Биткойн — самая дорогая криптовалюта на сегодняшний день. Он имеет большой дневной объем торгов и высокую ликвидность.
Еще одним лидером рынка является Ethereum. Смарт-контракты на его блокчейне превратились в децентрализованное движение финансов. DeFi позволяет держателям токенов ERC-20 брать кредиты и получать проценты.
Теперь обернутый биткойн, или WBTC, пытается объединить ликвидность и ценность биткойна с функциональностью и инновациями DeFi.
Мы рассмотрим упакованный биткойн и DeFi и посмотрим, какую пользу они могут принести друг другу сегодня и в будущем.
Что такое обернутый биткойн?
Биткойн (BTC) является родным для биткойн-блокчейна. Это означает, что в текущем состоянии пользователи не могут использовать BTC вне сети. Например, пользователь не может использовать BTC в других блокчейнах, таких как Ethereum или TRON.
Тем не менее, есть способ развернуть BTC на других блокчейнах. Обернутый биткойн берет BTC и конвертирует его в токен ERC-20. Этот токен представляет собой биткойн пользователя, но не имеет никакой ценности за пределами блокчейна Ethereum. Как только пользователь упаковывает свой BTC, он становится обернутый биткойн. Им необходимо конвертировать свои упакованные биткойны обратно в BTC при использовании их на других платформах.
Обернутый биткойн DAO
Существует два метода упаковки токенов, но обернутый биткойн централизован с помощью DAO. Это влечет за собой участие хранителя в процессе упаковки. Здесь пользователь отправляет свои BTC кастодиану, а затем кастодиан чеканит обернутый биткойн с привязкой 1:1 к исходной криптовалюте (1 BTC = 1 WBTC).
Продавец отправляет запрос на сжигание, если пользователь хочет получить свои первоначальные BTC. Это включает в себя сокращение поставок упакованных биткойнов, чтобы поддерживать привязку 1: 1. Соответственно, продавец сжигает обернутый биткойн и отправляет оригинальный BTC пользователю.
В этом методе продавец облегчает процесс упаковки. DAO (Децентрализованная автономная организация) выполняет обязанности по хранению обернутых биткойнов. BitGo, Kyber и Ren являются основными партнерами в этом DAO. Контракт с несколькими подписями контролирует обязанности продавца в DAO. Они выполняют процессы сжигания и чеканки.
Кастодианы хранят депонированные BTC и контролируют выпуск упакованных биткойнов. Сетевой протокол Proof of Reserve контролирует общее распределение WBTC в DAO.
Модель доверия
Несколько протоколов в обернутом биткойн DAO предотвращают мошенничество и потерю средств другими способами.
Во-первых, нет контакта между пользователем и хранителями. Пользователю необходимо связаться с продавцом, чтобы получить упакованный биткойн.
Далее в сети проходят ежеквартальные проверки. Внешние третьи стороны проверяют, соответствуют ли отчеканенные токены хранящимся BTC, хранящимся у хранителей. Сеть может показать свое подтверждение резерва, разместив подписи с доверенных адресов в сети.
Что такое DeFI?
Децентрализованные финансы (DeFI) это отход от централизованной финансовой системы. Это набор финансовых приложений, которые существуют на блокчейнах. DeFI пытается сделать финансы более открытыми, без разрешений и одноранговыми (P2P). В идеале пользователи DeFi будут иметь полный контроль над своими активами без центрального органа, регулирующего и контролирующего их средства.
В настоящее время большинство приложений DeFi работают на блокчейне Ethereum. Это обеспечивает взаимодействие между этими приложениями. Они могут общаться друг с другом и, возможно, предоставлять новые финансовые услуги посредством сотрудничества.
Примеры использования DeFi
Приложения DeFi предлагают различные финансовые услуги пользователям, у которых может не быть доступа к банку. Они предлагают займы и кредиты, денежные банковские услуги и децентрализованные торговые площадки. Есть также он-чейн децентрализованные биржи (DEX), которые не требуют центрального органа.
Например, заимствование и кредитование с помощью DeFI позволяет пользователям получать кредиты без проверки кредитоспособности. Они также могут обеспечить свои криптовалюты. Еще одним огромным преимуществом является то, что пользователи получают свои кредиты практически мгновенно.
DeFI также может предоставлять банковские услуги с использованием стейблкоинов. Пользователи могут получать ипотечные кредиты через смарт-контракты. Это избавит от необходимости иметь дело с посредником при подаче заявки на ипотеку.
Кроме того, страхование DeFi может снизить премии, если риск распределяется между многими пользователями и без посредников.
