Uma bolsa descentralizada, comumente chamada de DEX, pode ser comparada a uma bolsa de valores operada por um contrato inteligente em uma blockchain Ethereum. Enquanto uma DEX e uma bolsa de valores permitem que os usuários negociem ativos, uma bolsa descentralizada negocia criptomoedas exclusivamente. Isso significa que não requer uma autoridade centralizada para operar.

A exchange descentralizada usa um contrato inteligente para implementar as regras, executar negociações e lidar com fundos com segurança quando necessário. Para entender melhor as exchanges descentralizadas, primeiro analisamos as exchanges centralizadas.

O que é uma troca centralizada?

Em termos de finanças tradicionais, uma troca financeira ocorre quando os usuários negociam commodities e ativos financeiros. Esses ativos financeiros geralmente são mantidos em custódia por uma bolsa central que recebe ordens de vendedores e compradores de ações, títulos, commodities e moedas, entre outros. Para executar uma negociação, os usuários devem enviar um pedido à bolsa central.

Esses pedidos são colocados nos livros de pedidos da bolsa central para serem concluídos posteriormente ou para preencher o pedido junto com um pedido existente nos livros. Isso leva à criação de um Maker Order ou Taker Order.

Uma ordem do fabricante é quando uma bolsa central recebe uma ordem e a coloca em seu livro de ordens, enquanto uma ordem do tomador é quando a bolsa central cumpre o pedido pegando um dos livros existentes.

Limitações das trocas centralizadas

Embora as exchanges centralizadas ofereçam uma plataforma abrangente para seus usuários, existem grandes limitações que convencem as pessoas a mudar para exchanges descentralizadas. Essas limitações são:

  • Um aspecto fundamental das trocas centralizadas é que elas coletam os dados das pessoas que as usam e os armazenam em um servidor centralizado. Os usuários também precisam usar uma combinação de e-mail e senha para acessar seus fundos, e essas informações também são armazenadas em um servidor centralizado. Isso torna os servidores uma plataforma atraente para hackers que podem ficar tentados a enriquecer rapidamente.
  • As trocas centralizadas também são restringidas pela censura. Um aspecto influente das criptomoedas é que elas são descentralizadas e não podem ser controladas ou monitoradas por instituições governamentais ou órgãos de autoridade. É altamente plausível que instituições governamentais intervenham e restrinjam o acesso aos fundos de um usuário em um banco. Da mesma forma, uma exchange centralizada pode sucumbir a regulamentações governamentais que podem restringir o acesso de um usuário aos seus fundos.

O envolvimento com trocas de criptomoedas descentralizadas é uma maneira de mitigar essas limitações, pois elas operam em uma rede ponto a ponto e fazem uso de algoritmos automatizados para verificar as transações.

Como funcionam os intercâmbios descentralizados?

As trocas de criptomoedas descentralizadas não usam um servidor de controle central ou uma coleção de servidores centrais para regular os dados de seus usuários. Consequentemente, isso elimina a exigência de um depósito de terceiros para reter os fundos de seus investidores enquanto eles realizam transações. As principais diferenças entre plataformas centralizadas e descentralizadas são:

  • Em trocas centralizadas, os livros de pedidos e os fundos de um usuário são mantidos pelo servidor enquanto a transação está sendo processada. Em trocas descentralizadas, no entanto, a necessidade de um servidor centralizado é completamente mitigada. Todas as transações são realizadas diretamente com os peers com a intervenção de qualquer servidor central. Isso é incrível, pois todos os fundos do usuário são controlados pelos participantes dessa transação.
  • É cada vez mais difícil para as exchanges centralizadas manterem o anonimato de seus usuários, pois o ambiente regulatório em torno das exchanges se tornou consideravelmente mais rígido. Os usuários, portanto, estão insatisfeitos com o compartilhamento de informações em trocas centralizadas e estão mais inclinados a realizar transações com criptomoedas onde o anonimato de suas transações é garantido. Além disso, as trocas descentralizadas são equivalentes ao blockchain distribuído que garante que todas as transações do usuário sejam criptografadas e anônimas. Isso garante a privacidade de todos os usuários e também a protege de qualquer intervenção governamental.

Trocas descentralizadas e contratos inteligentes

As exchanges descentralizadas são, na verdade, contratos inteligentes escritos para permitir que os usuários negociem criptomoedas. Contratos inteligentes são o que converte ETH, moeda nativa das redes Ethereum, em dinheiro programável.

