer und den Verwahrern. Ein Benutzer muss einen Händler kontaktieren, um verpackte Bitcoins zu erhalten.
Als nächstes gibt es vierteljährliche Audits im Netzwerk. Externe Dritte überprüfen, ob geprägte Token mit den gespeicherten BTC übereinstimmen, die von Verwahrern gehalten werden. Das Netzwerk kann seinen Reservenachweis zeigen, indem es Signaturen von vertrauenswürdigen Adressen im Netzwerk postet.
Was ist DeFI?
Dezentrale Finanzen (DeFI) ist eine Abkehr vom zentralisierten Finanzsystem. Es ist eine Sammlung von Finanzanwendungen, die auf Blockchains existieren. DeFI versucht, Finanzen quelloffener, erlaubnisfreier und Peer-to-Peer (P2P) zu machen. DeFi-Nutzer hätten im Idealfall die vollständige Kontrolle über ihr Vermögen ohne eine zentrale Behörde zur Regulierung und Überwachung ihrer Gelder.
Derzeit laufen die meisten DeFi-Anwendungen auf der Ethereum-Blockchain. Dies ermöglicht die Interoperabilität zwischen diesen Anwendungen. Sie können miteinander kommunizieren und durch Zusammenarbeit vielleicht neue Finanzdienstleistungen anbieten.
DeFi-Anwendungsfälle
DeFi-Anwendungen bieten Benutzern, die möglicherweise keinen Zugang zu einer Bank haben, verschiedene Finanzdienstleistungen an. Sie bieten Kreditaufnahme und -vergabe, monetäre Bankdienstleistungen und dezentrale Marktplätze an. Es gibt auch On-Chain dezentrale Börsen (DEXs), die keine zentrale Autorität benötigen.
Beispielsweise ermöglicht das Ausleihen und Verleihen mit DeFI den Benutzern, Kredite ohne Bonitätsprüfung zu erhalten. Sie können ihre Kryptowährungen auch besichern. Ein weiterer großer Vorteil ist, dass die Benutzer ihre Kredite fast sofort erhalten.
DeFI könnte auch Bankdienstleistungen mit Stablecoins anbieten. Benutzer können Hypotheken durch Smart Contracts erhalten. Dies würde den Ärger mit einem Vermittler bei der Beantragung einer Hypothek beseitigen.
Darüber hinaus könnte eine DeFi-Versicherung die Prämien senken, wenn das Risiko auf viele Benutzer und ohne Zwischenhändler verteilt wird.
Schließlich ermöglicht DeFi dezentrale Marktplätze. Hier verlassen sich Händler nicht auf zentrale Stellen, um Preise festzulegen. Stattdessen können sie Automated Market Makers (AMMs) verwenden. Diese algorithmischen Protokolle stellen sicher, dass die Preise auf einer bestimmten Plattform mit der Händlerstimmung übereinstimmen.
Darüber hinaus haben DEXs niedrigere Gebühren als zentralisierte Börsen, und viele DEXs ermöglichen es Benutzern, Krypto direkt aus ihren Wallets zu handeln. Dies bedeutet, dass es sicherer ist als zentralisierte Börsen.
Nachteile von DeFi
Obwohl viele DeFi als den nächsten Schritt in der Volksfinanz sehen, hat es noch einige Falten zu bügeln.
Erstens stützt sich die Blockchain-Technologie auf kryptografische Mittel zur Verifizierung. Miner und Staker müssen ihre Rechenleistung nutzen, um Transaktionen zu verifizieren. Dies braucht Zeit, und Transaktionen sind in der Regel langsamer als zentralisierte Alternativen.
Dementsprechend hat es einige Versuche gegeben, Transaktionen zu beschleunigen. Das Bitcoin Lightning Network, Sharding und die Sidechain-Implementierung sind einige Beispiele. Andere Blockchains sind auch schneller als andere, aber es ist noch ein weiter Weg, bis wir schnellere DeFi-Anwendungen haben.
Als nächstes geben DeFi-Anwendungen den Benutzern die ultimative Kontrolle über ihre Vermögenswerte. Sie tun dies, indem sie der Blockchain erlauben, unveränderliche Prozesse auszuführen. Dies kann für Benutzer ein Problem darstellen, wenn sie nicht die richtige Wahl treffen. Beispielsweise könnten sie zu viele Sicherheiten für einen Kredit verwendet haben. Dieser Vorgang kann nicht rückgängig gemacht werden. Es ist auch ziemlich schwierig für Entwickler, Benutzerfehler zu reduzieren.
Außerdem erfordern DeFi-Anwendungen im Allgemeinen, dass Benutzer erweiterte Funktionen ausführen. Möglicherweise müssen sie ihre Bestände in einem bestimmten Liquiditätspool einsetzen oder einen bestimmten Token kaufen, um eine Anwendung zu nutzen. Diese Art von Benutzererfahrung führt nicht zu einer attraktiven Plattform. Es könnte neue Benutzer abschrecken.
