बिटकॉइन आज तक की सबसे मूल्यवान क्रिप्टोकरेंसी है। इसमें बड़ी दैनिक ट्रेडिंग मात्रा और उच्च तरलता है।
एक अन्य मार्केट लीडर एथेरियम है। इसके ब्लॉकचेन पर स्मार्ट अनुबंध वित्त के लिए एक विकेन्द्रीकृत आंदोलन बन गए हैं। DeFi ERC-20 टोकन धारकों को ऋण लेने और ब्याज प्राप्त करने की अनुमति देता है।
अब, लिपटे बिटकॉइन, या डब्ल्यूबीटीसी, बिटकॉइन की तरलता और मूल्य और डेफी की कार्यक्षमता और नवाचारों से शादी करने का प्रयास कर रहा है।
हम लिपटे हुए बिटकॉइन और डेफी को देखेंगे और देखेंगे कि वे आज और भविष्य में एक-दूसरे को कैसे लाभ पहुंचा सकते हैं।
लपेटा हुआ बिटकॉइन क्या है?
बिटकॉइन (BTC) बिटकॉइन ब्लॉकचेन का मूल निवासी है। इसका मतलब है कि इसकी वर्तमान स्थिति में, उपयोगकर्ता नेटवर्क के बाहर बीटीसी का उपयोग नहीं कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, उपयोगकर्ता एथेरियम या TRON जैसे अन्य ब्लॉकचेन पर BTC का उपयोग नहीं कर सकता है।
हालांकि, अन्य ब्लॉकचेन पर बीटीसी को तैनात करने का एक तरीका है। लपेटा हुआ बिटकॉइन बीटीसी लेता है और इसे ईआरसी -20 टोकन में परिवर्तित करता है। यह टोकन उपयोगकर्ता के बिटकॉइन का प्रतिनिधित्व करता है लेकिन एथेरियम ब्लॉकचेन के बाहर इसका कोई मूल्य नहीं है। एक बार जब कोई उपयोगकर्ता अपने बीटीसी को लपेट लेता है, तो वह बन जाता है लिपटे हुए बिटकॉइन. अन्य प्लेटफार्मों पर इसका उपयोग करते समय उन्हें अपने लिपटे बिटकॉइन को वापस बीटीसी में परिवर्तित करने की आवश्यकता होती है।
लपेटा हुआ बिटकॉइन डीएओ
दो टोकन रैपिंग विधियां हैं, लेकिन लिपटे बिटकॉइन को डीएओ के साथ केंद्रीकृत किया जाता है। इसमें एक कस्टोडियन को लपेटने की प्रक्रिया को संभालना शामिल है। यहां एक उपयोगकर्ता अपने बीटीसी को कस्टोडियन को भेजता है, और फिर कस्टोडियन लिपटे बिटकॉइन को मूल क्रिप्टोकरेंसी (1 बीटीसी = 1 डब्ल्यूबीटीसी) के साथ 1:1 पेग के साथ ढालता है।
यदि कोई उपयोगकर्ता अपने मूल बीटीसी को पुनः प्राप्त करना चाहता है तो व्यापारी बर्न अनुरोध जारी करता है। इसमें 1:1 पेग बनाए रखने के लिए लिपटे बिटकॉइन की आपूर्ति में कटौती करना शामिल है। तदनुसार, व्यापारी लिपटे हुए बिटकॉइन को जला देता है और उपयोगकर्ता को मूल बीटीसी भेजता है।
इस पद्धति में, व्यापारी रैपिंग प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाता है। डीएओ (विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन) लिपटे बिटकॉइन के लिए कस्टोडियल कर्तव्यों का पालन करता है। इस DAO में BitGo, Kyber और Ren मुख्य भागीदार हैं। एक बहु-हस्ताक्षर अनुबंध डीएओ में व्यापारी कर्तव्यों को नियंत्रित करता है। वे जलने और ढालने की प्रक्रिया करते हैं।
