DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک چین اتریوم است که توسط توسعه داده شد MakerDAO (MKR).

این نوع جدیدی از ارز دیجیتال است که برای کاهش نوسانات قیمتی که بیت کوین را برای تجارت غیرعملی می کند، عمل می کند. ارزش سکه ها بر اساس دارایی های اصلی پایدارتر است که معمولاً در ارزها یا کالاهای سنتی یافت می شوند.

پس زمینه DAI

استیبل کوین DAI از اتریوم، یک ارز دیجیتال، برای حفظ ارزش ثابت خود استفاده می کند و برای سیستم وام دهی MakerDAO ضروری است. استیبل کوین غیرمتمرکز توسط ذخایر نقدی پشتیبانی نمی شود، بلکه ارزش آن توسط پروتکل DeFi MakerDAO کنترل می شود. هر زمان که وام از طریق پلتفرم MakerDAO گرفته شود، استیبل کوین DAI ایجاد می‌شود و این ارزی است که کاربران قرض می‌گیرند و وام خود را با آن بازپرداخت می‌کنند.

هنگامی که DAI ایجاد شد، به سادگی به عنوان یک توکن اتریوم پایدار عمل می کند. این به عنوان یک روش راحت و امن برای پرداخت چیزها عمل می کند و می تواند به راحتی بین کیف پول های اتریوم منتقل شود.

یک DAI معادل یک دلار آمریکا است و تا زمانی که توکن از گردش خارج نشود، این نسبت ثابت را حفظ خواهد کرد. DAI از قراردادهای هوشمند استفاده می کند که دستورات مبتنی بر زنجیره بلوک با شرایط ذاتی در کد تنظیم شده است. این امر ضمن ارائه شفافیت و عدم تمرکز به کاربران، ارزش پایدار آن را تضمین می کند.

مشابه بیت کوین، هدف DAI ایجاد یک اقتصاد دیجیتال است که در آن کاربران برای تراکنش مستقیم با سایر کاربران به خدمات بانک ها و موسسات مالی نیازی ندارند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که ارزش آن به دارایی های قابل پیش بینی تری مانند ارزهای فیات، وثیقه، سایر ارزهای رمزنگاری شده، کالاهای انتخاب شده در شاخص قیمت مصرف کننده، فلزات گرانبها یا نفت متصل است. آنها به عنوان نشانه های حیاتی در اکوسیستم DeFi.

قبل از میلاد مسیح. بازی پتانسیل DeFi را در اوایل سال 2019 پیش بینی کرد و DAI را یکپارچه کرد. اخیراً BC.Game Oracle Chainlink غیرمتمرکز را به پلتفرم معرفی کرد تا گزینه‌های مد روز بیشتری را برای بازیکنان فراهم کند.

برخی از پروژه های استیبل کوین تلاش می کنند تا با استفاده از الگوریتم ها، یک مقدار ثابت را دستکاری کنند. هدف کلی یک استیبل کوین تولید یک دارایی رمزنگاری است که ارزش آن در معرض نوسانات شدید قرار نگیرد.

علاوه بر DAI، برخی از محبوب ترین استیبل کوین ها عبارتند از:

استیبل کوین‌ها نقشی اساسی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارند. در طول دوره های نوسان بازار، آنها یک ذخیره پایدار از ارزش را ارائه می دهند. از این ارز دیجیتال پایدار می توان برای حواله ها و پرداخت های جهانی سریع و غیرقابل انکار استفاده کرد. همچنین می توان از آنها برای ارسال تراکنش های بدون سانسور به هر کاربر دیگری که کیف پول و اتصال اینترنت دارد استفاده کرد. علاوه بر این، کاربران می توانند مقادیر زیادی پول را با خیال راحت و مقرون به صرفه تر ارسال کنند.

دسته بندی استیبل کوین ها

استیبل کوین ها به چهار دسته تقسیم می شوند:

1. فیات وثیقه

استیبل کوین های دارای وثیقه فیات رایج ترین نوع هستند. تقریباً همه آنها به نهادهای متمرکز وابسته هستند و می توانند متمرکز شوند.

استیبل‌کوین‌های محبوب فیات شامل تتر (USDT)، TrueUSD (TUSD) و USD Coin (USDC) هستند.

2. Crypto-collateralized

استیبل کوین های دارای وثیقه رمزگذاری شده به زیرساخت های مالی سنتی وابسته نیستند و از دارایی های رمزنگاری به عنوان وثیقه استفاده می کنند. همراه با کمتر متمرکز و شفاف بودن آنها، از نظر طراحی نیز پیچیده تر هستند.

استیبل‌کوین‌های محبوب رمزنگاری‌شده شامل دای (DAI) و میکر (MKR) هستند. Havven (HAV) & nUSD و Bitshares (BTS) BitUSD.