Schließlich gibt es allein im Ethereum-Netzwerk zahlreiche DeFi-Anwendungen. Andere Blockchains bieten auch DeFi-Dienste an, daher kann es für einen Benutzer schwierig sein, die beste Anwendung zu finden. Diese Anwendungsüberlastung könnte auch neue Benutzer davon abhalten, diese DeFi-Plattformen zu nutzen.
Vier Vorteile von WBTC
Verpackte Bitcoins sind ein großartiger Einstiegspunkt in den DeFi-Raum für Bitcoin-Inhaber. Es ermöglicht ihnen, die Vorteile anderer Blockchains zu erleben, ohne ihr natives Token zu verwenden.
1. Verpackter Bitcoin als Sicherheit
DeFi-Kredit- und Kreditplattformen schreiben vor, dass Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegen müssen, um einen Kredit zu erhalten. Die Sicherheit kommt normalerweise in Form einer Kryptowährung. In diesem Fall verwenden wir verpackte Bitcoins.
Vor dem Wrapped Bitcoin mussten Kreditnehmer ETH (Ether) als Sicherheit verwenden, da die Kreditplattform auf der Ethereum-Blockchain steht. Aber jetzt können Kreditnehmer ihre verpackten Bitcoins als Sicherheit verwenden. Dies ist vorteilhaft, denn wenn eine Plattform nur einen Token als Sicherheit verwendet, kann dies die Preisvolatilität für diesen Token erhöhen.
2. WTBC-Zins- und Ertragsanbau
Diese Plattformen verwenden AMMs und ähnliche Algorithmen, um Preise zu bestimmen. Darüber hinaus bieten diese Plattformen Kreditgebern Anreize, Krypto für Kreditnehmer bereitzustellen. Sie können Zinsen verdienen, wenn sie ihre Krypto in einen Liquiditätspool einzahlen.
Darüber hinaus haben DeFi-Kreditplattformen in der Regel höhere Zinssätze als zentralisierte Plattformen. Beispielsweise liegt das Verleihen von verpacktem Bitcoin in einem Liquiditätspool auf Compound unter 3 %. Während die Zinsen bei einer Bank bei etwa 0.01 % liegen würden.
Kreditgeber können auch durchführen Ertragslandwirtschaft. Dies bezieht sich auf Kreditgeber, die in verschiedene Liquiditätspools eintreten und diese verlassen, um von Zinsen aus Krediten zu profitieren.
3. Verpackte Bitcoin-Governance-Token
Verschiedene DeFi-Plattformen haben ihren Nutzern Anreize gegeben, ihre Anwendungen zu nutzen. Dazu gehört natürlich auch der Erhalt von Zinsen aus Liquiditätspools. Sie haben aber auch Governance-Token ausgegeben.
Ein bekannter Governance-Token-Maker (MKR) ermöglicht es beispielsweise den Inhabern, über Änderungen am DAI-Stablecoin-Protokoll abzustimmen. Diese Änderungen reichen von der Anhebung der Schuldenobergrenze für Kreditnehmer bis hin zur Verwendung eines neuen Konsensmodells zur Überprüfung von Pools.
Jetzt können WBTC-Inhaber ihre Bestände in einen Liquiditätspool einzahlen. Sie können dann Zinsen dafür erhalten und ein Governance-Token für Stimmrechte erhalten.
4. Gewickelter Bitcoin-Margin-Handel
Beim Margenhandel leiht sich ein Händler Geld für den Handel. Trader haben die Möglichkeit, mit ihren Trades long oder short zu gehen. Ersteres beinhaltet den Kauf eines Vermögenswerts wie verpacktes Bitcoin und das Warten darauf, dass sein Preis steigt, um es dann zu verkaufen. Letzteres, das Leerverkaufen, beinhaltet die Erzielung eines Gewinns aus einem Preisrückgang. Es ist eine knifflige Praxis, denn je mehr ein Händler für den Handel einsetzt, desto mehr kann er verlieren.
Inhaber von verpackten Bitcoins können Margin-Trades auf Fulcrum durchführen. Sie haben Zugriff auf Stablecoins, ETH und andere ERC-20-Token.
Verpackter Bitcoin und die Zukunft von DeFi
Verpackte Bitcoins geben den Inhabern Zugang zu einer Vielzahl von DeFi-Anwendungen, bieten dem DeFi-System aber auch Vorteile.
Liquidity
Anfänglich stellten Gegner von DeFi die Frage, ob die verschiedenen Anwendungen und Plattformen die Liquidität aufrechterhalten könnten. Wenn Benutzer aufgrund der Liquidität von einer Plattform zur anderen wechseln würden, wäre der DeFi-Raum bestenfalls unzuverlässig.
