Wenn Sie ein regelmäßiger Spieler im bestes Krypto-Casino, frischen Sie wahrscheinlich alle Dinge auf, die mit Blockchain und Kryptowährung zu tun haben. Einer der Begriffe, auf die Sie in letzter Zeit in den Nachrichten gestoßen sein werden, ist CBDC, was für Central Bank Digital Currency steht.
Mit der fortschreitenden Digitalisierung, die unsere heutige Zeit dominiert, schwindet die Notwendigkeit, Bargeld zu verwenden, weltweit. Gleichzeitig hat das Konzept der Kryptowährungen weltweit einen exponentiellen Aufstieg erlebt. Es sind zwei Arten von digitalem Geld im Umlauf, nämlich Fiat-Geld, das auf Zentralbankkonten gehalten wird, und dezentrale Kryptowährungen.
Während Kryptowährungen ein bemerkenswertes Wachstum aufweisen, werden sie oft von extremer Volatilität begleitet. Aufgrund der Unvorhersehbarkeit von Kryptos haben die Aufsichtsbehörden Warnungen und Verbote herausgegeben. Abgesehen davon glauben viele, dass unvorhersehbare digitale Assets für Transaktionen nicht ausreichen.
Um dieser extremen Volatilität entgegenzuwirken, sind digitale Währungsmodelle bekannt stabile Münzen wurden geschaffen, um eine gewisse Preisstabilität zu gewährleisten. Dies geschieht, indem ihr Wert an einen anderen Vermögenswert gebunden wird, der weniger wahrscheinlich unregelmäßig schwankt.
Ein globales Zahlungssystem im Umbruch
Das Aufkommen von Kryptowährungen, Stablecoins und privaten Initiativen wie Facebooks Libra, ganz zu schweigen von der Digitalisierung des globalen Zahlungssystems, hat dazu geführt, dass die Zentralbanken erkannt haben, dass sie sich an diese sich verändernde Landschaft anpassen müssen.
Da die Zentralbanken die Hauptverantwortlichen für das Geld sind, müssen sie potenzielle Chancen und Risiken untersuchen, die digitale Währungen in der Finanzwirtschaft darstellen. Hier kommt die digitale Währung der Zentralbank ins Spiel.
Also, was ist ein CBDC?
Ein CBDC ist eine elektronische Art von Zentralbankgeld, mit dem Menschen Werte speichern und digitale Zahlungen sicher durchführen können. Verwendung von CBDCs, Bedenken hinsichtlich der Volatilität der Kryptowährung und dezentrale Plattform überwunden werden, da es mit der gleichen Art von Distributed-Ledger-Technologie wie Kryptos arbeitet.
Regierungen erkennen CBDCs als gesetzliches Zahlungsmittel innerhalb der Gerichtsbarkeit dieser ausstellenden Bank an, sodass Menschen sie für Zahlungen verwenden und Händler diese Zahlungen akzeptieren können.
Die drei Hauptelemente von CBDCs sind, dass es sich um eine digitale Währung handelt, die von der Zentralbank ausgegeben wird und weltweit zugänglich ist.
Warum CBDCs ausgeben, wenn Fiat-Währung existiert?
Genau wie Fiat-Währungen gelten CBDCs als gesetzliches Zahlungsmittel und werden als solche als offizielles Zahlungsmittel anerkannt und fungieren als Forderung gegenüber der Regierung oder den Zentralbanken.
Diese Währungen bieten erhöhte Sicherheit und Effizienz für Einzelhandels- und Großhandelszahlungssysteme. Im Großhandel wird die CBDC bei der Abwicklung von Einzelhandelszahlungen helfen und die Effizienz und Bequemlichkeit von Point-of-Sale-Zahlungen oder Zahlungen, an denen verschiedene Parteien beteiligt sind, verbessern.
Es werden keine Münzen oder Banknoten benötigt, da die Währung vollständig digital ist und das Geld elektronisch umgetauscht wird. Mit Skepsis umgeben Kryptowährungen, wenn ein Land beabsichtigt, eine bargeldlose Gesellschaft einzuführen, dann könnte eine digitale Währung mit Unterstützung der Regierung und der Zentralbanken eine glaubwürdige Lösung sein. In der Tat lastet viel Druck auf den Schultern von Regierungen und Zentralbanken, da sich immer mehr Menschen für privates E-Geld auf dezentralisierten Plattformen entscheiden.