कस्टोडियन जमा किए गए बीटीसी पर पकड़ रखते हैं और लिपटे बिटकॉइन जारी करने की देखरेख करते हैं। रिजर्व प्रोटोकॉल का एक ऑन-चेन प्रूफ डीएओ में डब्ल्यूबीटीसी के समग्र वितरण को नियंत्रित करता है।
ट्रस्ट मॉडल
लिपटे बिटकॉइन डीएओ में कुछ प्रोटोकॉल अन्य तरीकों से धोखाधड़ी और खोए हुए धन को कम करते हैं।
सबसे पहले, उपयोगकर्ता और संरक्षक के बीच कोई संपर्क नहीं है। एक उपयोगकर्ता को लिपटे बिटकॉइन प्राप्त करने के लिए एक व्यापारी से संपर्क करने की आवश्यकता होती है।
इसके बाद, नेटवर्क पर त्रैमासिक ऑडिट होते हैं। बाहरी तृतीय पक्ष सत्यापित करते हैं कि ढाला टोकन कस्टोडियन द्वारा रखे गए संग्रहीत बीटीसी से मेल खाता है। नेटवर्क पर विश्वसनीय पतों से हस्ताक्षर पोस्ट करके नेटवर्क अपने रिजर्व का प्रमाण दिखा सकता है।
डीएफआई क्या है?
विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) केंद्रीकृत वित्त प्रणाली से एक कदम दूर है। यह वित्तीय अनुप्रयोगों का एक संग्रह है जो ब्लॉकचेन पर मौजूद है। DeFI वित्त को अधिक खुला स्रोत, अनुमति रहित और पीयर-टू-पीयर (P2P) बनाने का प्रयास करता है। डीआईएफआई उपयोगकर्ताओं के पास अपने फंड को विनियमित और निगरानी करने के लिए केंद्रीय प्राधिकरण के बिना आदर्श रूप से अपनी संपत्ति का पूर्ण नियंत्रण होगा।
वर्तमान में, अधिकांश डेफी एप्लिकेशन एथेरियम ब्लॉकचेन पर चलते हैं। यह इन अनुप्रयोगों के बीच अंतःक्रियाशीलता की अनुमति देता है। वे एक दूसरे के साथ संवाद कर सकते हैं और शायद सहयोग के माध्यम से नई वित्तीय सेवाएं प्रदान कर सकते हैं।
डेफी केस का उपयोग करें
DeFi एप्लिकेशन उन उपयोगकर्ताओं को विभिन्न वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं जिनकी बैंक तक पहुंच नहीं हो सकती है। वे उधार और उधार, मौद्रिक बैंकिंग सेवाएं और विकेंद्रीकृत बाज़ार की पेशकश करते हैं। ऑन-चेन भी हैं विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान (डीईएक्स) जिन्हें केंद्रीय प्राधिकरण की आवश्यकता नहीं है।
उदाहरण के लिए, डीएफआई के साथ उधार लेना और उधार देना उपयोगकर्ताओं को बिना क्रेडिट जांच के ऋण प्राप्त करने की अनुमति देता है। वे अपनी क्रिप्टोकरेंसी को संपार्श्विक भी कर सकते हैं। एक और बड़ा लाभ यह है कि उपयोगकर्ता अपने ऋण लगभग तुरंत प्राप्त करते हैं।
DeFI स्थिर स्टॉक के साथ बैंकिंग सेवाएं भी प्रदान कर सकता है। उपयोगकर्ता स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से बंधक प्राप्त कर सकते हैं। यह एक बंधक के लिए आवेदन करते समय एक मध्यस्थ से निपटने की परेशानी को दूर करेगा।
इसके अतिरिक्त, यदि जोखिम कई उपयोगकर्ताओं और बिचौलिए के बिना वितरित किया जाता है, तो डेफी बीमा प्रीमियम कम कर सकता है।
