O conceito mais atraente sobre criptomoedas, atualmente, é a descentralização – os verdadeiros entusiastas do Bitcoin apostam na ideia de uma moeda sem controle governamental.
Esse fato torna as criptomoedas extremamente interessantes, já que ninguém pode decidir unilateralmente encerrar uma moeda descentralizada.
Como resultado, subsetores como ‘casinos crypto’ (cassinos que utilizam criptomoedas em transações) ganharam popularidade nos últimos anos. Um jogador pode contornar, por exemplo, os gargalos dos sistemas de pagamento tradicionais apostando em jogos de azar com bitcoins.
No entanto, esta indústria, assim como outras, tem uma ironia: a maioria dos mercados virtuais dependem, principalmente, de operações centralizadas. Contudo, as exchanges descentralizadas (DEXs) e a Liquidity Mining servem para solucionar este problema.
Principais conceitos que você precisa conhecer
Primeiramente, antes de introduzirmos o conceito de DEXs ou Liquidity Mining, existem termos com significado contextual que você precisará conhecer para se aprofundar no assunto. Os principais conceitos incluem:
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- DEX. Esta é uma forma abreviada de do termo ‘decentralized exchange’ – que é uma plataforma que funciona de forma autônoma sem intervenção direta de uma parte centralizada. DEXs são plataformas online de negociação onde os provedores de liquidez contribuem com seus ativos digitais;
- CeFi. O termo significa ‘centralized finance’. Refere-se às empresas no mercado de criptomoedas que oferecem serviços financeiros. É o oposto do DeFi, que significa ‘decentralized finance’;
- AMM. AMMs, ou seja, ‘automated market maker’ são smart contracts (contratos inteligentes) projetados para manter as reservas de liquidez dentro de um pool. São os AMMs nos quais os liquidity providers (LPs) depositam seus ativos e os comerciantes interagem para trocar suas criptomoedas.
O que são exchanges descentralizadas (DEXs)?
As ‘exchanges centralizadas’ operam como intermediários para pessoas que negociam criptomoedas, enquanto as ‘exchanges descentralizadas’ (DEXs) visam se livrar desse conceito – com uma DEX os usuários realizam transações sem supervisão de terceiros.
DEXs possibilitam trocas ponto a ponto e essas trocas têm seu back-end no blockchain. Assim, os usuários não confiam seus fundos à exchange, e em vez disso, a DEX funciona como uma entidade correspondente para as partes transacionais.
As exchanges descentralizadas podem usar smart contracts para atingir esse objetivo. Os contratos inteligentes são autoexecutáveis, e isso significa que os usuários não entregam a custódia de seus fundos em nenhum momento.
O que é Liquidity Mining (mineração de liquidez)?
O termo liquidez significa a facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro, ou seja, quanto mais fácil for um ativo ser gasto, mais líquido ele é.
A mineração, por outro lado, é um termo que, neste cenário, se refere à maneira mais comum de validações serem recompensadas em redes Proof of Work (PoW), como Bitcoin, por contribuir para a verificação de transações.
A ascensão das finanças descentralizadas (DeFi) criou soluções de liquidez para DEXs.
A Liquidity Mining, também conhecida como ‘yield farming’, é uma forma inovadora de fornecer liquidez para essas trocas. O modelo beneficia ambos os lados: as DEXs têm mais liquidez e os provedores de liquidez ganham uma renda extra.
Quais são os benefícios da Liquidity Mining?
Existem muitas razões pelas quais os usuários desejam se envolver na Liquidity Mining nos dias de hoje. O ganho financeiro é o principal fator determinante, embora existam outros benefícios potenciais a serem analisados:
- Ganhar taxas de negociação, proporcionalmente à liquidez fornecida no pool;
- O potencial para adquirir tokens de governança, dependendo do projeto;
- Muito acessível a qualquer pessoa com ativos registrados em blockchain.
Assumir riscos maiores, geralmente, renderá rendimentos mais altos. Por exemplo, fornecer dois ativos voláteis pode render melhores recompensas do que disponibilizar duas stablecoins.
No entanto, as stablecoins não podem flutuar muito em valor, enquanto ativos como ETH, BNB ou outros podem ver seu preço mudar em 10% ou mais a qualquer momento.
Além disso, os ganhos são afetados pela popularidade do par de negociação para o qual você fornece liquidez, pois as taxas de negociação desempenham um papel crucial no quanto você pode ganhar.
Na frente do token de governança, eles não são garantidos ao se envolverem na Liquidity Mining. Uma plataforma, como a Pancakeswap, por exemplo, permitirá que os usuários apostem seus tokens de liquidity provider (LPs) para ganhar CAKE, o token nativo da plataforma.
Essa estratégia vale mesmo a pena?
Como todas as opções de investimento para gerar receita passiva em criptoativos, a Liquidity Mining não é para todos. Nem é uma maneira garantida de ganhar dinheiro no mundo das finanças descentralizadas.
Alguns especialistas comparam a prática a um ‘bitcoin cassino’, ou seja, um cassino que utiliza criptomoedas para obter algum tipo de ganho financeiro, pois os riscos podem não superar os benefícios potenciais.
Sempre liste os prós e contras, faça algumas simulações sobre ganhos e o que aconteceria se o valor dos tokens fornecidos caísse de 10% a 20%. Pode ser sensato para aqueles que querem se aventurar por esse caminho começar com uma pequena quantia e ver o que acontece.
No entanto, jogar cegamente milhares de reais em um pool de liquidez e esperar o melhor pode gerar resultados catastróficos.
Para fechar
As exchanges descentralizadas (DEXs) estão alcançando cada vez mais o mercado tradicional. Apesar de todos os seus benefícios, as exchanges descentralizadas ainda possuem problemas de liquidez.
As principais exchanges centralizadas têm liquidez para lidar com transações significativas instantaneamente. Assim, elas permanecem populares porque são mais eficientes e práticas de serem usadas.
Com a Liquidity Mining, uma exchange descentralizada pode aumentar suas operações, oferecendo mais oportunidades para os detentores de tokens que podem estar envolvidos em outras atividades geradoras de renda, como jogos online.
As DEXs só podem competir se tiverem excelente liquidez – e a implementação de tokens de mineração e governança de liquidez está tornando isso possível.
Portanto, o sucesso dos atuais DEXs pode consolidar ainda mais a descentralização na indústria de criptomoedas. Esse ideal é indispensável para realizar os sonhos dos entusiastas de criptomoedas; e as DEXs têm um papel significativo nesta missão.
