यदि आप नियमित जुआरी हैं सबसे अच्छा क्रिप्टो कैसीनो, आप शायद ब्लॉकचेन और क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित सभी चीजों पर ध्यान दे रहे हैं। हाल ही में समाचारों में आपके सामने आने वाली शर्तों में से एक CBDC है, जो सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी के लिए है।
हमारे वर्तमान समय में चल रहे डिजिटलीकरण के हावी होने के साथ, वैश्विक स्तर पर नकदी का उपयोग करने की आवश्यकता कम हो रही है। इसी समय, दुनिया भर में क्रिप्टोकरेंसी की अवधारणा में तेजी देखी गई है। संचलन में दो प्रकार के डिजिटल धन हैं, अर्थात् केंद्रीय बैंक खातों में रखे गए फिएट मनी और विकेंद्रीकृत क्रिप्टोकरेंसी।
जबकि क्रिप्टोकरेंसी ने उल्लेखनीय वृद्धि प्रदर्शित की है, वे अक्सर अत्यधिक अस्थिरता के साथ होती हैं। क्रिप्टोस की अप्रत्याशित प्रकृति के कारण, नियामकों ने चेतावनी और प्रतिबंध जारी किए हैं। जैसा कि कहा जा रहा है, बहुत से लोग मानते हैं कि अप्रत्याशित डिजिटल संपत्ति लेनदेन के लिए अपर्याप्त हैं।
इस अत्यधिक अस्थिरता को दूर करने के लिए, डिजिटल मुद्रा मॉडल के रूप में जाना जाता है stablecoins कुछ मूल्य स्थिरता प्रदान करने के लिए बनाए गए हैं। यह उनके मूल्य को किसी अन्य परिसंपत्ति से जोड़कर किया जाता है, जिसमें अनियमित रूप से उतार-चढ़ाव की संभावना कम होती है।
उथल-पुथल में एक वैश्विक भुगतान प्रणाली
वैश्विक भुगतान प्रणाली के डिजिटलीकरण का उल्लेख नहीं करने के लिए, क्रिप्टोकरेंसी, स्थिर मुद्रा और फेसबुक की लिब्रा जैसी निजी पहलों के आगमन का मतलब है कि केंद्रीय बैंकों ने महसूस किया है कि उन्हें इस बदलते परिदृश्य के अनुकूल होना चाहिए।
केंद्रीय बैंक धन के प्रभारी प्राथमिक प्राधिकरण होने के कारण, उन्हें वित्तीय अर्थव्यवस्था में डिजिटल मुद्राओं के संभावित अवसरों और जोखिमों की जांच करने की आवश्यकता है। यहीं पर सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी तस्वीर में आती है।
तो, सीबीडीसी क्या है?
CBDC एक इलेक्ट्रॉनिक प्रकार का केंद्रीय बैंक पैसा है जिसका उपयोग लोग मूल्य को स्टोर करने और सुरक्षित रूप से डिजिटल भुगतान करने के लिए कर सकते हैं। CBDC का उपयोग करना, क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिर प्रकृति पर चिंता और विकेंद्रीकृत मंच इसे दूर किया जाता है क्योंकि यह क्रिप्टो के समान वितरित लेज़र तकनीक का उपयोग करके संचालित होता है।
सरकारें सीबीडीसी को उस जारीकर्ता बैंक के अधिकार क्षेत्र के भीतर कानूनी निविदा के रूप में मान्यता देती हैं, जिससे लोग भुगतान के लिए उनका उपयोग कर सकें और व्यापारी उन भुगतानों को स्वीकार कर सकें।
CBDC के तीन मुख्य तत्व हैं कि यह केंद्रीय बैंक द्वारा जारी एक डिजिटल मुद्रा है और विश्व स्तर पर उपलब्ध है।
जब फिएट मुद्रा मौजूद है तो सीबीडीसी क्यों जारी करें?