Наконец, DeFi позволяет создавать децентрализованные торговые площадки. Здесь трейдеры не полагаются на центральные органы для установления цен. Вместо этого они могут использовать автоматических маркет-мейкеров (AMM). Эти алгоритмические протоколы гарантируют, что цены на конкретной платформе будут соответствовать настроению трейдера.
Кроме того, DEX имеют более низкие комиссии, чем централизованные биржи, и многие DEX позволяют пользователям торговать криптовалютой прямо из своих кошельков. Это означает, что он более безопасен, чем централизованные биржи.
Недостатки DeFi
Хотя многие считают DeFi следующим шагом в популярных финансах, у него все еще есть некоторые недостатки, которые нужно сгладить.
Во-первых, технология блокчейн опирается на криптографические средства проверки. Майнерам и стейкерам необходимо использовать свои вычислительные мощности для проверки транзакций. Это требует времени, и транзакции, как правило, выполняются медленнее, чем централизованные альтернативы.
Соответственно, были попытки ускорить транзакции. Биткойн Lightning Network, Sharding и реализация боковой цепи — вот несколько примеров. Другие блокчейны также быстрее других, но еще многое предстоит сделать, прежде чем у нас появятся более быстрые приложения DeFi.
Далее, приложения DeFi дают пользователям полный контроль над своими активами. Они делают это, позволяя блокчейну выполнять неизменяемые процессы. Это может стать проблемой для пользователей, если они сделают неправильный выбор. Например, они могли использовать слишком много залога для кредита. Этот процесс нельзя повернуть вспять. Разработчикам также довольно сложно уменьшить количество ошибок пользователей.
Кроме того, приложения DeFi обычно требуют от пользователей выполнения расширенных функций. Им может потребоваться разместить свои активы в определенном пуле ликвидности или купить определенный токен, чтобы использовать приложение. Этот тип пользовательского опыта не трансформируется в привлекательную платформу. Это может отпугнуть новых пользователей.
Наконец, только в сети Ethereum существует множество приложений DeFi. Другие блокчейны также предлагают услуги DeFi, поэтому пользователю может быть сложно найти лучшее приложение. Эта перегруженность приложений может также отбить у новых пользователей желание использовать эти платформы DeFi.
Четыре преимущества WBTC
Обернутый биткойн — отличная точка входа в пространство DeFi для держателей биткойнов. Это позволяет им пользоваться преимуществами других блокчейнов, не используя собственный токен.
1. Обернутый биткойн в качестве залога
Платформы заимствования и кредитования DeFi предусматривают, что заемщики должны предоставить залог для получения кредита. Залог обычно предоставляется в виде криптовалюты. В этом случае мы будем использовать обернутый биткойн.
До того, как биткойн был обернут, заемщикам нужно было использовать ETH (эфир) в качестве залога, потому что кредитная платформа находится поверх блокчейна Ethereum. Но теперь заемщики могут использовать свои упакованные биткойны в качестве залога. Это выгодно, потому что, если платформа использует только один токен в качестве залога, это может увеличить волатильность цены на этот токен.
2. Процентное и доходное фермерство WTBC
Эти платформы используют AMM и аналогичные алгоритмы для определения цен. Кроме того, эти платформы стимулируют кредиторов выставлять криптовалюту для заемщиков. Они могут получать проценты, если внесут свою криптовалюту в пул ликвидности.
Более того, кредитные платформы DeFi обычно имеют более высокие процентные ставки, чем централизованные платформы. Например, кредитование биткойнов в пуле ликвидности на Compound составляет менее 3%. В то время как получение процентов в банке будет около 0.01%.
Кредиторы также могут выполнять урожайность. Это относится к кредиторам, входящим и выходящим из различных пулов ликвидности, чтобы получить прибыль от процентов, полученных по кредитам.
3. Обернутые токены управления биткойнами
Различные платформы DeFi поощряют своих пользователей использовать их приложения. К ним, конечно же, относится получение процентов от пулов ликвидности. Но они также выпустили токены управления.
Например, известный производитель токенов управления (MKR) позволяет держателям голосовать за изменения в протоколе стабильной монеты DAI. Эти изменения варьируются от повышения потолка долга для заемщиков до использования новой модели консенсуса для проверки пулов.
Теперь держатели WBTC могут вносить свои активы в пул ликвидности. Затем они могут получить проценты от него и получить токен управления для права голоса.
