Se você procura as melhores ferramentas para ajudá-lo a avaliar em que direção os preços das criptomoedas estão indo, o índice de medo e ganância do Bitcoin provou ser um sucesso para essa missão.
Este índice lembra o índice de medo e ganância do mercado de ações e serve para medir as duas emoções que ajudam a influenciar as decisões de mercado que um investidor toma – medo e ganância.
O índice está disponível apenas para o Bitcoin e captura somente as tendências de alta e baixa, avaliando qual é o sentimento dos investidores a respeito da maior criptomoeda do mundo.
The Current State Of The Crypto Market
O valor das criptomoedas (principalmente do Bitcoin) vem crescendo exponencialmente nos últimos anos, principalmente devido à sua natureza descentralizada, aliada a transações rápidas, seguras e eficientes.
O acontecimento da pandemia foi outro grande contribuinte para o crescimento das criptomoedas, uma vez que uma enxurrada de novos investidores passou a se reunir online para explorar as novas oportunidades de investimentos que surgiram.
Seja para fazer compras online, enviar dinheiro para o exterior ou jogar em um cassino virtual, os usuários das criptomoedas adoram principalmente a versatilidade que elas possuem. Mesmo que tenham crescido em popularidade como uma forma de investimento, um dos fatores que os investidores precisam entender é que elas são ativos extremamente voláteis, muito mais do que ações ou commodities.
Continue lendo para descobrir o que é o índice de medo e ganância do Bitcoin.
O que é o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância do Bitcoin funciona de maneira parecida ao índice de medo e ganância criado para ser utilizado no mercado de ações tradicional. Porém, neste caso, ele foi adaptado para ser utilizado na avaliação dos sentimentos dos investidores em relação ao mercado de criptomoedas, com o intuito de identificar se os mercados de criptomoedas estão em alta ou em baixa, sendo baseado em dois sentimentos bastante opostos: ganância e medo.
Entusiastas experientes do ramo das criptomoedas podem atestar que os investidores são conhecidos por apresentarem comportamentos irracionais quando existem condições de mercado adversas. Dois comportamentos típicos no cenário das criptomoedas são: os investidores ficam com medo quando o mercado está em baixa, e não conseguem conter sua ganância quando o mercado está maduro.
De maneira indireta, ser capaz de entender as emoções dos investidores no caso das criptomoedas ajuda a trazer novas oportunidades de investimento, aproveitando os movimentos de mercado com mais sabedoria.
Como surgiu o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância foi criado inicialmente pela CNNMoney, para ser utilizado como um indicador para as emoções no mercado de ações. Eles aplicaram uma abordagem equilibrada para esse método, atribuindo pesos iguais para os indicadores. Foram utilizados sete indicadores, cada um medindo diferentes partes de como o mercado de ações estava se comportando em um determinado momento. Entre eles:
- Demanda por títulos de dívidas altamente voláteis
- Movimentos e tendências do mercado
- Volatilidade do mercado
- Opções de compra e venda
- Demanda de porto seguro
- Amplitude do preço das ações
- Força do preço das ações
Para fazer os cálculos do índice, a CNNMoney observou o quanto cada um desses itens se desviou de sua média em comparação com o quanto costumam se desviar. Estes indicadores são, portanto, alocados em uma escala de 0 a 100 e reunidos para criar o índice final. As pontuações mais altas indicam que os investidores vêm se mostrando mais gananciosos naquele momento.
Quem criou o índice de medo e ganância do Bitcoin?
O site Alternative.me, que fornece estatísticas e lista diferentes tipos de software e alternativas, criou o Bitcoin Fear and Greed Index para determinar o desempenho dos ativos de cripto. Apesar de somente se destinar a analisar o comportamento do Bitcoin, outros tipos de índice de medo e ganância de criptomoedas serão adicionados em breve.
De acordo com Alternative.me, o comportamento do mercado de criptomoedas é altamente guiado por emoções. As pessoas costumam ficar gananciosas quando os ativos apresentam tendências de alta, resultando em um fenômeno conhecido como Fear of Missing Out (FOMO), ou “medo de ficar de fora”.
Por outro lado, quando acontecem oscilações de mercado, as pessoas têm medo e vendem suas moedas, de maneira irracional.
O site afirma que, com seu índice de medo e ganância de bitcoin, eles esperam evitar que os investidores apresentem ações de base emocional, exageradas e irracionais, quando o cenário demanda calma.
Como o índice funciona?