3. الگوریتمی غیر وثیقه

استیبل کوین های الگوریتمی غیر وثیقه ای به دنبال دستیابی به ثبات با استفاده از مدل های اقتصادی مبتنی بر نرم افزار هستند. اگرچه آنها ذاتاً غیرمتمرکز هستند، اما می توانند بسیار خطرناک و پیچیده باشند، زیرا برای حفظ تعادل به رشد مداوم نیاز دارند.

استیبل کوین های الگوریتمی غیر وثیقه ای شامل Basis، Kowala، Carbon و Fragments هستند.

4. استیبل کوین های ترکیبی

استیبل کوین های هیبریدی به ترکیبی از رویکردهای ذکر شده در بالا وابسته هستند و شامل Reserve، Saga و Aurora-Boreal می شوند.

استیبل کوین DAI در دسته استیبل کوین های دارای وثیقه رمزنگاری شده گروه بندی می شود که از Maker (MKR) و Ether (ETH) برای حفظ یک ارزش پایدار استفاده می کند.

Maker (MKR) چیست؟

سازنده (MKR) یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) است که بر اساس یک سازمان ساخته شده است blockchain اتریوم. علاوه بر این، این یک ارز دیجیتال و یک توکن حکومتی است که مسئولیت دو توکن Makercoin (MKR) و Dai (DAI) را بر عهده دارد.

هر دو MKR و DAI بر اساس استانداردهای ERC-20 بر روی اتریوم صادر می شوند.

Maker (MKR) جاه طلبی دارد تا خطی از دارایی های دیجیتال غیرمتمرکز پایدار ایجاد کند که به چندین ارز، طلا و سایر ابزارها مرتبط باشد.

دارندگان MKR مسئول مدیریت ریسک سیستم Maker، منطق تجاری آن، پرداخت وام های Dai و/یا تعیین نسبت بدهی هستند.

هر دارنده Maker می تواند در مورد تصمیمات اساسی در مورد پلت فرم و صدور DAI رأی دهد. این شامل پارامترهای ریسک، نرخ های هدف، حساسیت خوراک قیمت و تصمیمات تسویه حساب جهانی و غیره است. اگر هر کاربری نیاز به درخواست وام در دای داشته باشد، از سکه Maker برای پرداخت هزینه پایداری استفاده می شود.

سکه های MKR قابلیت استخراج را ندارند و معمولاً در فرآیند تسویه سوزانده می شوند.

DAI چگونه ایجاد می شود؟

از آنجایی که DAI یک استیبل کوین دارای وثیقه رمزنگاری شده است، با اتر وثیقه می شود. هر دارنده اتر می تواند با استفاده از MakerDAO DAI ایجاد کند نرم افزار.

کاربران ابتدا باید اتر (ETH) خود را به یک موقعیت بدهی وثیقه (CDP) ارسال کنند. پس از انجام این کار، بخشی از DAI را دریافت خواهند کرد. CDP یک قرارداد هوشمند است که بر روی بلاک چین عمل می کند و صدور و بازخرید DAI را تنظیم می کند.

هنگامی که کاربران در ازای ETH خود DAI دریافت می کنند، تنها راه برای آنها برای بازپس گیری اتر خود بازپرداخت DAI وام گرفته شده است.

به طور معمول، فرآیند صدور DAI که کاربران تجربه می کنند به شرح زیر است:

  • یک کاربر ETH (مثلا 200 دلار) واریز می کند
  • سپس کاربر 100 DAI به ارزش 100 دلار با نسبت وثیقه 2:1 دریافت می کند.
  • سپس اقدام به برداشت DAI کرده و در صورت لزوم از آن استفاده می کنند
  • در صورتی که کاربر بخواهد DAI را به ETH بازگرداند، باید آن را با همان 100 DAI به همراه علاقه اضافه خریداری کند.
  • سپس کاربر DAI را به اضافه بهره تعلق گرفته را بازپرداخت می کند. سپس این هزینه‌های بهره مستقیماً به دارندگان توکن MKR برای نگهداری سیستم ارسال می‌شود.

همانطور که در بالا مشخص شد، DAI در درجه اول وامی است که علیه اتریوم گرفته شده است. با استفاده از MakerDAO، کاربران اتر می توانند وام DAI را در مقابل دارایی های اتر خود درخواست کنند.

این فرآیند با تبدیل ذخایر ETH کاربر به یک توکن ERC-20 به نام Wrapped Ethereum (WETH) شروع می شود. پس از تکمیل این فرآیند، WETH به استخر اتریوم می‌پیوندد که سپس به عنوان وثیقه برای همه توکن‌های DAI صادر شده استفاده می‌شود.