4. Маржинальная торговля биткойнами в оболочке
Маржинальная торговля предполагает, что трейдер занимает деньги для торговли. У трейдеров есть возможность открывать длинные или короткие позиции в своих сделках. Первый включает в себя покупку актива, такого как упакованный биткойн, и ожидание роста его цены, а затем его продажу. Последняя, короткая, предполагает получение прибыли от снижения цены. Это сложная практика, потому что чем больше трейдер вкладывает в торговлю, тем больше он может потерять.
Владельцы обернутых биткойнов могут совершать маржинальные сделки на Fulcrum. У них есть доступ к стейблкоинам, ETH и другим токенам ERC-20.
Обернутый биткойн и будущее DeFi
Обернутый биткойн дает держателям доступ к множеству приложений DeFi, но также дает системе DeFi преимущества.
Ликвидность
Первоначально противники DeFi задавались вопросом, могут ли его различные приложения и платформы поддерживать ликвидность. Если бы пользователи переходили с одной платформы на другую из-за ликвидности, пространство DeFi было бы в лучшем случае ненадежным.
Было несколько решений проблемы ликвидности. Во-первых, платформы создали пулы ликвидности, что дало пользователям повод увеличить ликвидность DeFi. Кроме того, выращивание урожая также повысило ликвидность DeFi.
Другим решением было бы обернуть биткойн. Биткойн в настоящее время является крупнейшим и самым ценным доступным криптоактивом. С годами, биткойн-киты появились и теперь владеют большим количеством биткойнов. С обернутым биткойном они могут использовать свою покупательную способность и покупательную способность, чтобы резко увеличить ликвидность DeFi.
Для иллюстрации, если 5% рыночной капитализации биткойнов войдет в пространство DeFi, это увеличит рыночную капитализацию DeFi на 35%.
Кроме того, WBTC хорошо зарекомендовал себя на DEX. В настоящее время средний объем торгов составляет 199 миллионов долларов. Это означает, что обернутые биткойны вызвали интерес у пользователей, и будущее выглядит радужным.
Функциональность кросс-чейн
Продавцы могут выполнять атомарные свопы между BTC и обернутыми биткойнами. Это делает биткойн более полезным, поскольку держатели биткойнов могут использовать обернутую валюту для оплаты услуг, обычно зарезервированных для токенов ERC-20.
Кроме того, он помогает пользователям биткойнов со временем транзакций. Как мы уже упоминали, некоторые блокчейны работают быстрее, чем другие. Соответственно, с обернутым биткойном пользователи могут выбрать лучший вариант DeFi.
Кроме того, dApps также извлекают выгоду из обернутого биткойна. Uniswap и Compound мгновенно получают доступ к высокой ликвидности биткойнов без необходимости менять протоколы. Это дополнительное повышение ликвидности повысит потенциал dApps для привлечения инвесторов на свои платформы.
Наконец, обернутый биткойн позволяет пользователям использовать свои активы с помощью смарт-контрактов. Это позволит им развертывать контракты и dApps с использованием WBTC.
Два токена Ethereum
В начале существования Ethereum пользователи рассматривали ETH как токен транзакции. Это означает, что пользователи платили ETH за запуск смарт-контрактов и проверку транзакций. С момента появления DeFi многие пользователи теперь рассматривают ETH как криптовалюту.
Соответственно, WBTC обладает достаточной ликвидностью и большим объемом торгов, чтобы стать валютной монетой Ethereum. В то же время ETH остается монетой для сетевых транзакций. С этим изменением ETH может потерять часть своей стоимости на биржах. Но поскольку WBTC приносит больше транзакций в dApps, большему количеству пользователей потребуется ETH для обработки транзакций.
Таким образом, WBTC может обеспечить Ethereum увеличение ликвидности и валютную монету.
Боковая цепь WBTC
Ethereum — самая популярная сеть DeFi в криптоиндустрии. Из-за своей популярности он может быть перегружен большим объемом трафика. Например, CryptoKitties остановили Ethereum, когда он стал очень популярным.
DAO WBTC хочет уменьшить перегрузку, запустив сайдчейн для увеличения пропускной способности транзакций. Он будет работать по протоколу подтверждения полномочий. WBTC в основной сети и сайдчейне будет привязан к кошельку с двусторонним мультиподписью. Это уменьшит комиссию и ускорит транзакции.
Заключение
DeFi — это процветающая альтернатива централизованным финансам. Теперь пользователи со всего мира могут иметь доступ к финансовым услугам без центрального органа или долгих проверок кредитоспособности.
С обернутым биткойном больше пользователей могут использовать dApps, увеличивая ликвидность DeFi и решая несколько проблем с масштабируемостью в сети Ethereum. Таким образом, WBTC и DeFi могут иметь успешное партнерство.