O índice de medo e ganância do Bitcoin é atualizado a cada 8 horas, aproximadamente às 00h00, 08h00 às 16h00 UTC. Ele apresenta uma escala de 0 a 100, onde o número 0 representa um cenário de medo extremo, enquanto 100 representa a ganância extrema. Uma pontuação de 50 indicaria emoções neutras, com os investidores não sendo nem medrosos e nem gananciosos.
- Pontuações de 0 a 24 são classificadas como medo extremo;
- Pontuações de 25 a 49 são classificadas como medo;
- Pontuação de 50 é neutra;
- Pontuações de 51 a 74 são classificadas como ganância;
- Pontuações de 75 a 100 são classificadas como ganância extrema.
O Alternative.me destaca, ainda, duas suposições baseadas nos sentimentos dos investidores:
- Quando os investidores começam a apresentar o sentimento de medo, isso representa uma excelente oportunidade para a compra dos ativos.
- Por outro lado, quando os investidores começam a apresentar ganância, há uma boa chance de que o mercado passe por uma correção.
Esse sentimento é baseado em informações coletadas em várias fontes diariamente, sem buscar fontes alternativas, a fim de representar um progresso significativo. Cada uma delas possui um peso atribuído, representando a importância na estimativa do sentimento do mercado, e são criadas a partir da combinação de medidas qualitativas e quantitativas para identificar o indicador de medo e ganância do Bitcoin.
Volatilidade (25%)
Esse indicador compara a volatilidade atual do Bitcoin e seu valor mais baixo, com os seus valores médios dos últimos 30 e 90 dias. Quando há um aumento acentuado da volatilidade, é um sinal de que o mercado está apresentando medo.
O interesse aberto pela criptomoeda também é levado em consideração quando os dados de diferentes bolsas são combinados e comparados com dados históricos para analisar o medo ou a ganância no mercado. Demonstrações abertas de interesse tendem a indicar que o mercado está mais ganancioso, enquanto o baixo interesse aparente indica um mercado com sentimento de medo.
Movimento do mercado e Volume (25%)
Este indicador combina o volume de mercado do Bitcoin com os movimentos do mercado, o comparando com a média dos últimos 30 e 90 dias. Quando parece haver algum impulso de subida, este é um sinal claro de um mercado em ascensão.
Redes Sociais (15%)
Esse indicador usa a análise dos sentimentos coletados através de curtidas, postagens e hashtags nas principais plataformas de redes sociais. Por exemplo, tweets, postagens no Reddit e comentários que mencionam Bitcoin são estudados para entender os pensamentos dos investidores.
Posts otimistas indicam um mercado ganancioso, enquanto posts pessimistas indicam um mercado temeroso. Se as interações medidas possuem um aumento acentuado em um curto período de tempo, é um sinal de que o mercado pode estar muito ganancioso.
Dominância (10%)
Este indicador mede a dominância que o Bitcoin possui diante da sua participação de mercado, relativo às demais criptomoedas. Quando o domínio do Bitcoin parece ser maior, há menos especulação para outras criptomoedas, apresentando um sinal claro de baixa entre os investidores. Quando a dominância do Bitcoin diminui, é um sinal de que as pessoas estão ficando mais gananciosas e optando por investir em outras criptomoedas mais arriscadas, na esperança de encher os bolsos.
Tendências de Pesquisa (10%)
Este indicador observa as tendências de pesquisas do Google para termos relacionados ao Bitcoin. Ele considera os volumes de pesquisa e as recomendações extraídas dos sites mais populares.
Pesquisas (15%)
Para definir esse indicador, foram realizadas pesquisas semanais através de uma plataforma de enquetes para coletar a opinião dos indivíduos a respeito de diferentes mercados. Cerca de 3.000 votos foram recebidos para cada pesquisa, o suficiente para traçar conclusões justas a respeito do sentimento do mercado. Essas pesquisas foram realizadas em parceria com o site palhapoll.com, uma subsidiária da Alternative.me, mas atualmente foram suspensas.
Cada indicador citado acima inclui pontuações dinâmicas e consideram também a volatilidade do mercado, enquanto que os demais refletem pontuações qualitativas.
Embora o índice de medo e ganância do Bitcoin seja diferente do índice tradicional de mercado, ambos possuem pontos em comum, pois medem as emoções dos investidores em relação a expectativas de movimentos dos ativos.
Mesmo considerando vários fatores, esses índices ainda apresentam algumas limitações, não sendo 100% precisos, pois demonstram principalmente o sentimento público em relação ao Bitcoin. Embora os indicadores sugiram algum movimento, os investidores devem fazer as suas próprias pesquisas e chegar a conclusões de investimento razoáveis por conta própria.