استخر ETH (PETH) نامیده می شود که برای ایجاد یک موقعیت بدهی وثیقه (CDP) قفل می شود. کاربران متعاقباً توکن های DAI را دریافت می کنند که استفاده از آنها رایگان است.

نسبت بدهی CPD زمانی که DAI ایجاد می شود تا زمانی که به یک حد مشخص برسد، تمایل به افزایش دارد. پس از رسیدن به این حد، هیچ DAI اضافی در برابر CPD قابل برداشت نیست.

DAI چگونه کار می کند؟

روش‌های مختلفی وجود دارد که ثبات DAI را بهبود می‌بخشد تا استیبل کوین در نسبت دلار آمریکا باقی بماند. MakerDAO یک پلتفرم قرارداد هوشمند بر روی بلاک چین اتریوم ایجاد کرد که از طریق مجموعه‌ای از سیستم‌های بازخورد پویا به نام قراردادهای هوشمند CDP، DAI را پشتیبانی و تثبیت می‌کند. این CDP ها همچنین در تسهیل یک پلت فرم معاملات حاشیه غیرمتمرکز کارآمد مفید هستند.

با CDP، کاربران می توانند هر تعداد دارایی را به عنوان وثیقه برای وام در یک قرارداد هوشمند واریز کنند. هنگامی که CDP دارایی های سپرده شده توسط یک کاربر را در اختیار گرفت، کاربر می تواند ارزش دلار معادل را در DAI که می خواهد وام بگیرد تبدیل کند.

کاربران این آزادی را دارند که هر کاری را که می خواهند با سکه انجام دهند، درست مانند هر شکل دیگری از ارز دیجیتال. DAI متعاقباً پس از بازپرداخت وام از بین می رود.

هر کاربری می تواند بدون نیاز به کسب مجوز از DAI استفاده کند یا با آن بسازد، زیرا این یک توکن در اتریوم است. این سکه به عنوان یک بلوک ساختمانی عمل می کند که به راحتی می تواند در هر یک از آنها ادغام شود شیک که به یک دارایی یا سیستم پرداخت پایدار نیاز دارد. به‌علاوه، هر توسعه‌دهنده‌ای می‌تواند DAI را در قراردادهای هوشمند مختلف بپیچد که می‌توانند برای چندین کاربرد اصلاح شوند.

استیبل کوین DAI معمولاً به عنوان یک پوشش پایدار یا وزنه تعادل در برابر غیرقابل پیش بینی بودن دارایی های رمزنگاری رایج تر مانند اتریوم یا بیت کوین استفاده می شود. DAI به ویژه در بین سرمایه گذاران و/یا معامله گرانی که معتقدند بازارها رو به نزول هستند محبوبیت دارد.

در حالی که بسیاری از استیبل کوین ها به دلیل اینکه ارزش آنها به ارزهای بانک مرکزی وابسته است قابل اعتماد هستند، DAI شهرت خوبی برای قابلیت اطمینان به دست آورده است، زیرا اتریومی که در قراردادهای هوشمند قفل شده است همیشه از ارزش ارز در گردش در هر لحظه فراتر می رود.

چگونه DAI ارزش خود را حفظ می کند؟

قیمت DAI به طور مداوم از طریق یک سیستم پیچیده از قراردادهای هوشمند که به طور خودکار خود را اجرا می کنند، کنترل می شود. اگر قیمت DAI بیش از حد از یک دلار نوسان کند، توکن‌های Maker (MKR) سوزانده می‌شوند یا برای تثبیت قیمت DAI ایجاد می‌شوند. این امر از طریق الگوریتم های MakerDAO امکان پذیر است که به طور خودکار قیمت ارز را مدیریت می کند تا آن را ثابت نگه دارد.

DAI از تئوری بازی ها استفاده می کند و محتاطانه انگیزه های اقتصادی را متعادل می کند تا ارزش یک دلار آمریکا را به طور مداوم حفظ کند. هنگامی که یک توکن به زیر یک دلار آمریکا می‌رسد، سیستم انگیزه‌هایی را برای کاربران فراهم می‌کند تا قیمت را افزایش دهند. و هنگامی که یک DAI بیش از یک دلار آمریکا ارزش گذاری می شود، انگیزه ها برعکس می شوند.

در هر یک از این شرایط، کاربران منطقی به دلیل نوسانات قیمت می توانند درآمد کسب کنند.

هر چه DAI از میانگین یک دلار آمریکا فاصله بیشتری داشته باشد، انگیزه های ارائه شده برای کاربران برای بازگرداندن قیمت به یک دلار آمریکا جذاب تر است.