फिएट मुद्राओं की तरह, सीबीडीसी को कानूनी निविदा माना जाता है और इस तरह, भुगतान के एक आधिकारिक रूप के रूप में पहचाना जाएगा और सरकार या केंद्रीय बैंकों पर दावे के रूप में कार्य करेगा।
ये मुद्राएं खुदरा और थोक भुगतान प्रणालियों के लिए बढ़ी हुई सुरक्षा और दक्षता प्रदान करती हैं। थोक में, CBDC खुदरा भुगतानों को निपटाने में मदद करेगा और पॉइंट-ऑफ-सेल भुगतान या भुगतान करने की दक्षता और सुविधा को बढ़ाएगा जहां विभिन्न पक्ष शामिल हैं।
किसी सिक्के या नोट की आवश्यकता नहीं है क्योंकि मुद्रा पूरी तरह से डिजिटल है, जिसमें पैसे का इलेक्ट्रॉनिक रूप से आदान-प्रदान होता है। चारों ओर संशय के साथ cryptocurrencies, यदि कोई देश कैशलेस समाज को अपनाने का इरादा रखता है, तो सरकार और केंद्रीय बैंकों के समर्थन वाली एक डिजिटल मुद्रा एक विश्वसनीय समाधान हो सकती है। वास्तव में, सरकारों और केंद्रीय बैंकों के कंधों पर बहुत अधिक दबाव है क्योंकि विकेंद्रीकृत प्लेटफॉर्म पर अधिक लोग निजी ई-मनी का विकल्प चुन रहे हैं।
सीबीडीसी शुरू करने से, केंद्रीय बैंक और सरकारें उन प्रदाताओं पर कुछ लाभ प्राप्त करेंगी जो विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों के माध्यम से निवेश और जुड़ाव को प्रोत्साहित करते हैं। प्रतिपक्ष क्रेडिट जोखिम के खतरे को कम करने के लिए गोपनीयता के साथ सीबीडीसी हमेशा उपलब्ध हैं।
विभिन्न प्रकार के सीबीडीसी
सीबीडीसी को विशिष्ट लक्ष्य बाजारों के आधार पर दो अलग-अलग प्रकारों में वर्गीकृत किया गया है।
1. रिटेल सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी
रिटेल सीबीडीसी की स्थापना डिस्ट्रीब्यूटेड लेज़र तकनीक पर की गई है और यह गुमनाम, ट्रेस करने योग्य और हर समय उपलब्ध है। ब्याज दर अनुप्रयोगों के लिए भी संभावना है।
इन लाभों को ध्यान में रखते हुए, खुदरा सीबीडीसी आम जनता का समर्थन करने पर ध्यान केंद्रित करेगा। इसके अलावा, यह वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देगा और वास्तविक धन की छपाई की लागत को कम करेगा।
खुदरा भुगतान आम तौर पर व्यक्तियों और व्यवसायों के बीच होते हैं। यद्यपि वे मूल्य में कम होते हैं, वे मात्रा में बड़े होते हैं और विभिन्न भुगतान साधनों के माध्यम से सुगम होते हैं। खुदरा सीबीडीसी को जनता को दो तरह से दिया जा सकता है, यानी डिजिटल रूप से जारी किए गए टोकन या केंद्रीय बैंक में जमा खाते।
डिजिटल रूप से जारी CBDC टोकन पारंपरिक बैंक नोटों और सिक्कों के लिए एक डिजिटल विकल्प का प्रतिनिधित्व करते हैं। वे केवल केंद्रीय बैंक से जारी किए जाएंगे और वाणिज्यिक बैंकों के माध्यम से वितरित किए जाएंगे। जमा खातों के साथ, व्यक्ति और व्यवसाय अपने केंद्रीय बैंक में खाते खोल सकते हैं और वाणिज्यिक बैंकों द्वारा प्रदान किए गए समान लाभों का लाभ उठा सकते हैं। वे भुगतान भेज और प्राप्त कर सकते हैं और अपने खाते की शेष राशि देख सकते हैं।
इन दो प्रकारों के बीच प्राथमिक अंतर उनका उपयोग करते समय आवश्यक सत्यापन है।
यदि आप CBDC टोकन का उपयोग कर रहे हैं, तो आपको अपनी प्रामाणिकता की पुष्टि करने की आवश्यकता है कि टोकन पहले से कहीं और खर्च नहीं किया गया है।