अंत में, DeFi विकेंद्रीकृत बाजारों के लिए अनुमति देता है। यहां व्यापारी कीमतें निर्धारित करने के लिए केंद्रीय संस्थाओं पर भरोसा नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे ऑटोमेटेड मार्केट मेकर (एएमएम) का उपयोग कर सकते हैं। ये एल्गोरिथम प्रोटोकॉल यह सुनिश्चित करते हैं कि किसी विशिष्ट प्लेटफॉर्म पर कीमतें व्यापारी भावना के अनुरूप रहें।
इसके अलावा, डीईएक्स में केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में कम शुल्क है, और कई डीईएक्स उपयोगकर्ताओं को सीधे अपने बटुए से क्रिप्टो व्यापार करने की अनुमति देते हैं। इसका मतलब है कि यह केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक सुरक्षित है।
डेफी के नुकसान
हालांकि कई लोग डीआईएफआई को लोकप्रिय वित्त में अगले चरण के रूप में देखते हैं, फिर भी इसमें कुछ कमी आई है।
सबसे पहले, ब्लॉकचेन तकनीक सत्यापन के क्रिप्टोग्राफिक साधनों पर निर्भर करती है। लेन-देन को सत्यापित करने के लिए खनिकों और हितधारकों को अपनी कंप्यूटिंग शक्ति का उपयोग करने की आवश्यकता है। इसमें समय लगता है, और लेनदेन केंद्रीकृत विकल्पों की तुलना में धीमे होते हैं।
तदनुसार, लेनदेन में तेजी लाने के कुछ प्रयास किए गए हैं। बिटकॉइन लाइटनिंग नेटवर्क, शेयरिंग और साइड-चेन कार्यान्वयन कुछ उदाहरण हैं। अन्य ब्लॉकचेन भी दूसरों की तुलना में तेज हैं, लेकिन हमारे पास तेजी से डेफी एप्लिकेशन होने से पहले अभी भी एक रास्ता तय करना है।
इसके बाद, DeFi एप्लिकेशन उपयोगकर्ताओं को उनकी संपत्ति पर अंतिम नियंत्रण प्रदान करते हैं। वे ब्लॉकचेन को अपरिवर्तनीय प्रक्रियाओं को करने की अनुमति देकर ऐसा करते हैं। यह उपयोगकर्ताओं के लिए एक समस्या हो सकती है यदि वे सही चुनाव नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, वे ऋण के लिए बहुत अधिक संपार्श्विक का उपयोग कर सकते थे। इस प्रक्रिया को उलट नहीं किया जा सकता है। डेवलपर्स के लिए यूजर एरर को कम करना भी काफी मुश्किल होता है।
इसके अलावा, DeFi अनुप्रयोगों को आम तौर पर उपयोगकर्ताओं को उन्नत कार्य करने की आवश्यकता होती है। उन्हें एक विशिष्ट तरलता पूल में अपनी होल्डिंग्स को दांव पर लगाने या किसी एप्लिकेशन का उपयोग करने के लिए एक विशिष्ट टोकन खरीदने की आवश्यकता हो सकती है। इस प्रकार का उपयोगकर्ता अनुभव एक आकर्षक मंच में तब्दील नहीं होता है। यह नए उपयोगकर्ताओं को डरा सकता है।
अंत में, अकेले Ethereum नेटवर्क पर कई DeFi एप्लिकेशन हैं। अन्य ब्लॉकचेन भी डेफी सेवाएं प्रदान करते हैं, इसलिए उपयोगकर्ता के लिए सर्वश्रेष्ठ एप्लिकेशन ढूंढना मुश्किल हो सकता है। यह एप्लिकेशन भीड़ नए उपयोगकर्ताओं को इन डेफी प्लेटफॉर्म का उपयोग करने से हतोत्साहित कर सकती है।