Os mercados de ações e criptomoedas são extremamente voláteis. Por esse motivo, nenhuma medida única pode ser usada como um guia preciso para orientar decisões. Dito isto, os investidores devem sempre procurar usar uma combinação holística de fatores de mercado, antes de tomar qualquer decisão.
Com isso em mente, os investidores parecem ter muita confiança para utilizar o índice de medo e ganância do Bitcoin para ajudá-los a entender o desempenho do mercado de criptomoedas.
Estado atual do índice de medo e ganância do Bitcoin
Até o momento da escrita deste artigo, o índice se encontrava em uma zona neutra, após um período prolongado pairando sobre a zona negativa.
O Bitcoin apresentou um desempenho inferior na última semana depois de atingir altas fantásticas no início de dezembro de 2021. Atualmente, está sendo negociado em torno de US $50.000 e o índice está se aproximando do nível neutro de 50/100. Com isso, todos os olhos estão acompanhando essa movimentação com bastante atenção, à medida que nos aproximamos do ano de 2022.
Em 4 de dezembro, o Bitcoin sofreu seu pior dia de negociação desde maio de 2021, e o seu preço caiu para um valor mínimo em dois meses de cerca de US $42.000. Com uma queda maciça de US$ 16.000 em menos de 24 horas, os investidores entraram em parafuso, com um forte sentimento de desmoralização. O índice de medo e ganância do Bitcoin compreensivelmente entrou na categoria de medo extremo, provocando cenas de desespero online.
Omnicron
Existe uma crença de que a queda drástica do Bitcoin ocorreu devido à nova variante do COVID-19, Omicron, que colocou o mundo em alerta máximo, prejudicando a maioria dos mercados financeiros no processo. Embora o preço do Bitcoin esteja agora muito atraente para novos investidores, muitos se perguntam se é hora certa de comprar na queda.
Mesmo que o índice no momento se encontre no patamar de medo extremo, isso não deve desencorajar os investidores de entrar no mercado.
Pelo contrário, muitos especialistas acreditam que é um ótimo momento para comprar Bitcoin. Como o bilionário Warren Buffet disse uma vez: “Os investidores devem ser gananciosos quando a multidão está com medo”.
El Salvador
O autoproclamado presidente do Bitcoin e chefe de estado de El Salvador, Nayib Bukele, certamente tem grandes esperanças para esse ativo. O país latino-americano recentemente fez história ao se tornar o primeiro país a adotar o Bitcoin como uma moeda legal.
Comprar na queda faz parte dos planos do país para estimular a sua economia, que passa por dificuldades. Foi exatamente isso que o presidente salvadorenho fez, comprando mais de 150 Bitcoins a uma média de US $48.500.
Os investidores certamente poderiam ler o livro do presidente Bukele para entender o índice de medo e ganância do Bitcoin: mantenha a calma e não tome ações irracionais. Países como El Salvador abraçaram a volatilidade do Bitcoin e, como tal, não têm medo quando os tempos turbulentos aparecem. Em vez disso, eles seguem o conselho de Warren Buffett e atacam enquanto o ferro do cripto ainda está quente.
Analistas de mercado antecipam que o preço do Bitcoin pode chegar a US$ 100.000 até o final de 2021: o que seria uma reviravolta notável. No entanto, o valor total do mercado de criptomoedas caiu abaixo do nível de US$ 3 trilhões (atualmente em torno de US$ 2,3 trilhões), mas pode se recuperar contato que ocorra a superação do último sentimento de baixa.
Como os investidores superam o medo e a ganância?
Para os investidores, a melhor maneira de superar o medo e a ganância na negociação de ativos é ter um plano e cumpri-lo: a consistência é fundamental. Quando esse é o caso, a tomada de decisões impulsivas e irracionais é menor.
Os investidores são incentivados a manter um diário a fim de acompanhar a sua jornada de investimentos pessoal e devem usar plataformas confiáveis e bem estabelecidas para obter uma visão holística do mercado.
Esse planejamento dá aos investidores a sensação de controle e ajuda bastante a navegar pelas águas turbulentas da negociação de criptomoedas.
Considerações finais
Embora investir em criptomoedas seja uma experiência que mexe bastante com as emoções, as oscilações selvagens do mercado podem transformar os investidores em um desastre emocional, levando-os a tomar decisões das quais podem se arrepender mais tarde.
Por esse motivo, é importante que os investidores tenham em mente que, embora o índice de medo e ganância do Bitcoin seja uma ferramenta fantástica para orientar as decisões de investimento, não deve ser o único fator decisivo para guiar sua estratégia. Certifique-se sempre de fazer a sua pesquisa e angariar qual é o seu próprio sentimento de mercado antes de comprometer fundos para investimentos em criptomoedas. Boa sorte!