Os contratos vêm na forma de aplicativos ou scripts programados para operar na rede Ethereum que tem a capacidade de criar e gerenciar ativos digitais. Os contratos inteligentes permitem que os usuários construam acordos complexos e inalteráveis ​​sem a necessidade de qualquer intervenção de terceiros.

Os usuários realizam suas negociações trocando suas criptomoedas como ETH por outras moedas ou tokens por meio de um processo simples de interação com os contratos inteligentes de suas carteiras. Quando eles enviam ordens de negociação para uma exchange descentralizada, na verdade estão enviando uma transação para seu contrato inteligente no blockchain. Algumas das exchanges têm ordens de maker e taker, enquanto outras têm pools ou reservas de moedas que estão prontas para serem trocadas ou negociadas.

Seus benefícios

Existem benefícios fantásticos para o uso de trocas descentralizadas e os principais benefícios são discutidos abaixo:

  • Essas trocas garantem transações econômicas e mais rápidas. Ao eliminar terceiros no processo de transação, o processo se torna muito mais eficiente, pois as transações podem ser realizadas visivelmente mais rapidamente a um custo muito reduzido. Além disso, como os usuários estão fazendo transações em uma rede peer-to-peer, há uma enorme redução no atraso normalmente associado ao processamento de transações em exchanges centralizadas.
  • Ao contrário das plataformas centralizadas que são vulneráveis ​​a serem expostas e invadidas, levando à apropriação indevida de informações, as trocas descentralizadas são muito mais seguras. Há uma possibilidade muito baixa de sucumbir a hackers, pois todas as informações do usuário não são armazenadas em um servidor central ou coleção de servidores centrais. No caso de um hacker conseguir interceptar o sistema e obter informações confidenciais, esse ataque será isolado e o acesso a toda a rede será quase impossível.

  • Os sistemas descentralizados têm ótimos recursos de integração com carteiras de hardware. Eles podem se integrar diretamente com carteiras como Trezor e Ledger Nano S. As exchanges centralizadas criam um risco para ataques de keylogging, pois os usuários são obrigados a inserir suas chaves privadas para mover seus tokens da carteira para as exchanges. As exchanges descentralizadas, por outro lado, permitem que os usuários transfiram diretamente de suas carteiras de hardware para seus contratos inteligentes oferecidos.

  • Uma das características mais atraentes das exchanges descentralizadas é que os usuários controlam os fundos. Não há autoridades centrais que tenham controle dos fundos de seus usuários. O controle dos fundos está totalmente nas mãos dos usuários, pois todas as transações são facilitadas usando arquitetura de rede peer-to-peer.

Suas Limitações

É importante conhecer algumas das limitações que os usuários podem experimentar ao se envolver com essas trocas.

  • Eles têm menos funcionalidade. Quando comparadas às exchanges centralizadas, as exchanges descentralizadas não possuem muitos recursos úteis, como negociação de margem e stop loss. Esses recursos podem afetar negativamente o desempenho de um trader. Embora esses recursos estejam em preparação para uma introdução em plataformas de troca descentralizadas, as trocas centralizadas já possuem esses recursos.
  • Eles podem ser difíceis de usar. As trocas centralizadas mantiveram a popularidade porque suas plataformas são muito fáceis de usar e fornecem muitas informações úteis para seus usuários. Pelo contrário, as exchanges descentralizadas podem ser um pouco mais complicadas, pois os usuários precisam navegar por muitos contratos inteligentes. Mesmo usuários experientes podem experimentar os efeitos negativos disso e muitos também precisam considerar lembrar suas chaves privadas enquanto trabalham nos sistemas.

Essas limitações deram aos usuários uma razão para chamar os sistemas de não amigáveis.

IDEX

IDEX é uma exchange descentralizada que se concentra na negociação de tokens ERC-20 baseados em Ethereum e combina a eficiência de uma exchange centralizada com a segurança da liquidação de blockchain.

A exibição focal consiste em um gráfico de velas japonesas que descreve o desempenho de qualquer ativo. Os usuários podem analisar as últimas negociações feitas no blockchain e podem comprar ou vender ativos sem esforço na tela principal.

EtherDelta

EtherDelta é construído especificamente para negociar tokens Ethereum ERC-20 e pares Ethereum. Toda a exchange é alimentada por contratos inteligentes baseados em Ethereum que são responsáveis ​​por depósitos, saques e integração de carteiras.

EtherDelta e IDEX têm uma interface de usuário semelhante, com um gráfico de velas como tela principal. Semelhante ao IDEX, o EtherDelta também fornece todas as informações vitais para os traders na tela principal. Os comerciantes normalmente usam a plataforma para comprar, vender ou retirar seus ativos de criptomoeda.

