2021 foi um ano marcante no mundo das criptomoedas. Os ativos digitais inundaram o mercado financeiro, e a Ether Futures está se juntando a suas fileiras. Se você gosta de fazer compras online, jogar em cassinos. Os ativos digitais estão se tornando mais versáteis, e seus usos estão se expandindo.
Os Ether futuros agora oferecem aos investidores uma nova maneira de ingressar na indústria .Mas, o que são eles? E como eles se encaixam no quadro geral?
O que é negociação de futuros do Ether?
Um contrato futuro implica na negociação de um ativo subjacente a um preço definido em uma data futura específica. O ativo subjacente para futuros do Ether é a criptomoeda Ethereum (ETH). No entanto, em vez de o vendedor dar ETH ao comprador na data do acordo, os contratos futuros são liquidados em dinheiro.
Se o preço de liquidação do ETH for maior do que o preço do contrato, o vendedor pagará a diferença — em dólares americanos — entre o preço do contrato e o preço de liquidação. Da mesma forma, se o preço de liquidação for menor que o preço do contrato, o comprador pagará ao vendedor a diferença também em dólar.
Mas, que preço eles usam?
O contrato futuro do Ether monitora o preço do ETH usando a Taxa Referencial CME CF Ether-Dollar (ETHUSD_RR). O sistema reúne informações de preços sobre negociações de da moeda digital em algumas das principais exchanges cripto, como: Kraken, Coinbase ou Bitstamp, e então calcula um preço médio ponderado em volume (VWAP) para o ETH diariamente.
Cada contrato é avaliado em 50 ETH e precificado em dólares americanos. Há um tamanho máximo de pedido de 100 contratos na plataforma da CME Globex. A solução de negociação eletrônica da exchange opera continuamente para atender comerciantes de todas as partes do mundo.
Quando o contrato está programado para ser liquidado, tanto o comprador quanto o vendedor têm6 que honrar seu contrato para comprar e vender o contrato, respectivamente.
Como os contratos futuros são valorizados?
Embora os contratos futuros sejam relativamente simples em seu design fundamental, uma pergunta que muitos investidores fazem é: “Como o valor desses contratos é rastreado?”
Simplesmente, diferentes plataformas usam diferentes conjuntos de dados de referência que se envolvem em pontos de preço do Ether em tempo real agregados de uma grande variedade de plataformas de negociação estabelecidas.
O valor do Ethereum sofre uma padronização de preço médio ponderado em volume (VWAP) a cada 24 horas, quando um valor final é usado para liquidar todos os contratos.
Os investidores devem entender de onde vêm os preços de referência para um contrato ou câmbio específico e garantir que seja uma fonte respeitável e estável. Os investidores devem fazer suas pesquisas antes de comprometer seus fundos.
Se uma bolsa gosta de ter quedas relâmpago, isso pode fazer com que um contrato seja liquidado mais cedo, deixando os investidores em uma situação desvantajosa.
Os Prós e Contras da Negociação de Ethers Futuros
Uma das maiores atrações da negociação de futuros do Ether é a capacidade de obter exposição alavancada à criptomoeda subjacente por uma pequena fração de seu valor total de mercado. Essencialmente, isso sugere que você pode manipular pequenos movimentos de preço para gerar enormes lucros.
Aqui estão os prós e contras dos contratos de negociação:
Prós:
- Os investidores podem obter exposição ao mundo dos ativos digitais sem a necessidade de passar por exchanges cripto não regulamentadas e se registrar em carteiras digitais.
- Os investidores podem usar a alavancagem para aumentar sua eficiência de capital.
- Os investidores têm flexibilidade, pois os detentores não-ETH podem especular o preço do Ether e obter um lucro rápido. Isso é feito se eles abrirem uma posição em um contrato futuro da Ether com a USDT, enquanto todos os lucros obtidos com o contrato serão liquidados em USDT.
- Os investidores podem desfrutar da negociação em um mercado extremamente líquido. Com um volume de negociação de trilhões, um mercado líquido é menos arriscado para os investidores, pois eles podem entrar e sair de suas posições perfeitamente com um deslizamento muito reduzido.
- Os investidores que desejam diversificar seus portfólios para gerar maiores lucros vão adorar os futuros do Ether, pois podem desenvolver estratégias comerciais sofisticadas, como negociação de pares, arbitragem e venda curta, por exemplo.
Contras:
- Os investidores não são elegíveis para quaisquer moedas bifurcadas do Ethereum
- Os investidores não têm a opção de airdrops — projetos cripto que distribuem tokens gratuitos para investidores. Airdrops geralmente são dados quando os investidores completam tarefas específicas, pertencem a comunidades ou encorajam os investidores a adotá-las.
- Os futuros do Ether não são adequados para investidores iniciantes, pois há uma barreira de alto nível de entrada para navegar. O valor mínimo de compra de um único contrato custa o equivalente a 50 dólares americanos. Isso é um valor exorbitante para gastar para um retorno especulativo · Os investidores podem potencialmente experimentar um retorno ruim sobre o investimento , já que a negociação de futuros do Ether tem um risco de responsabilidade, o que significa que os investidores podem perder muito mais do que apenas seu investimento inicial. Em alguns casos muito raros, os comerciantes ficaram falidos após a negociação de contratos futuros, uma vez que não há limite de quão alto ou baixo o preço de um ativo subjacente pode ir.