Durch die Einführung von CBDCs werden die Zentralbanken und Regierungen einen gewissen Vorteil gegenüber den Anbietern erlangen, die Investitionen und Engagement über dezentrale Plattformen fördern. CBDCs sind immer verfügbar, wobei die Privatsphäre im Vordergrund steht, um die Gefahr des Kreditrisikos der Gegenpartei zu verringern.
Verschiedene Arten von CBDCs
CBDCs werden basierend auf bestimmten Zielmärkten in zwei verschiedene Typen eingeteilt.
1. Digitale Währung der Einzelhandelszentralbank
Retail CBDC basiert auf der Distributed-Ledger-Technologie und ist anonym, nachvollziehbar und jederzeit verfügbar. Es gibt auch Potenzial für Zinsanwendungen.
In Anbetracht dieser Vorteile wird sich ein CBDC für den Einzelhandel darauf konzentrieren, die breite Öffentlichkeit zu unterstützen. Darüber hinaus wird es die finanzielle Inklusion fördern und die Kosten für das Drucken von echtem Geld senken.
Massenzahlungen finden in der Regel zwischen Privatpersonen und Unternehmen statt. Obwohl sie in der Regel einen geringen Wert haben, haben sie ein großes Volumen und werden durch verschiedene Zahlungsinstrumente erleichtert. Einzelhandels-CBDCs könnten der Öffentlichkeit auf zwei Arten gegeben werden, dh digital ausgegebene Token oder Einlagenkonten bei einer Zentralbank.
Digital ausgegebene CBDC-Token stellen eine digitale Alternative zu traditionellen Banknoten und Münzen dar. Sie würden nur von der Zentralbank ausgegeben und über Geschäftsbanken vertrieben. Mit Einlagenkonten können Privatpersonen und Unternehmen Konten bei ihrer Zentralbank eröffnen und die gleichen Vorteile nutzen, die Geschäftsbanken bieten. Sie können Zahlungen senden und empfangen und ihre Kontostände einsehen.
Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Typen ist die Überprüfung, die bei ihrer Verwendung erforderlich ist.
Wenn Sie CBDC-Token verwenden, müssen Sie Ihre Echtheit überprüfen lassen, zusammen mit einer Bestätigung, dass der Token nicht bereits anderweitig ausgegeben wurde.
Wenn Sie CBDC-Einlagenkonten verwenden, findet die Verifizierung auf Kontoinhaberebene statt, wobei wahrscheinlich Know-Your-Customer-Verfahren involviert sind.
2. Digitale Währung der Zentralbank im Großhandel
Mit Wholesale CBDC gibt es eine erhöhte Effizienz in Bezug auf Zahlungen und Wertpapierabwicklung, während gleichzeitig darauf abgezielt wird, Liquiditäts- und Kontrahentenrisikobedenken auszuräumen.
Dies ist eine fantastische Option für Finanzinstitute mit Reserven bei einer Zentralbank. Es wird zweifellos die Geschwindigkeit und Sicherheit eines Großhandelsfinanzsystems verbessern, und die Zentralbanken werden dies als hervorragende Alternative zu den heute verwendeten Systemen bevorzugen.
Mit dem CBDC-Wholesale-Modell haben Banken bereits Zugang zu elektronischen Zentralbankgeldern, was die damit verbundenen Prozesse verbessern würde. Sowohl das Risikomanagement als auch die Effizienz des Abwicklungsprozesses würden verbessert. Die Vorteile könnten noch verstärkt werden, indem die Verfügbarkeit von CBDC für den Großhandel auf diejenigen Finanzmarktteilnehmer ausgeweitet wird, die derzeit nicht befugt sind, Zentralbankkonten zu führen.
Ein Großhandels-CBDC gilt nicht nur für primäre Geldtransfers, sondern könnte möglicherweise verwendet werden, wenn die Notwendigkeit für Vermögenstransfers entsteht, die Wertpapiere beinhalten. Wenn beispielsweise zwei Parteien einen Vermögenswert über eine Großhandels-CBDC handeln möchten, kann die Zahlung und Lieferung des Vermögenswerts sofort erfolgen.
In Bezug auf die Implementierung könnte die Währung durch einen viel einfacheren Prozess mit einem gewissen Grad an Automatisierung auch für grenzüberschreitende Transaktionen in Betracht gezogen werden.