علاوه بر این، استیبل کوین ها همیشه بیش از حد وثیقه هستند. اساساً، این بدان معناست که به جای حمایت از سکه‌ها با نسبت 1:1 با دارایی‌های اساسی آنها، این نسبت همیشه بیش از 1:1 برنامه‌ریزی می‌شود.

به عنوان مثال، اگر اتر صد دلار ارزش داشته باشد و نسبت وثیقه آن 150 درصد باشد، کاربران می توانند به طور یکپارچه 66 استیبل کوین DAI ایجاد کنند.

از آنجایی که DAI یک توکن اتریوم ERC20 است، می‌تواند در کیف پول‌های مطابق با ERC-20 مانند MyEtherWallet، Atomic، Exodus، Jaxx، Mist، Metamask و غیره ذخیره شود.

برای اندازه گیری امنیت بیشتر، کاربران می توانند از کیف پول های سخت افزاری مانند Ledger یا Trezor نیز استفاده کنند.

مزایای استیبل کوین

استقلال مالی کامل

سیستم‌های مالی سنتی، بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی به اطلاعات زیادی از کاربران بالقوه نیاز دارند، مانند داده‌های شخصی، اثبات اعتبار خوب و حداقل مبلغ سپرده. این الزامات می تواند مانعی باشد و به جمعیت جهان که دارای بانکداری ضعیف هستند کمک کند.

با این حال، استیبل کوین DAI به هر کسی اجازه دسترسی به خدمات مالی را می دهد که آزادی مالی بی بدیل را بدون محدودیت ارائه می دهد.

تولید پول مستقل

اگرچه بسیاری از کاربران ارز را در صرافی‌های متعدد خریداری می‌کنند تا هر طور که می‌خواهند از آن استفاده کنند، دیگران به پروتکل Maker برای تولید DAI به جای خرید آن روی می‌آورند.

کاربران به سادگی مازاد وثیقه را در Maker Vaults قفل می کنند و DAI را بر اساس میزان وثیقه ای که برای قفل انتخاب می کنند ایجاد می کنند. بسیاری از صاحبان کسب و کار نیز DAI را برای تولید سرمایه عملیاتی از طریق محافظت از نوسانات مشخصه کریپتو و در عین حال حفظ وجوه خود در فضای بلاک چین ایجاد می کنند.

پس انداز

دارندگان استیبل کوین DAI می توانند با قفل کردن آن در یک قرارداد هوشمند ویژه، نرخ پس انداز دای (DSR) را بر روی سکه ای که در اختیار دارند، کسب کنند. این مفید است زیرا هیچ هزینه ای در کار نیست، هیچ محدودیت جغرافیایی وجود ندارد، و برای به دست آوردن DSR حداقل سپرده لازم نیست. علاوه بر این، تمام یا هر بخشی از مبلغ را می توان در هر زمان برداشت کرد.

ثبات در میان نوسانات

استیبل کوین DAI ثبات را در دنیای بی ثبات ارزهای دیجیتال ارائه می دهد. ارزDai به دلار آمریکا متصل است و توسط مازاد وثیقه قفل شده در Maker Vaults پشتیبانی می شود. هنگامی که بازار بسیار نوسان است، DAI به کاربران امکان می دهد ارزش خود را بدون ترک فضای کریپتو ذخیره کنند.

حواله کم هزینه، راحت و سریع

از DAI می توان برای بازپرداخت بدهی، تراکنش های فرامرزی و پرداخت کالا و خدمات استفاده کرد. ارسال پول به آن سوی مرزها با استفاده از خدمات مالی سنتی می تواند گران و زمان بر باشد. با این حال، کاربران سکه می توانند در عرض چند ثانیه و با کسری از هزینه، همتا به همتا را در سراسر جهان انتقال دهند.

سرویس 24/7

شرکت های خدمات مالی متعارف معمولاً در ساعات کاری سنتی فعالیت می کنند. با این حال، DAI به طور 24 ساعته در دسترس کاربران است زیرا غیرمتمرکز و بر روی بلاک چین ساخته شده است.

تبادل راحت

DAI را می توان به راحتی از طریق چندین پلتفرم تنظیم شده مانند ارز فیات مبادله کرد Coinbase و وایر

شفافیت

پروتکل غیرمتمرکز Maker به کاربران این امکان را می دهد تا بینشی در مورد نحوه عملکرد DAI داشته باشند. علاوه بر این، فناوری بلاک چین چک‌ها و تعادل‌های ذاتی خود را دارد، زیرا همه تراکنش‌ها در یک دفتر کل عمومی برای مصرف عمومی به اشتراک گذاشته می‌شوند.

علاوه بر این، کاربران فنی می توانند قراردادهای هوشمند حسابرسی شده و تأیید شده را برای ارزیابی نحوه عملکرد این فناوری های مالی بررسی کنند.

مقالات مرتبطبیشتر از نویسنده