- Os contratos futuros do Ether são impulsionados por especulações que podem levar a perdas devastadoras para os investidores, principalmente por causa da utilidade e design desses contratos. Investidores que não estão familiarizados com técnicas de gestão financeira, como ordens de stop-loss, são vulneráveis a potenciais perdas.
Usando CME para negociar
Os investidores que desejam negociar futuros de Ether no CME devem primeiro configurar uma conta em uma corretora registrada. Uma vez que a conta tenha sido verificada e aberta, os investidores precisam fazer um pedido através de seu corretor e especificar quantos contratos gostariam de negociar.
Os investidores devem especificar um mês de vencimento para o contrato. As taxas de transação variam do volume negociado e do tipo de conta utilizada, e todas as taxas associadas aos futuros do Ether estão listadas na plataforma.
O impacto que os contratos futuros têm no preço da ETH
Os Ether Futuros tornam o Ethereum uma opção muito mais atraente para investidores de criptomoedas e incentiva a liquidez e rentabilidade do ecossistema cripto, e aumenta sua maturidade geral.
No entanto, em certas circunstâncias, os contratos futuros podem ter um efeito prejudicial sobre o preço subjacente do Ether.
Se os mercados futuros fecham durante períodos de alta volatilidade do mercado, há a possibilidade de que as lacunas aparecem nos gráficos futuros. Isso significa que o preço fecha em um ponto específico e depois reabre para o novo dia ou semana com um preço totalmente diferente.
Essas lacunas são preenchidas quando os comerciantes levam o ativo ao seu preço original antes que isso aconteça. Nesses casos, o preço do ativo subjacente pode se mover em conjunto à medida que os traders de arbitragem lucram com a diferença entre as várias exchanges.
Portanto, se uma lacuna aparecer no gráfico futuro do Ether, é possível que ele possa impactar diretamente o preço real do Ethereum e causar maior volatilidade.
Por que os futuros do Ether são importantes?
A negociação do mercado futuro do ETHer atrai novos investidores institucionais para o mercado. Especialmente quando negociam em grandes bolsas de futuros como a CME.
Muitas instituições querem mergulhar no mercado de criptomoedas, mas não têm acesso ao mercado spot. Dito isso, há definitivamente um nicho no mercado futuro do Ether, uma vez que permite que as instituições se envolvam sem acesso explícito.
Outro benefício é permitir que os traders de ETH se protejam contra flutuações futuras de preços.
Eles são uma ferramenta vital para a descoberta de preços pelos participantes do mercado. Os futuros do Ether oferecem aos comerciantes opções longas e curtas, para que eles não tenham que apostar contra em um mercado restrito a posições de longa data.
O crescente interesse em produtos de mercado futuro mostra o interesse crescente no desenvolvimento do Ethereum, incluindo ETH 2.0, De-Fi e moedas estáveis.
Micro Ether Futuros Os futuros do Micro Ether são a oferta mais recente para os comerciantes e foram lançados pelo CME Group em dezembro de 2021. Essa inovação trouxe maior diversificação aos traders de criptomoedas, já que os contratos futuros do Micro Ether estão intimamente ligados aos Ether futuros originais. Com base no mesmo índice de referência subjacente, a Taxa referencial CME Ether-Dollar é liquidada em dinheiro.
Tim McCourt, Chefe Global de Índice de Equidade e Produtos de Investimento Alternativo do CME Group, disse:
“Os contratos de micro dimensionados para os Bitcoin futuros e Ether levaram nossa oferta de produtos de criptomoedas para o próximo nível. Estamos satisfeitos com a adoção antecipada e o rápido crescimento dos futuros da Micro Ether desde o seu lançamento em 6 de dezembro. Esses contratos estão fornecendo mais uma maneira para as instituições financeiras e comerciantes de varejo sofisticados e ativos ganharem exposição a ativos digitais através de nossos mercados de derivativos de criptomoedas líquidos e confiáveis.”
Os Micro Ether são precificados no índice, que foi criado em colaboração com a Crypto Facilities, para dar preço em tempo real ao Ether em dólares americanos. O índice faz referência a dados de preços e usa transações e atividades de livros de pedidos de muitas exchanges de criptomoedas, incluindo Kraken e Bitstamp.
O contrato futuro do Micro Ether incorpora apenas 1/10 do valor nocional do contrato original. A CME certamente está olhando bem para 2022 e diz que os futuros da Micro Ether abrem uma via diferente no promissor mercado futuros cripto que dará novo acesso a investidores de varejo ou aqueles que procuram desviar para diferentes mercados ou até que lutam para participar por causa da capitalização limitada.
Curiosamente, este lançamento ocorreu alguns meses após o lançamento dos Micro Bitcoin futuros.
Pensamentos Finais
Estes são certamente tempos emocionantes para investidores que querem diversificar suas carteiras em 2022. Embora todos estejam apostando no hype cripto e os NFTs tenham se mostrado um sucesso em 2021, talvez os investidores vejam também os Ether futuros como uma opção sólida de investimento para complementar suas carteiras atuais.
Ao negociar contratos futuros, os investidores podem lucrar com os movimentos futuros de preços do Ether e entrar no mercado de criptomoedas sem ter que passar por exchanges cripto não regulamentadas.
Faça sua pesquisa antes de comprometer seus fundos para quaisquer contratos futuros – Boa Sorte!