Es gab einige Lösungen für das Liquiditätsproblem. Erstens richteten Plattformen Liquiditätspools ein und gaben den Benutzern einen Grund, die Liquidität von DeFi zu erhöhen. Darüber hinaus hat Yield Farming auch die Liquidität von DeFi erhöht.
Eine andere Lösung wäre, Bitcoin zu verpacken. Bitcoin ist derzeit das größte und wertvollste verfügbare Krypto-Asset. Über die Jahre, Bitcoin-Wale aufgetaucht sind und nun große Mengen an Bitcoin besitzen. Mit verpacktem Bitcoin können sie ihre Kauf- und Kaufkraft nutzen, um die Liquidität von DeFi drastisch zu erhöhen.
Zur Veranschaulichung: Wenn 5 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin in den DeFi-Raum eintreten, wird dies die Marktkapitalisierung von DeFi um 35 % erhöhen.
Außerdem hat WBTC bei DEXs gute Leistungen erbracht. Es hat derzeit ein durchschnittliches Handelsvolumen von 199 Millionen US-Dollar. Dies bedeutet, dass verpackte Bitcoins das Interesse der Benutzer geweckt haben und die Zukunft rosig aussieht.
Kettenübergreifende Funktionalität
Händler können Atomic Swaps zwischen BTC und Wrapped Bitcoin durchführen. Dies verleiht Bitcoin mehr Nutzen, da Bitcoin-Inhaber die verpackte Währung verwenden können, um für Dienstleistungen zu bezahlen, die normalerweise für ERC-20-Token reserviert sind.
Darüber hinaus hilft es Bitcoin-Benutzern bei Transaktionszeiten. Wie bereits erwähnt, sind einige Blockchains schneller als andere. Dementsprechend können Benutzer mit verpacktem Bitcoin die beste DeFi-Option wählen.
Darüber hinaus profitieren dApps auch von verpackten Bitcoins. Uniswap und Compound erhalten sofort Zugriff auf die hohe Liquidität von Bitcoin, ohne die Protokolle ändern zu müssen. Dieser zusätzliche Liquiditätsschub würde das Potenzial von dApps erhöhen, Investoren auf ihre Plattformen zu locken.
Schließlich ermöglicht Wrapped Bitcoin den Benutzern, ihre Bestände mit intelligenten Verträgen zu nutzen. Dadurch können sie Verträge und dApps mit WBTC bereitstellen.
Zwei Token Ethereum
Zu Beginn von Ethereum sahen die Benutzer ETH als Transaktionstoken. Das bedeutet, dass die Benutzer die ETH dafür bezahlt haben, Smart Contracts auszuführen und Transaktionen zu verifizieren. Seit dem Aufkommen von DeFi sehen viele Benutzer die ETH nun als Kryptowährung.
Dementsprechend hat WBTC die Liquidität und das hohe Handelsvolumen, um die Währung von Ethereum zu werden. Gleichzeitig bleibt die ETH der Network Transaction Coin. Mit dieser Änderung könnte die ETH an Börsen etwas an Wert verlieren. Aber da WBTC mehr Transaktionen zu dApps bringt, würden mehr Benutzer ETH benötigen, um Transaktionen zu verarbeiten.
Zusammenfassend könnte WBTC Ethereum eine Erhöhung der Liquidität und einen Währungscoin verschaffen.
WBTC-Seitenkette
Ethereum ist das beliebteste DeFi-Netzwerk in der Kryptoindustrie. Aufgrund seiner Beliebtheit kann es bei hohem Verkehrsaufkommen zu Staus kommen. Zum Beispiel hat CryptoKitties Ethereum zum Stillstand gebracht, als es sehr populär wurde.
Das DAO von WBTC möchte die Überlastung verringern, indem es eine Seitenkette betreibt, um den Transaktionsdurchsatz zu erhöhen. Es wird auf dem Proof-of-Authority-Protokoll ausgeführt. WBTC im Mainnet und in der Seitenkette wird mit einem 2-Wege-Multi-Sig-Wallet verknüpft. Dies würde die Gebühren niedrig und Transaktionen schneller halten.
Abschließende Überlegungen
DeFi ist eine blühende Alternative zur zentralisierten Finanzierung. Jetzt können Benutzer aus der ganzen Welt ohne eine zentrale Behörde oder langwierige Bonitätsprüfungen auf Finanzdienstleistungen zugreifen.
Mit Wrapped Bitcoin können mehr Benutzer dApps verwenden, die Liquidität von DeFi erhöhen und einige Skalierbarkeitsprobleme im Ethereum-Netzwerk lösen. Zusammenfassend könnten WBTC und DeFi eine erfolgreiche Partnerschaft haben.