Zentralbanken erwägen derzeit zwei Modelle für CBDC-Großhandelstransaktionen, dh Großhandels-CBDC für Inlandszahlungen und Großhandels-CBDC für grenzüberschreitende Zahlungen.
Großhandels-CBDC für Inlandszahlungen
Große Werte, institutionelle Gegenparteien und schnelle Abwicklungszeiten zeichnen Großhandelstransaktionen aus. Die Zahlungen werden von Echtzeit-Bruttoabwicklungssystemen (RTGS) ausgeführt, die über Zentralbanken geleitet werden.
Sobald das ursprüngliche Finanzinstitut die Zahlung an eine Empfängerbank anweist, gleicht das System die Transaktion ab, bestätigt sie und schließt sie mit einer Geldüberweisung zwischen den Konten der Banken ab. Im Wesentlichen wird die Transaktion in Echtzeit mit sofortiger Endgültigkeit abgeschlossen.
Dieses System eignet sich besser für Regionen, die Schwierigkeiten haben, schnelle, zuverlässige und sichere Inlandszahlungen von hohem Wert zu ermöglichen.
Großhandels-CBDC für grenzüberschreitende Zahlungen
Bestehende grenzüberschreitende Zahlungsstrukturen umfassen in der Regel viele Intermediäre und Gerichtsbarkeiten in einer einzigen Zahlung. Ein lokaler Originator würde Zahlungsanweisungen an eine lokale Ursprungsbank senden und diese Anweisung dann an die Zentralbank senden.
Die Zentralbank würde dann mit zwischengeschalteten Banken kommunizieren und, sobald die Transaktion als erfolgreich erachtet wird, an den ausländischen Begünstigten überwiesen werden.
Länder und Institutionen, die mit den Währungen experimentieren
Bank von Frankreich
Die Banque de France hat mit CBDC-Interbankenabrechnungen experimentiert. Derzeit befindet es sich in Zusammenarbeit mit acht Kandidaten in einer Pilotphase und wird in den nächsten Monaten durchgeführt. Dies würde unter Großhandels-CBDC fallen.
Accenture und die Digital Dollar Foundation
Diese Partnerschaft möchte praktische Möglichkeiten identifizieren, um im Rahmen ihres Digital-Dollar-Projekts wichtige Elemente eines US-CBDC zu ermitteln. Bisher wurden neun Pilotprogramme erstellt.
Diese würden sowohl unter Großhandels- als auch Einzelhandels-CBDC fallen.
Zentralbank von Schweden
Die Zentralbank von Schweden beabsichtigt, E-Wallets zu bewerten und Interoperabilität mit Geschäftsbanken. Sie verlassen sich auf das Corda-System von R3 als zugrunde liegende Technologie, wobei die Zentralbank Geschäftsbanken erlaubt, sich mit ihm über Application Programming Interfaces (APIs) zu verbinden.
Ein weiteres Projekt in der Pipeline ist ein rund um die Uhr verfügbares E-Wallet, das in Kreditkarten, Apps und Smartwatches integriert werden kann. Dies würde unter Retail CBDC fallen.
Peoples Bank of China
Die People's Bank of China arbeitet an einem Projekt namens Digital Currency Electronic Payment (DCEP), das darauf abzielt, die Effizienz ihres bestehenden Zahlungssystems zu verbessern, Peer-to-Peer-Transaktionen sicherer zu machen und letztendlich Bargeld als Zahlungsmittel zu ersetzen.
Die Testphase ist in vollem Gange, Pilotprojekte wurden bisher in vielen Städten durchgeführt. Geschäftsbanken haben interne Tests zu Besonderheiten wie Kontostandsprüfungen, Zahlungen und Umwandlungen von Bargeld in digitales Geld durchgeführt. Dies würde unter Retail CBDC fallen.
Monetary Authority of Singapore
Die Monetary Authority of Singapore hat ein aufregendes Projekt namens Ubin gestartet. Es arbeitet mit der Branche zusammen, um das Clearing und die Abwicklung von Zahlungen und Wertpapieren mit über 40 Firmen zu untersuchen.
Dieses Projekt konzentriert sich auf die Tokenisierung der lokalen Währung, die Neugestaltung der Bruttoabwicklung in Echtzeit, die Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen und die Ermöglichung einer breiten Ökosystemzusammenarbeit, die unter CBDC für den Großhandel fällt.
