Kung ikaw ay isang regular na sugarol sa pinakamahusay na crypto casino, malamang na pinag-aaralan mo ang lahat ng bagay na may kaugnayan sa blockchain at cryptocurrency. Ang isa sa mga terminong makikita mo sa balita kamakailan ay ang CBDC, na kumakatawan sa Central Bank Digital Currency.
Sa patuloy na pag-digitize na nangingibabaw sa ating kasalukuyang panahon, ang pangangailangan na gumamit ng pera ay lumiliit sa buong mundo. Kasabay nito, ang konsepto ng cryptocurrencies ay nakakita ng isang exponential na pagtaas sa buong mundo. Mayroong dalawang uri ng digital na pera sa sirkulasyon, ibig sabihin, fiat money na itinago sa mga central bank account at desentralisadong cryptocurrencies.
Bagama't ang mga cryptocurrencies ay nagpakita ng kapansin-pansing paglago, madalas silang sinasamahan ng matinding pagkasumpungin. Dahil sa hindi mahuhulaan na katangian ng cryptos, ang mga regulator ay nagbigay ng mga babala at pagbabawal. Dahil dito, marami ang naniniwala na ang mga hindi mahulaan na digital asset ay hindi sapat para sa transaksyon.
Upang matugunan ang matinding pagkasumpungin na ito, ang mga modelo ng digital currency na kilala bilang stablecoins ay nilikha upang maghatid ng ilang katatagan ng presyo. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagpe-pegging ng kanilang halaga sa isa pang asset na mas malamang na magbago nang mali-mali.
Isang Pandaigdigang Sistema ng Pagbabayad sa Pag-aalsa
Ang pagdating ng mga cryptocurrencies, stablecoins, at pribadong mga hakbangin tulad ng Facebook's Libra, hindi pa banggitin ang pag-digitize ng pandaigdigang sistema ng pagbabayad, ay nangangahulugang napagtanto ng mga sentral na bangko na dapat silang umangkop sa nagbabagong tanawin na ito.
Dahil ang mga sentral na bangko ang pangunahing awtoridad na namamahala sa pera, kailangan nilang suriin ang mga potensyal na pagkakataon at panganib na idinudulot ng mga digital na pera sa ekonomiya ng pananalapi. Dito makikita ang Central Bank Digital Currency.
Kaya, Ano ang CBDC?
Ang CBDC ay isang elektronikong uri ng pera ng sentral na bangko na magagamit ng mga tao upang mag-imbak ng halaga at gumawa ng mga digital na pagbabayad nang ligtas. Gamit ang mga CBDC, mga alalahanin sa pabagu-bago ng cryptocurrency at desentralisadong plataporma ay nadadaig habang ito ay tumatakbo gamit ang parehong uri ng teknolohiyang ipinamamahagi ng ledger gaya ng cryptos.
Kinikilala ng mga pamahalaan ang CBDC bilang legal na tender sa loob ng hurisdiksyon ng nag-isyu na bangko na iyon, na nagbibigay-daan sa mga tao na gamitin ang mga ito para sa mga pagbabayad at para sa mga merchant na tanggapin ang mga pagbabayad na iyon.
Ang tatlong pangunahing elemento ng CBDC ay na ito ay isang digital na pera na inisyu ng sentral na bangko at naa-access sa buong mundo.
Bakit Nag-isyu ng CBDC Kapag Umiiral ang Fiat Currency?
Tulad ng mga fiat currency, ang mga CBDC ay itinuturing na legal na tender at, dahil dito, makikilala bilang isang opisyal na paraan ng pagbabayad at magsisilbing claim sa gobyerno o mga sentral na bangko.
Ang mga pera na ito ay nagbibigay ng mas mataas na kaligtasan at kahusayan para sa retail at wholesale na mga sistema ng pagbabayad. Sa pakyawan, tutulong ang CBDC na ayusin ang mga pagbabayad sa tingi at pahusayin ang kahusayan at kaginhawahan ng pagsasagawa ng mga pagbabayad sa point-of-sale o mga pagbabayad kung saan kasangkot ang iba't ibang partido.
Walang mga barya o tala ang kinakailangan dahil ang pera ay ganap na digital, na may pera na pinapalitan sa elektronikong paraan. Sa paligid ng pag-aalinlangan cryptocurrencies, kung ang isang bansa ay nagnanais na magpatibay ng isang cashless society, kung gayon ang isang digital na pera na may suporta mula sa gobyerno at mga sentral na bangko ay maaaring maging isang kapani-paniwalang solusyon. Sa katunayan, mayroong maraming presyon na inilagay sa mga balikat ng mga pamahalaan at mga sentral na bangko dahil mas maraming tao ang pumipili para sa pribadong e-money sa mga desentralisadong platform.
Sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga CBDC, ang mga sentral na bangko at pamahalaan ay magkakaroon ng kalamangan sa mga provider na iyon na humihikayat ng mga pamumuhunan at pakikipag-ugnayan sa pamamagitan ng mga desentralisadong platform. Palaging available ang mga CBDC, na nangunguna sa privacy upang mabawasan ang banta ng panganib sa kredito ng counterparty.
Iba't ibang Uri ng CBDC
Ang mga CBDC ay ikinategorya sa dalawang magkaibang uri batay sa mga partikular na target na merkado.
1. Retail Central Bank Digital Currency
Itinatag ang retail CBDC sa distributed ledger technology at hindi nakikilala, nasusubaybayan, at available sa lahat ng oras. May potensyal din para sa mga aplikasyon ng rate ng interes.
Isinasaalang-alang ang mga benepisyong ito, ang isang retail CBDC ay tututuon sa pagsuporta sa pangkalahatang publiko. Bukod dito, ito ay magsusulong ng pinansyal na pagsasama at babaan ang halaga ng pag-print ng aktwal na pera.
Ang mga retail na pagbabayad ay karaniwang sa pagitan ng mga indibidwal at negosyo. Bagama't malamang na mababa ang halaga ng mga ito, malaki ang volume ng mga ito at pinapadali sa pamamagitan ng iba't ibang instrumento sa pagbabayad. Ang mga retail CBDC ay maaaring ibigay sa publiko sa dalawang paraan, ibig sabihin, mga token na inisyu ng digital o deposit account sa isang sentral na bangko.
Ang mga token ng CBDC na inisyu ng digital ay kumakatawan sa isang digital na alternatibo sa mga tradisyonal na banknote at mga barya. Ang mga ito ay ibibigay lamang mula sa sentral na bangko at ipapamahagi sa pamamagitan ng mga komersyal na bangko. Sa mga deposit account, ang mga indibidwal at negosyo ay maaaring magbukas ng mga account sa kanilang sentral na bangko at samantalahin ang parehong mga benepisyo na inaalok sa pamamagitan ng mga komersyal na bangko. Maaari silang magpadala at tumanggap ng mga pagbabayad at tingnan ang mga balanse ng kanilang mga account.
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang uri na ito ay ang pag-verify na kinakailangan kapag ginagamit ang mga ito.
Kung gumagamit ka ng mga token ng CBDC, kailangan mong suriin ang iyong pagiging tunay kasama ng kumpirmasyon na ang token ay hindi pa nagastos sa ibang lugar.
Kung gumagamit ka ng CBDC deposit account, ang pag-verify ay magaganap sa antas ng may-ari ng account, na may mga pamamaraang Know-Your-Customer na malamang na kasangkot.
2. Wholesale Central Bank Digital Currency
Sa Wholesale CBDC, mayroong mas mataas na kahusayan sa mga tuntunin ng mga pagbabayad at pag-aayos ng seguridad habang naglalayong lutasin ang mga alalahanin sa panganib sa pagkatubig at katapat.
Ito ay isang kamangha-manghang pagpipilian para sa mga institusyong pampinansyal na may mga reserbang itinago sa isang sentral na bangko. Walang alinlangan na mapapabuti nito ang bilis at seguridad ng isang pakyawan na sistema ng pananalapi, at ang mga sentral na bangko ay pabor dito bilang isang mahusay na alternatibo sa mga umiiral na sistema na ginagamit ngayon.
Gamit ang Wholesale CBDC model, ang mga bangko ay mayroon nang access sa mga electronic na pondo ng sentral na bangko, kaya mapapahusay nito ang mga prosesong kasangkot. Parehong mapapabuti ang pamamahala sa peligro at kahusayan ng proseso ng pag-aayos. Ang mga benepisyo ay maaaring paigtingin sa pamamagitan ng pagpapalawak ng availability ng Wholesale CBDC sa mga kalahok sa financial market na kasalukuyang walang awtoridad na humawak ng mga central bank account.
Hindi lamang nalalapat ang Wholesale CBDC sa mga pangunahing paglilipat ng pera, ngunit maaari itong magamit kapag kailangan ang mga paglilipat ng asset na may kinalaman sa mga securities. Halimbawa, kung gustong i-trade ng dalawang partido ang isang asset gamit ang Wholesale CBDC, ang pagbabayad at paghahatid ng asset ay maaaring mangyari kaagad.
Sa mga tuntunin ng pagpapatupad, ang pera ay maaari ding isaalang-alang para sa mga transaksyong cross-border sa pamamagitan ng mas pinasimpleng proseso gamit ang isang antas ng automation.