यदि आप CBDC जमा खातों का उपयोग कर रहे हैं, तो सत्यापन खाता-धारक स्तर पर होगा, जिसमें नो-योर-कस्टमर प्रक्रियाएँ शामिल होने की संभावना है।
2. थोक सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा
थोक सीबीडीसी के साथ, तरलता और प्रतिपक्ष जोखिम चिंताओं को हल करने के उद्देश्य से भुगतान और सुरक्षा निपटान के मामले में दक्षता में वृद्धि हुई है।
केंद्रीय बैंक में रखे गए भंडार वाले वित्तीय संस्थानों के लिए यह एक शानदार विकल्प है। यह निस्संदेह एक थोक वित्तीय प्रणाली की गति और सुरक्षा में सुधार करेगा, और केंद्रीय बैंक इसे आज इस्तेमाल की जाने वाली मौजूदा प्रणालियों के उत्कृष्ट विकल्प के रूप में पसंद करेंगे।
होलसेल CBDC मॉडल के साथ, बैंकों के पास पहले से ही इलेक्ट्रॉनिक सेंट्रल बैंक फंड्स तक पहुंच है, इसलिए इसमें शामिल प्रक्रियाओं को बढ़ाया जाएगा। निपटान प्रक्रिया के जोखिम प्रबंधन और दक्षता दोनों में सुधार किया जाएगा। वित्तीय बाजार में उन प्रतिभागियों के लिए थोक सीबीडीसी की उपलब्धता का विस्तार करके लाभों को तेज किया जा सकता है जिनके पास वर्तमान में केंद्रीय बैंक खाते रखने का अधिकार नहीं है।
थोक सीबीडीसी न केवल प्राथमिक धन हस्तांतरण पर लागू होता है, बल्कि इसका उपयोग संभावित रूप से तब किया जा सकता है जब परिसंपत्ति हस्तांतरण की आवश्यकता होती है जिसमें प्रतिभूतियां शामिल होती हैं। उदाहरण के लिए, यदि दो पक्ष थोक CBDC का उपयोग करके किसी संपत्ति का व्यापार करना चाहते हैं, तो संपत्ति का भुगतान और वितरण तुरंत हो सकता है।
कार्यान्वयन के संदर्भ में, स्वचालन की डिग्री का उपयोग करके अधिक सरलीकृत प्रक्रिया के माध्यम से मुद्रा को सीमा पार लेनदेन के लिए भी माना जा सकता है।
केंद्रीय बैंक वर्तमान में थोक सीबीडीसी लेनदेन के लिए दो मॉडलों पर विचार कर रहे हैं, यानी घरेलू भुगतान के लिए थोक सीबीडीसी और सीमा पार भुगतान के लिए थोक सीबीडीसी।
घरेलू भुगतान के लिए थोक सीबीडीसी
महान मूल्य, संस्थागत प्रतिपक्ष और त्वरित निपटान समय थोक लेनदेन की विशेषता है। भुगतान केंद्रीय बैंकों के माध्यम से रीयल-टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (RTGS) सिस्टम द्वारा निष्पादित किए जाते हैं।
एक बार जब मूल वित्तीय संस्थान लाभार्थी बैंक को भुगतान करने का निर्देश देता है, तो सिस्टम बैंकों के खातों के बीच धन हस्तांतरण के साथ लेन-देन का मिलान, पुष्टि और अंतिम रूप देगा। संक्षेप में, लेन-देन वास्तविक समय में तत्काल अंतिम रूप से पूरा किया जाता है।
उच्च मूल्य के त्वरित, विश्वसनीय और सुरक्षित घरेलू भुगतान की सुविधा के लिए संघर्ष कर रहे क्षेत्रों के लिए यह प्रणाली अधिक उपयुक्त होगी।
सीमा पार से भुगतान के लिए थोक सीबीडीसी
मौजूदा सीमा-पार भुगतान संरचनाओं में आमतौर पर एक ही भुगतान में कई बिचौलिये और क्षेत्राधिकार शामिल होते हैं। एक स्थानीय प्रवर्तक एक स्थानीय मूल बैंक को भुगतान निर्देश भेजेगा और फिर उस निर्देश को केंद्रीय बैंक को भेजेगा।
केंद्रीय बैंक तब मध्यस्थ बैंकों के साथ संवाद करेगा और एक बार लेनदेन सफल होने के बाद, विदेशी लाभार्थी को स्थानांतरित कर दिया जाएगा।