Rede Kyber

Rede Kyber é conhecido por ser uma troca descentralizada baseada em Ethereum segura, instantânea e líquida para criptomoedas que é baseada no protocolo ponto a ponto.

Essa bolsa não possui um recurso de inscrição, que permite que os usuários façam login diretamente por meio de uma carteira de sua escolha e comecem a negociar imediatamente. A Kyber Network detém uma quantidade significativa de reserva para facilitar as transações quase que instantaneamente.

Bisq (BitSquare)

Bisq oferece aos comerciantes um aplicativo de desktop que eles podem utilizar para negociar seus ativos de criptomoeda anonimamente. O Bisq suporta moedas fiduciárias e outras criptomoedas alternativas e não requer informações detalhadas para registro ou aprovação de uma autoridade central. Os comerciantes podem simplesmente baixar o aplicativo e começar a negociar ativos instantaneamente.

O sistema é peer-to-peer sem ponto único de falha e suporta 126 criptomoedas.

Relé de radar

Esta plataforma é outra exchange descentralizada focada na negociação com tokens Ethereum. Relé de radar permite que os usuários negociem seus tokens Ethereum diretamente de sua carteira, mitigando a necessidade de um intermediário. A plataforma é peer-to-peer e transfere tokens entre duas carteiras. Portanto, não há serviço intermediário e os tokens se movem diretamente de um cliente para outro.

Ao contrário das carteiras modernas, o Radar Relay nunca detém a custódia dos tokens e não requer inscrições, depósitosou retiradas. Além disso, possui livros de pedidos fora da cadeia, é interoperável e tem a capacidade de integrar carteiras.

Rede Bancor

Bancor A rede é uma troca descentralizada alimentada por contrato inteligente que resolve o problema de liquidez que muitas trocas descentralizadas enfrentam. Devido a esse recurso, o Bancor possui uma rede bastante estável. Além disso, a plataforma é menos volátil e oferece aos seus investidores preços constantes para os tokens.

O Bancor possui um aplicativo web notável com uma ótima interface de usuário que os usuários podem usar para executar as funções simples de compra e venda de criptomoedas. Ao contrário do IDEX e do EtherDelta, a interface do usuário do Bancor é organizada e agrupou com precisão os ativos de token para facilitar o acesso.

Protocolo Ox e Relays

A Protocolo 0x é uma tecnologia multifuncional construída sobre Ethereum. Todos esses tokens são ERC-20 ou são negociados usando Weth, também conhecido como ETH encapsulado.

0x oferece bancos de dados centralizados, chamados Relayers, para ajudar a avançar nos problemas de dimensionamento do Ethereum. Os relayers facilitam a atividade entre os usuários antes de interagir com o blockchain da Ethereum. Esses Relayers operam naturalmente como mecanismos de correspondência fora da cadeia para emparelhar pedidos. Quando uma ordem é executada, a transferência de ativos digitais ocorre na cadeia.

Protocolo de troca de ar

Protocolo de troca de ar também vem da família Ethereum e não requer nenhuma informação de identificação para que os traders comecem a negociar, nem cobram taxas.

Como 0x, o Airswap equilibra certas atividades fora da cadeia para eficiência com outras atividades na cadeia para segurança. Em vez de Relayers, a atividade off-chain no Airswap é executada por meio de um mecanismo leve de descoberta de pares que garante que haja uma intenção real de comprar e vender ativos específicos.

Binance DEX

A Binance aproveita a flexibilidade do blockchain Ethereum e usa validadores eleitos que produzem blocos e gerenciam a rede.

Para incentivar a manutenção honesta, os Validadores cobram taxas específicas por seus serviços. Como há muito menos nós na Binance Chain quando comparado ao Ethereum, Binance DEX pode confirmar transações na rede em questão de segundos.

Troca de 1 polegada

1Inchecâmbio é um facilitador popular de trocas descentralizadas que oferece recursos de troca, recursos de pedidos limitados e recursos de cultivo de rendimento. Os usuários podem conectar sua carteira no 1inchexchange e começar a usar a plataforma sem exigir informações pessoais detalhadas. A plataforma usa um instrumento chamado Chi token para reduzir o custo do ETH Gas, que pode ser caro.

Changelly

Changelly é outra troca descentralizada popular que permite aos usuários trocar instantaneamente criptomoedas. Os usuários não precisam saber a identidade do outro usuário e tudo é feito em um instante. Os usuários podem trocar suas moedas anonimamente de forma rápida, segura e anônima.

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