Kasalukuyang isinasaalang-alang ng mga sentral na bangko ang dalawang modelo para sa mga transaksyong Wholesale CBDC, ibig sabihin, Wholesale CBDC para sa mga domestic na pagbabayad at Wholesale CBDC para sa mga cross-border na pagbabayad.
Pakyawan CBDC Para sa Domestic Payments
Mahusay na halaga, mga institusyonal na katapat, at mabilis na oras ng pag-aayos ay nagpapakita ng mga pakyawan na transaksyon. Isinasagawa ang mga pagbabayad sa pamamagitan ng mga real-time na gross settlement (RTGS) na mga sistema na dinadala sa mga sentral na bangko.
Kapag ang pinagmulang institusyong pampinansyal ay nag-utos na magbayad sa isang benepisyaryo na bangko, ang sistema ay magkakasundo, magkukumpirma, at magwawakas ng transaksyon sa isang paglipat ng pondo sa pagitan ng mga account ng mga bangko. Sa esensya, ang transaksyon ay nakumpleto sa real time na may agarang pagtatapos.
Magiging mas angkop ang system na ito para sa mga rehiyon na nagsisikap na mapadali ang mabilis, maaasahan, at secure na mga pagbabayad sa domestic na may mataas na halaga.
Pakyawan CBDC Para sa Cross-Border Payments
Ang mga kasalukuyang istruktura ng pagbabayad sa cross-border ay kadalasang nagsasangkot ng maraming tagapamagitan at hurisdiksyon sa isang pagbabayad. Ang isang lokal na pinagmulan ay magpapadala ng mga tagubilin sa pagbabayad sa isang lokal na pinanggalingang bangko at pagkatapos ay ipapadala ang tagubiling iyon sa sentral na bangko.
Ang sentral na bangko ay makikipag-ugnayan sa mga intermediary na bangko at, kapag ang transaksyon ay itinuring na matagumpay, ililipat sa dayuhang benepisyaryo.
Mga Bansa at Institusyon na Nag-eeksperimento Sa Mga Pera
Bank of France
Ang Banque de France ay nag-eeksperimento sa CBDC interbank settlements. Sa kasalukuyan, ito ay nasa pilot phase sa pakikipagtulungan sa walong kandidato at isasagawa sa susunod na ilang buwan. Mapapailalim ito sa Wholesale CBDC.
Accenture at ang Digital Dollar Foundation
Nais ng partnership na ito na tukuyin ang mga praktikal na pagkakataon upang matiyak ang mahahalagang elemento ng isang US CBDC bilang bahagi ng proyektong Digital Dollar nito. Sa ngayon, mayroon nang siyam na pilot program na nilikha.
Mapapailalim ang mga ito sa parehong Wholesale at Retail CBDC.
Bangko Sentral ng Sweden
Ang Bangko Sentral ng Sweden ay naglalayong suriin ang mga e-wallet at interoperability sa mga komersyal na bangko. Umaasa sila sa sistema ng Corda ng R3 bilang pinagbabatayan na teknolohiya, kung saan pinapayagan ng sentral na bangko ang mga komersyal na bangko na kumonekta dito sa pamamagitan ng Application Programming Interfaces (APIs).
Ang isa pang proyekto sa pipeline ay isang 24/7 e-wallet na maaaring isama sa mga credit card, app, at smartwatches. Mapapailalim ito sa Retail CBDC.
Ang mga tao ay Bank of China
Ang People's Bank of China ay gumagawa ng isang proyekto na tinawag na Digital Currency Electronic Payment (DCEP) na umaasa na mapahusay ang kahusayan sa kanilang umiiral na sistema ng pagbabayad, gawing mas secure ang mga transaksyon ng peer-to-peer, at sa huli ay palitan ang cash bilang isang paraan ng transaksyon.
Ang yugto ng pagsubok ay mahusay na isinasagawa, na may mga pilot project na isinasagawa sa maraming lungsod hanggang ngayon. Ang mga komersyal na bangko ay nagsagawa ng mga panloob na pagsusuri sa mga detalye tulad ng mga pagsusuri sa balanse ng account, mga pagbabayad, at mga conversion ng cash-to-digital na pera. Mapapailalim ito sa Retail CBDC.
Hinggil sa pananalapi Authority ng Singapore
Ang Monetary Authority of Singapore ay naglunsad ng isang kapana-panabik na proyekto na tinawag na Ubin. Nakikipagtulungan ito sa industriya upang suriin ang pag-clear at pag-aayos ng mga pagbabayad at securities na may higit sa 40 kumpanya.
Nakatuon ang proyektong ito sa pag-token ng lokal na pera, muling pagdidisenyo ng real-time na gross settlement, pagpapabuti ng mga pagbabayad sa cross-border, at pagpapagana ng malawak na pakikipagtulungan ng ecosystem, na nasa ilalim ng Wholesale CBDC.