मुद्राओं के साथ प्रयोग कर रहे देश और संस्थान
Banque डी फ्रांस
बांके डी फ्रांस सीबीडीसी इंटरबैंक बस्तियों के साथ प्रयोग कर रहा है। वर्तमान में, यह आठ उम्मीदवारों के सहयोग से एक पायलट चरण में है और अगले कुछ महीनों में आयोजित किया जाएगा। यह होलसेल सीबीडीसी के अंतर्गत आएगा।
एक्सेंचर और डिजिटल डॉलर फाउंडेशन
यह साझेदारी अपने डिजिटल डॉलर प्रोजेक्ट के हिस्से के रूप में यूएस सीबीडीसी के महत्वपूर्ण तत्वों का पता लगाने के लिए व्यावहारिक अवसरों की पहचान करना चाहती है। अब तक, नौ प्रायोगिक कार्यक्रम सृजित किए जा चुके हैं।
ये थोक और खुदरा दोनों सीबीडीसी के अंतर्गत आएंगे।
सेंट्रल बैंक ऑफ स्वीडन
सेंट्रल बैंक ऑफ स्वीडन का उद्देश्य ई-वॉलेट का मूल्यांकन करना है और अंर्तकार्यकारी वाणिज्यिक बैंकों के साथ। वे R3 के कॉर्डा सिस्टम पर अंतर्निहित तकनीक के रूप में भरोसा करते हैं, जिसमें केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस (एपीआई) के माध्यम से इसके साथ जुड़ने की अनुमति देता है।
पाइपलाइन में एक अन्य परियोजना 24/7 ई-वॉलेट है जिसे क्रेडिट कार्ड, ऐप और स्मार्टवॉच के साथ एकीकृत किया जा सकता है। यह रिटेल सीबीडीसी के अंतर्गत आएगा।
चीन की पीपुल्स बैंक
पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना डिजिटल करेंसी इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट (DCEP) नाम की एक परियोजना पर काम कर रहा है, जो उनकी मौजूदा भुगतान प्रणाली में दक्षता में सुधार करने, पीयर-टू-पीयर लेनदेन को अधिक सुरक्षित बनाने और अंतत: नकद को लेन-देन के साधन के रूप में बदलने की उम्मीद करती है।
परीक्षण चरण अच्छी तरह से चल रहा है, अब तक कई शहरों में पायलट प्रोजेक्ट किए गए हैं। वाणिज्यिक बैंकों ने खाते की शेष राशि की जांच, भुगतान और कैश-टू-डिजिटल मनी रूपांतरण जैसी विशिष्टताओं पर आंतरिक परीक्षण किए हैं। यह रिटेल सीबीडीसी के अंतर्गत आएगा।
सिंगापुर की मौद्रिक प्राधिकरण
सिंगापुर के मौद्रिक प्राधिकरण ने यूबिन नामक एक रोमांचक परियोजना शुरू की है। यह 40 से अधिक फर्मों के साथ भुगतान और प्रतिभूतियों के समाशोधन और निपटान की जांच करने के लिए उद्योग के साथ काम करता है।
यह परियोजना स्थानीय मुद्रा को टोकन देने, वास्तविक समय के सकल निपटान को फिर से डिज़ाइन करने, सीमा पार भुगतान में सुधार करने और थोक CBDC के अंतर्गत आने वाले एक व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र सहयोग को सक्षम करने पर केंद्रित है।
दक्षिण अफ्रीकी रिजर्व बैंक
दक्षिण अफ़्रीकी रिजर्व बैंक ने चयनित दक्षिण अफ़्रीकी निपटान बैंकों और कुछ गैर-वित्तीय समूहों के सहयोग से खोखा नामक एक परियोजना शुरू की है।
इस पहल का उद्देश्य एक प्रूफ-ऑफ-कॉन्सेप्ट होलसेल पेमेंट सिस्टम बनाना है, जिसे टोकनाइज्ड साउथ अफ्रीकन रैंड का उपयोग करके इंटरबैंक सेटलमेंट के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह एक होलसेल सीबीडीसी है।
कनाडा के बैंक
जैस्पर बैंक ऑफ कनाडा द्वारा संचालित एक परियोजना है जो खुदरा सीबीडीसी शुरू करने की क्षमताओं और थोक सीबीडीसी के लिए नई तकनीकों के पेशेवरों और विपक्षों की जांच कर रही है।