WBTC के चार लाभ
रैप्ड बिटकॉइन बिटकॉइन धारकों के लिए डेफी स्पेस में एक शानदार प्रवेश बिंदु है। यह उन्हें अपने मूल टोकन का उपयोग किए बिना अन्य ब्लॉकचेन के लाभों का अनुभव करने की अनुमति देता है।
1. बिटकॉइन को संपार्श्विक के रूप में लपेटा गया
DeFi उधार लेने और उधार देने वाले प्लेटफ़ॉर्म यह निर्धारित करते हैं कि उधारकर्ताओं को ऋण प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक रखना होगा। संपार्श्विक आमतौर पर एक क्रिप्टोक्यूरेंसी के रूप में आता है। इस मामले में, हम लिपटे बिटकॉइन का उपयोग करेंगे।
बिटकॉइन को लपेटने से पहले, उधारकर्ताओं को ईटीएच (ईथर) को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने की आवश्यकता होती है क्योंकि उधार मंच एथेरियम ब्लॉकचैन के शीर्ष पर है। लेकिन अब, उधारकर्ता अपने लिपटे बिटकॉइन को संपार्श्विक के रूप में उपयोग कर सकते हैं। यह फायदेमंद है क्योंकि यदि कोई प्लेटफ़ॉर्म केवल एक टोकन का उपयोग संपार्श्विक के लिए करता है, तो यह उस टोकन के लिए मूल्य अस्थिरता बढ़ा सकता है।
2. डब्ल्यूटीबीसी ब्याज और उपज खेती
ये प्लेटफॉर्म कीमतों को निर्धारित करने के लिए एएमएम और इसी तरह के एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं। इसके अलावा, ये प्लेटफ़ॉर्म उधारदाताओं को उधारकर्ताओं के लिए क्रिप्टो करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। यदि वे अपने क्रिप्टो को तरलता पूल में जमा करते हैं तो वे ब्याज कमा सकते हैं।
इसके अलावा, डेफी लेंडिंग प्लेटफॉर्म में आमतौर पर केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म की तुलना में अधिक ब्याज दरें होती हैं। उदाहरण के लिए, कंपाउंड पर लिक्विडिटी पूल में लिपटे बिटकॉइन का उधार 3% से कम है। जबकि एक बैंक में ब्याज अर्जित करना लगभग 0.01% होगा।
ऋणदाता भी प्रदर्शन कर सकते हैं पैदावार खेती. यह ऋण से प्राप्त ब्याज से लाभ के लिए विभिन्न तरलता पूलों में प्रवेश करने और बाहर निकलने वाले उधारदाताओं को संदर्भित करता है।
3. रैप्ड बिटकॉइन गवर्नेंस टोकन
विभिन्न डीआईएफआई प्लेटफार्मों ने अपने उपयोगकर्ताओं को अपने अनुप्रयोगों का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहन दिया है। इनमें, निश्चित रूप से, तरलता पूल से ब्याज प्राप्त करना शामिल है। लेकिन उन्होंने शासन टोकन भी जारी किए हैं।
उदाहरण के लिए, एक प्रसिद्ध शासन टोकन निर्माता (एमकेआर) धारकों को डीएआई स्थिर मुद्रा प्रोटोकॉल में परिवर्तन पर वोट करने की अनुमति देता है। ये परिवर्तन उधारकर्ताओं के लिए ऋण सीमा बढ़ाने या पूल सत्यापित करने के लिए एक नए आम सहमति मॉडल का उपयोग करने से लेकर हैं।