Südafrikanische Reservebank
Die South African Reserve Bank hat in Zusammenarbeit mit ausgewählten südafrikanischen Abwicklungsbanken und einigen nichtfinanziellen Konglomeraten ein Projekt namens Khokha initiiert.
Diese Initiative zielt darauf ab, ein Proof-of-Concept-Großkundenzahlungssystem zu schaffen, das für die Abwicklung zwischen Banken unter Verwendung von tokenisierten südafrikanischen Rand entwickelt wurde. Es ist ein Großhandels-CBDC.
Bank von Kanada
Jasper ist ein Pilotprojekt der Bank of Canada, das die Möglichkeiten zur Gründung eines CBDC für Privatkunden und die Vor- und Nachteile neuer Technologien für CBDC für Großhandel untersucht.
Notfallpläne werden auf Retail CBDC getestet, wenn die Verwendung von Bargeld plötzlich zurückgeht. Dies ist sowohl Großhandels- als auch Einzelhandels-CBDC.
Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland
Die Deutsche Bundesbank hat die Vorteile und Risiken von CBDCs untersucht. In diesen Regionen gab es Unterstützung bei der Integration eines europäischen E-Euro und digitaler Währungen in die derzeitigen Finanzsysteme.
Auch der Rat der Europäischen Zentralbank hat die Möglichkeit geprüft, digitale Euros auszugeben. Dies würde als Großhandels-CBDC betrachtet werden.
Bahamas
Die Bahamas haben ein Sand Dollar CBDC-Projekt initiiert. Der Sand Dollar ist eine digitale Variante des Bahama-Dollars und hofft, ein integrativeres Umfeld für den Zugang zu Finanzdienstleistungen und regulierten Zahlungen zu schaffen.
Dies wäre ein CBDC für den Einzelhandel.
Östliche Karibik
Die Eastern Caribbean Central Bank, die Währungsbehörde in der Region, hat ein DXCD-Projekt gestartet, das hofft, die finanziell Ausgegrenzten zu beeinflussen.
Es wird derzeit in St. Kitts und Nevis, St. Lucia, Grenada, Barbuda und Antigua getestet. Dieses CBDC-Projekt zielt darauf ab, ein effizientes und sicheres Zahlungssystem für Personen zu schaffen, die keine Kreditkarten haben, Händler und diejenigen, die niedrige Kosten für E-Commerce-Zahlungen wünschen.
Es gilt als Einzelhandels-CBDC.
Schlüsselattribute der CBDC-Implementierung
Um ein CBDC-System einzuführen, muss die Technologieplattform bestimmte Schlüsselattribute erfüllen:
- Die Bequemlichkeit wird es den Benutzern ermöglichen, sich einfacher mit CBDCs zu beschäftigen, und Smartphones werden zweifellos hilfreich sein, insbesondere bei QR-Code-Zahlungen oder Tap-to-Pay-Optionen.
- Sicherheit und Widerstandsfähigkeit sind von entscheidender Bedeutung, und der Datenschutz für Benutzer wird für den Erfolg dieser Währungen entscheidend sein. Sowohl die hardware- als auch die softwarebasierte Datenschutzdurchsetzung sind für das System von entscheidender Bedeutung.
- Geschwindigkeit und Skalierbarkeit sind weitere wichtige Elemente, wenn Transaktionsvolumen und Durchsatz kostengünstig aufrechterhalten werden müssen.
- Die Interoperabilität stellt sicher, dass die APIs interoperable Technologien unterstützen und Transaktionen zwischen Konten ermöglichen.
Abschließende Überlegungen
Bei der Bewertung der Bemühungen und Aufmerksamkeit, die viele globale Banken CBDCs widmen, wird deutlich, dass digitale Währungen der Weg in die Zukunft sind. Durch die Einführung dieser Währungen wird die Einführung von Krypto einen willkommenen Schub erhalten, da mehr Menschen Zugang zu Plattformen haben werden, die die Umwandlung von Krypto in gesetzliche Zahlungsmittel erleichtern. Darüber hinaus wird es eine integrativere Option für diejenigen sein, die finanziell vom System ausgeschlossen sind.
Wie Zentralbanken und Regierungen erkannt haben, sind digitale Vermögenswerte wie Krypto auf lange Sicht da, und eine digitale Währung kann den Weg in eine glänzende neue Zukunft ebnen.