Bangko ng South Africa Reserve
Ang South African Reserve Bank ay nagpasimula ng isang proyekto na tinatawag na Khokha sa pakikipagtulungan sa mga piling South African settlement bank at ilang non-financial conglomerates.
Ang inisyatiba na ito ay naglalayong lumikha ng isang patunay-ng-konsepto na wholesale na sistema ng pagbabayad na idinisenyo para sa interbank settlement gamit ang tokenized South African Rand. Ito ay isang Wholesale CBDC.
Bank of Canada
Ang Jasper ay isang proyektong pinasimulan ng Bank of Canada na sinusuri ang mga kakayahan ng pagsisimula ng Retail CBDC at ang mga kalamangan at kahinaan ng mga bagong teknolohiya para sa Wholesale CBDC.
Ang mga contingency plan ay sinusuri sa Retail CBDC kung biglang bumaba ang paggamit ng cash. Ito ay parehong Wholesale at Retail CBDC.
Bangko Sentral ng Pederal na Republika ng Alemanya
Sinaliksik ng German Bundesbank ang mga benepisyo at panganib ng CBDCs. Nagkaroon ng suporta sa mga rehiyong ito sa paligid ng pagsasama ng isang European e-Euro at mga digital na pera sa kasalukuyang mga sistema ng pananalapi.
Tinitingnan din ng namumunong konseho ng European Central Bank ang posibilidad na mag-isyu ng mga digital na Euro. Ito ay maituturing na isang Wholesale CBDC.
Ang Bahamas
Ang Bahamas ay nagpasimula ng isang Sand Dollar CBDC na proyekto. Ang Sand Dollar ay isang digital na variation ng Bahamanian Dollar at umaasa na lumikha ng isang mas inklusibong kapaligiran para sa pag-access sa mga serbisyong pinansyal at mga regulated na pagbabayad.
Ito ay magiging isang Retail CBDC.
Silangang Caribbean
Ang Eastern Caribbean Central Bank, ang awtoridad sa pananalapi sa rehiyon, ay nagpasimula ng isang proyekto ng DXCD na umaasang makakaapekto sa mga hindi kasama sa pananalapi.
Ito ay kasalukuyang piloto sa St. Kitts at Nevis, Saint Lucia, Grenada, Barbuda, at Antigua. Nilalayon ng proyektong CBDC na ito na lumikha ng isang mahusay at secure na sistema ng pagbabayad para sa mga taong walang mga credit card, merchant, at sa mga nais ng mababang halaga ng mga pagbabayad sa e-commerce.
Ito ay itinuturing na isang Retail CBDC.
Mga Pangunahing Katangian ng Pagpapatupad ng CBDC
Upang magpatibay ng anumang CBDC system, dapat matupad ng platform ng teknolohiya ang mga partikular na pangunahing katangian:
- Ang kaginhawaan ay magbibigay-daan sa mga user na mas madaling makipag-ugnayan sa mga CBDC, at ang mga smartphone ay walang alinlangan na magiging kapaki-pakinabang, lalo na sa mga pagbabayad ng QR code o tap-to-pay na mga opsyon.
- Ang seguridad at katatagan ay mahalaga, at ang proteksyon ng data para sa mga user ay magiging kritikal sa tagumpay ng mga currency na ito. Ang parehong hardware at software-based na pagpapatupad ng privacy ay kritikal sa system.
- Ang bilis at scalability ay iba pang mahahalagang elemento kapag ang dami ng transaksyon at throughput ay dapat mapanatili nang epektibo sa gastos.
- Titiyakin ng interoperability na maaaring suportahan ng mga API ang mga interoperating na teknolohiya at paganahin ang mga inter-account na transaksyon.
Final saloobin
Kapag sinusuri ang pagsisikap at atensyon na inilalaan ng maraming pandaigdigang bangko para sa mga CBDC, maliwanag na ang mga digital na pera ang daan pasulong. Sa pamamagitan ng pagpapakilala sa mga currency na ito, ang crypto adoption ay makakatanggap ng welcome boost dahil mas maraming tao ang magkakaroon ng access sa mga platform na nagpapadali sa mga conversion ng crypto sa legal na tender na pera. Bilang karagdagan, ito ay magiging isang mas inklusibong opsyon para sa mga pinansiyal na hindi kasama sa system.
Tulad ng napagtanto ng mga sentral na bangko at pamahalaan, ang mga digital na asset tulad ng crypto ay narito para sa mahabang panahon, at ang isang digital na pera ay maaaring magbigay daan sa isang magandang bagong hinaharap.