अब, WBTC धारक अपनी होल्डिंग्स को लिक्विडिटी पूल में जमा कर सकते हैं। फिर वे इसमें रुचि प्राप्त कर सकते हैं और मतदान अधिकारों के लिए शासन टोकन प्राप्त कर सकते हैं।
4. रैप्ड बिटकॉइन मार्जिन ट्रेडिंग
मार्जिन ट्रेडिंग में एक व्यापारी शामिल होता है जो व्यापार करने के लिए पैसे उधार लेता है। ट्रेडर्स के पास अपने ट्रेड के साथ लॉन्ग या शॉर्ट जाने का विकल्प होता है। पूर्व में लिपटे बिटकॉइन जैसी संपत्ति खरीदना और इसकी कीमत बढ़ने की प्रतीक्षा करना, फिर इसे बेचना शामिल है। उत्तरार्द्ध, शॉर्टिंग में मूल्य में कमी से लाभ प्राप्त करना शामिल है। यह एक मुश्किल अभ्यास है क्योंकि एक व्यापारी जितना अधिक व्यापार करता है, उतना ही अधिक वे खो सकते हैं।
रैप्ड बिटकॉइन धारक फुलक्रम पर मार्जिन ट्रेड कर सकते हैं। उनके पास स्थिर स्टॉक, ईटीएच और अन्य ईआरसी -20 टोकन तक पहुंच है।
लपेटा हुआ बिटकॉइन और डेफी का भविष्य
लपेटा हुआ बिटकॉइन धारकों को कई डीआईएफआई अनुप्रयोगों तक पहुंच प्रदान करता है, लेकिन यह लाभ के साथ डेफी प्रणाली भी प्रदान करता है।
चलनिधि
प्रारंभ में, डेफी के विरोधियों ने सवाल किया कि क्या इसके विभिन्न एप्लिकेशन और प्लेटफॉर्म तरलता बनाए रख सकते हैं। यदि उपयोगकर्ता तरलता के कारण एक मंच से दूसरे मंच पर जाते हैं, तो डीएफआई स्थान सबसे अच्छा अविश्वसनीय होगा।
तरलता की समस्या के कुछ समाधान थे। सबसे पहले, प्लेटफार्मों ने तरलता पूल शुरू किया, जिससे उपयोगकर्ताओं को डेफी की तरलता में जोड़ने का एक कारण मिला। इसके अलावा, उपज खेती ने भी डेफी की तरलता को बढ़ाया है।
एक अन्य उपाय बिटकॉइन को लपेटना होगा। बिटकॉइन वर्तमान में उपलब्ध सबसे बड़ी और उच्चतम मूल्य वाली क्रिप्टो संपत्ति है। पिछले कुछ वर्षों में, बिटकॉइन व्हेल उभरे हैं और अब बड़ी मात्रा में बिटकॉइन के मालिक हैं। लपेटे हुए बिटकॉइन के साथ, वे डेफी की तरलता को अत्यधिक बढ़ाने के लिए अपनी क्रय और क्रय शक्ति का उपयोग कर सकते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि बिटकॉइन का 5% मार्केट कैप डेफी स्पेस में प्रवेश करता है, तो यह डेफी के मार्केट कैप में 35% की वृद्धि करेगा।
साथ ही, WBTC DEX पर अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। वर्तमान में इसका औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम $199 मिलियन है। इसका मतलब है कि लिपटे बिटकॉइन ने उपयोगकर्ताओं से रुचि ली है, और भविष्य उज्ज्वल दिखता है।
क्रॉस-चेन कार्यक्षमता
व्यापारी बीटीसी और लिपटे बिटकॉइन के बीच परमाणु स्वैप कर सकते हैं। यह बिटकॉइन को अधिक उपयोगिता देता है क्योंकि बिटकॉइन धारक आमतौर पर ईआरसी -20 टोकन के लिए आरक्षित सेवाओं के भुगतान के लिए लिपटे मुद्रा का उपयोग कर सकते हैं।