यदि नकदी का उपयोग अचानक कम हो जाता है तो खुदरा सीबीडीसी पर आकस्मिक योजनाओं का परीक्षण किया जा रहा है। यह होलसेल और रिटेल दोनों सीबीडीसी है।
जर्मनी के संघीय गणराज्य का सेंट्रल बैंक
जर्मन बुंडेसबैंक ने सीबीडीसी के लाभों और जोखिमों का पता लगाया है। मौजूदा वित्तीय प्रणालियों में यूरोपीय ई-यूरो और डिजिटल मुद्राओं को शामिल करने के लिए इन क्षेत्रों में समर्थन किया गया है।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक की गवर्निंग काउंसिल ने भी डिजिटल यूरो जारी करने की संभावना पर ध्यान दिया है। इसे थोक सीबीडीसी माना जाएगा।
बहामा
बहामास ने सैंड डॉलर सीबीडीसी परियोजना शुरू की है। सैंड डॉलर बहमनियन डॉलर का एक डिजिटल रूपांतर है और वित्तीय सेवाओं और विनियमित भुगतानों तक पहुंच के लिए अधिक समावेशी वातावरण बनाने की उम्मीद करता है।
यह एक खुदरा सीबीडीसी होगा।
पूर्वी कैरिबियन
ईस्टर्न कैरेबियन सेंट्रल बैंक, इस क्षेत्र में मौद्रिक प्राधिकरण, ने एक DXCD परियोजना का संचालन किया है जो आर्थिक रूप से बहिष्कृत लोगों को प्रभावित करने की उम्मीद करता है।
यह वर्तमान में सेंट किट्स और नेविस, सेंट लूसिया, ग्रेनाडा, बारबुडा और एंटीगुआ में संचालित है। इस CBDC परियोजना का उद्देश्य उन लोगों के लिए एक कुशल और सुरक्षित भुगतान प्रणाली बनाना है जिनके पास क्रेडिट कार्ड नहीं हैं, व्यापारी और जो ई-कॉमर्स भुगतान की कम लागत चाहते हैं।
इसे रिटेल CBDC माना जाता है।
सीबीडीसी कार्यान्वयन की प्रमुख विशेषताएं
किसी भी सीबीडीसी प्रणाली को अपनाने के लिए, प्रौद्योगिकी मंच को विशिष्ट प्रमुख विशेषताओं को पूरा करना चाहिए:
- सुविधा उपयोगकर्ताओं को सीबीडीसी के साथ आसानी से जुड़ने में सक्षम बनाएगी, और स्मार्टफोन निस्संदेह मददगार होंगे, खासकर क्यूआर कोड भुगतान या टैप-टू-पे विकल्पों के साथ।
- सुरक्षा और लचीलापन महत्वपूर्ण हैं, और इन मुद्राओं की सफलता के लिए उपयोगकर्ताओं के लिए डेटा सुरक्षा महत्वपूर्ण होगी। हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर आधारित गोपनीयता प्रवर्तन प्रणाली के लिए महत्वपूर्ण हैं।
- गति और मापनीयता अन्य महत्वपूर्ण तत्व हैं जब लेन-देन की मात्रा और थ्रूपुट को लागत-प्रभावी रूप से बनाए रखा जाना चाहिए।
- इंटरऑपरेबिलिटी यह सुनिश्चित करेगी कि एपीआई इंटरऑपरेटिंग तकनीकों का समर्थन कर सकें और अंतर-खाता लेनदेन को सक्षम कर सकें।
निष्कर्ष
प्रयास और ध्यान का मूल्यांकन करते समय कि कई वैश्विक बैंक सीबीडीसी के प्रति समर्पण कर रहे हैं, यह स्पष्ट है कि डिजिटल मुद्राएं आगे का रास्ता हैं। इन मुद्राओं को शुरू करने से, क्रिप्टो अपनाने को एक स्वागत योग्य बढ़ावा मिलेगा क्योंकि अधिक लोगों के पास उन प्लेटफार्मों तक पहुंच होगी जो क्रिप्टो रूपांतरण को कानूनी निविदा मुद्रा में आसान बनाते हैं। इसके अतिरिक्त, यह उन लोगों के लिए एक अधिक समावेशी विकल्प होगा जो सिस्टम से वित्तीय रूप से बहिष्कृत हैं।
जैसा कि केंद्रीय बैंकों और सरकारों ने महसूस किया है, क्रिप्टो जैसी डिजिटल संपत्ति यहां लंबी दौड़ के लिए हैं, और एक डिजिटल मुद्रा उज्ज्वल नए भविष्य का मार्ग प्रशस्त कर सकती है।