इसके अलावा, यह बिटकॉइन उपयोगकर्ताओं को लेनदेन के समय में सहायता करता है। जैसा कि हमने उल्लेख किया है, कुछ ब्लॉकचेन दूसरों की तुलना में तेज़ हैं। तदनुसार, लिपटे बिटकॉइन के साथ, उपयोगकर्ता सर्वश्रेष्ठ डेफी विकल्प चुन सकते हैं।
इसके अतिरिक्त, डीएपी को रैप्ड बिटकॉइन से भी लाभ होता है। अनस ु ार और कंपाउंड तुरंत प्रोटोकॉल को बदलने की आवश्यकता के बिना बिटकॉइन की उच्च तरलता तक पहुंच प्राप्त करता है। तरलता में यह अतिरिक्त वृद्धि निवेशकों को अपने प्लेटफॉर्म पर आकर्षित करने के लिए डीएपी की क्षमता को बढ़ाएगी।
अंत में, लपेटा हुआ बिटकॉइन उपयोगकर्ताओं को स्मार्ट अनुबंधों के साथ अपनी होल्डिंग का लाभ उठाने की अनुमति देता है। यह उन्हें WBTC का उपयोग करके अनुबंध और dApps को तैनात करने में सक्षम करेगा।
दो टोकन एथेरियम
एथेरियम की शुरुआत में, उपयोगकर्ताओं ने ईटीएच को एक लेनदेन टोकन के रूप में देखा। इसका मतलब है कि उपयोगकर्ताओं ने स्मार्ट अनुबंध चलाने और लेनदेन को सत्यापित करने के लिए ईटीएच का भुगतान किया। DeFi के आगमन के बाद से, कई उपयोगकर्ता अब ETH को एक क्रिप्टोकरेंसी के रूप में देखते हैं।
तदनुसार, WBTC में एथेरियम का मुद्रा सिक्का बनने के लिए तरलता और उच्च व्यापारिक मात्रा है। वहीं, ETH नेटवर्क ट्रांजैक्शन कॉइन बना हुआ है। इस बदलाव के साथ, ETH एक्सचेंजों पर अपना कुछ मूल्य खो सकता है। लेकिन WBTC के dApps में अधिक लेन-देन लाने के साथ, अधिक उपयोगकर्ताओं को लेनदेन को संसाधित करने के लिए ETH की आवश्यकता होगी।
संक्षेप में, WBTC एथेरियम को तरलता में वृद्धि और एक मुद्रा सिक्का प्रदान कर सकता है।
WBTC साइड चेन
एथेरियम क्रिप्टो उद्योग में सबसे लोकप्रिय डेफी नेटवर्क है। इसकी लोकप्रियता के कारण, यह उच्च ट्रैफिक वॉल्यूम के साथ भीड़भाड़ वाला हो सकता है। उदाहरण के लिए, क्रिप्टोकरंसीज ने अत्यधिक लोकप्रिय होने पर एथेरियम को रोक दिया।
WBTC का DAO ट्रांजेक्शनल थ्रूपुट बढ़ाने के लिए एक साइड-चेन चलाकर भीड़ को कम करना चाहता है। यह प्रूफ ऑफ अथॉरिटी प्रोटोकॉल पर चलेगा। मेननेट और साइड-चेन पर WBTC को 2-वे मल्टी-सिग वॉलेट के साथ जोड़ा जाएगा। इससे फीस कम होगी और लेनदेन तेज होगा।
निष्कर्ष
DeFi केंद्रीकृत वित्त का एक उभरता हुआ विकल्प है। अब, दुनिया भर के उपयोगकर्ता केंद्रीय प्राधिकरण या लंबे समय तक चलने वाली क्रेडिट जांच के बिना वित्तीय सेवाओं तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।
लिपटे बिटकॉइन के साथ, अधिक उपयोगकर्ता डीएपी का उपयोग कर सकते हैं, डेफी की तरलता बढ़ा सकते हैं और एथेरियम नेटवर्क पर कुछ स्केलेबिलिटी समस्याओं को हल कर सकते हैं। संक्षेप में, WBTC और DeFi के बीच एक सफल साझेदारी हो सकती है।
